Làm thế nào để nắm bắt Alpha trong giao dịch tiền mã hóa tốt hơn?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Làm thế nào để nắm bắt Alpha trong giao dịch tiền mã hóa tốt hơn?
Không có một chu kỳ nào thực sự khác biệt cả.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Tyrogue
Biên dịch: Luccy, BlockBeats
Nhà nghiên cứu tiền mã hóa Tyrogue đi từ các loại Alpha trong lĩnh vực crypto để bàn về cách đạt được lợi thế và Alpha trong giao dịch tiền mã hóa — điều này chắc chắn rất gần gũi với những ai đang giao dịch trên chuỗi hoặc tại các sàn giao dịch tập trung.
Sau khi đọc bài viết này, bạn sẽ hiểu được:
· Sự khác biệt giữa Alpha và Edge
· Alpha là gì, và làm thế nào để tận dụng nó
· Làm sao phát triển Edge và xây dựng trực giác riêng trong lĩnh vực tiền mã hóa
· Khi nào nên mua vào đáy
· Khi nào nên bán khống (haram) trong giai đoạn tăng mạnh
Trong cộng đồng CT (crypto), hai thuật ngữ Alpha và Edge thường xuyên được nhắc đến, nhưng thực tế chúng có ý nghĩa gì?
Đơn giản, Alpha là thông tin mà bạn có thể dùng để kiếm tiền. Có nhiều dạng Alpha khác nhau, cũng như các dạng lợi thế (Edge) cần thiết để khai thác chúng. Edge là khả năng kiếm lời từ thị trường nhờ vào sự thấu hiểu hoặc kỹ năng mà những người tham gia khác không có. Edge và Alpha là hai mặt của cùng một đồng xu.
Alpha = Thông tin có thể hành động
Edge = Khả năng tận dụng thông tin đó
Có rất nhiều biến thể, hãy cùng phân tích.
Ba loại cơ bản của "alpha"
Alpha nhạy cảm về thời gian
Là kiểu giao dịch theo tin tức và đầu cơ, cho phép bạn đặt cược rủi ro với xác suất thành công cao. Ví dụ điển hình là rời khỏi thị trường crypto năm 2022 để bán khống Cronje, hoặc mua vào FTT trong đợt tăng mạnh gần đây.
Alpha dựa trên tâm lý đám đông
Dù là quen thuộc với biểu đồ hay phân tích kỹ thuật, hay biết trước các fractal liên quan đến airdrop – đều là ví dụ tốt. Việc mua vào các dự án bị hack hoặc phá sản dù cơ bản yếu vẫn mang lại lợi nhuận, ví dụ như SOL, FTT, CEL, SRM.
Hãy xem, LUNC đã mang lại lợi nhuận tốt trong đợt thị trường gấu cuối cùng. Điều này cũng mở rộng sang GCR khi họ mua mạnh ở mức đáy 10 SOL, 1.000 ETH và 15.700 BTC. Tâm lý đại chúng gào thét rằng lây nhiễm sắp xảy ra, tình hình tệ hơn đang tới, nhưng điều đó vẫn chưa xảy ra (ít nhất là hiện tại).
Trực giác
Là khả năng biết, cảm nhận và dự đoán chính xác điều gì sẽ xảy ra. Đây là dạng khó phát triển nhất, và nhiều người không có. Tôi thấy điều này ở nhiều thành viên CT, như @outpxce với khả năng hiểu game của anh ấy; @0xJezza với việc tích lũy, bán và vào lệnh giao dịch onchain một cách ít rủi ro; @smileycapital luôn tiên phong trong dự đoán giá cả, mức tăng và xu hướng thị trường; @ZoomerOracle phát hiện ra các altcoin nổi bật vượt trội so với thị trường (TIA, ZETA, BEAM); và @GCRClassic với góc nhìn sắc bén và dự báo chuẩn xác về thị trường.
Phân tích quan điểm của GCR về thị trường, bạn có thể bắt đầu hiểu cách trực giác của anh ấy hình thành: anh ấy kết hợp điểm Schelling (Schelling points), định kiến đơn vị cùng tâm lý thị trường và con người để đạt đến trình độ thiên tài. Anh ấy có nền tảng trực giác từ dự báo chính trị, và quan trọng nhất, điều này rất dễ dàng đối với anh ấy.
Nếu bạn có trực giác đúng, việc kiếm tiền phải trở nên dễ dàng. Nếu bạn ở trong ngành đủ lâu, chiến lược tốt nhất có lẽ là chiến lược đơn giản nhất. Dù là mua FTT khi thị trường bắt đầu tăng vào 2023, mua APT khi thấy SOL phục hồi, hay mua BEAM khi đổi thương hiệu, nodemonke上市, PANDORA bắt đầu tăng tốc – thì việc nhanh chóng điều chỉnh niềm tin mạnh mẽ là phương pháp đúng đắn. Hãy lấy vài ví dụ:
Ví dụ 1: Mua bất kỳ dự án nào bị hack hoặc lỗi nếu không gây tổn hại chết người cho giao thức – GMX từng bị một cá voi khai thác 4 triệu đô la, đây là tín hiệu bán tăng giá.
Ví dụ 2: Bán khống hoặc mua theo xu hướng thị trường và sử dụng điều đó để kiếm lời. Không nghi ngờ gì, giao dịch dễ nhất năm ngoái là thông báo ETF của Blackrock, và nhận ra phản ứng của thị trường trước dòng tweet giả của thực tập sinh (nguyện linh hồn anh ấy được an nghỉ).
Ví dụ 3: Chờ lực đẩy từ đội ngũ hoặc đòn bẩy pump (không phải mọi dự án đều là scam, nhưng bạn hiểu ý tôi). Nếu bạn tìm được dự án không về 0, và mua spot đơn giản khi khối lượng giảm và áp lực bán chậm lại, khi điều kiện thị trường phù hợp, đội ngũ sẽ dùng thông báo và các yếu tố thúc đẩy để tạo hành vi giá tích cực.
Nghiên cứu AVAX trước khi họ công bố chương trình khuyến khích văn hóa, tìm hiểu Pengus và cách họ từ từ trở thành pfp được ưa chuộng, nghiên cứu MC chuyển mình thành BEAM – còn rất nhiều ví dụ khác.
Tuy nhiên, nguyên tắc quan trọng nhất đằng sau tất cả là sự linh hoạt, thích nghi với mọi thứ thị trường cung cấp – tức là tham gia vào khu vực đang phát triển mạnh. NFT, đòn bẩy, Onchain và DeFi, bạn chỉ cần vào nơi có tiền. Biết cách bán khống/mua trên CEX, nơi có vốn sẵn sàng để tận dụng, giữ một ETH hoặc vài band trên mỗi chuỗi và L2 bán hợp lý để nắm bắt cơ hội mới khi xuất hiện. Khi bạn không bên máy tính, hãy có một người bạn thân có thể đầu tư giúp bạn, v.v.
Tóm tắt nội dung đến giờ:
· Alpha là thông tin giúp bạn kiếm tiền
· Edge là khả năng bạn dùng thông tin đó để kiếm tiền
· Alpha có thể tìm thấy theo nhiều cách, mỗi người có lợi thế khác nhau trên thị trường. Tìm ra lợi thế của bạn, củng cố nó và giành chiến thắng.
· Phương pháp thành công thay đổi theo mùa. Vì vậy, chìa khóa chiến thắng là luôn thích nghi, và đừng bao giờ quên tắt bộ não trung cấp – hoặc trở thành khỉ ngốc, hoặc trở thành siêu não. Thị trường không có vị trí á quân.
Một số suy nghĩ nhanh về chu kỳ, giai đoạn, niềm tin và cách kiếm lời từ thị trường
Hiện tại, phần lớn mọi người trong lĩnh vực tiền mã hóa đang nắm giữ nhiều altcoin và coin lớn, có tiềm năng giá trị tương lai lên đến sáu hoặc bảy chữ số, nhưng do thiếu niềm tin vào chu kỳ, họ bán ra quá sớm.
Nếu bạn không có niềm tin rằng một đỉnh điên rồ (có thể là phân phối, double top, single top...) sắp xảy ra, bạn sẽ bán quá sớm. Để bắt được những lần nhân giá phi thường chỉ thấy trong crypto, bạn phải có khả năng:
· Biết khi nào nên chấp nhận rủi ro
· Biết khi nào chốt lời để mua lại với giá thấp hơn
· Biết khi nào kiên định nắm giữ, chờ biến động tăng mạnh
· Và biết khi nào nên rút chạy
Hãy tưởng tượng mua ETH ở mức giá một chữ số rồi bán sau sự kiện hacker DAO vì lúc đó không tin tưởng vào ETH, hoặc nghe tin đồn sai về cái chết của Vitalik. Tưởng tượng mua AVAX ở mức giá hai chữ số thấp rồi bán trước đỉnh kép FTX và 3AC lần hai vào năm 2021. Hoặc bán LUNA ở mức giá một chữ số sau đỉnh đầu tiên, trong khi nó từng lên trên 100 đô la khi đạt đỉnh.
Tôi biết một người, anh ta đã bán 20 con Bored Ape với giá vài ETH trước khi mùa NFT thực sự bắt đầu vào năm 2021.
Cách đơn giản nhất để bị hủy diệt hoàn toàn trong lĩnh vực này là mượn niềm tin của người khác và không hiểu rõ mình đang làm gì ở đây.
Khi bạn mua một token, bạn nên biết:
· Tiềm năng tăng giá là bao nhiêu – tức là nó có thể lên cao đến đâu, kinh tế học token, FDV, và các yếu tố nào có thể khiến nó tăng mạnh.
· Công nghệ này thực sự tốt không? Công nghệ tốt có thể trở thành một meme hay, có thể là công nghệ L1 mới, hoặc cơ chế đồng thuận mới – nhưng sau khi vào lệnh, hãy tìm hiểu kỹ để biết mình đang cầm gì.
· Bạn là người tham gia sớm hay muộn trong câu chuyện? Nếu tham gia sớm, bạn có thể dồn hết sức, nắm giữ lớn ở spot hoặc dùng đòn bẩy, chỉ cần theo dõi vị thế. Nếu tham gia muộn, bạn có thể chỉ còn bắt được cơ hội rơi. Nếu đến sớm, bạn có thể dồn hết sức trước khi đám đông tới, nhưng phải rời đi sớm hơn bạn tưởng rất nhiều.
Bạn cũng nên hiểu về đối thủ cạnh tranh và người nắm giữ token, họ là:
· Những người theo dõi thực sự tin tưởng và sẽ không bao giờ bán? Ví dụ như TAO, KAS.
· Các trader meme coin, sẽ bán tháo trong nến -70% để chuyển sang token khác? Như đợt bán tháo meme gần đây.
· Các tổ chức và VC, đang chờ mở khóa để xả cho nhà đầu tư bán lẻ, hoặc thúc đẩy tăng giá trước đó? Như TIA, chu kỳ trước của SOL.
· Nhà đầu tư bán lẻ sẽ tiếp tục trả giá cho đến khi cạn sạch tiền?
Kinh tế học token, người nắm giữ, cốt truyện – nghiên cứu sự kết hợp của ba yếu tố này để hiểu liệu token bạn vừa phát hiện có thể kiếm lời hay không. Vốn hóa thị trường của token này là bao nhiêu? So sánh với các token khác ra sao? Vốn hóa tối đa tiềm năng của nó có thể đạt đến đâu?
Một số token sẽ không bao giờ vượt quá 100 triệu đô la. Một số khác được định đoạt trở thành token hàng tỷ đô la. Một số khác dù có PMF tốt nhưng chỉ có thể chạm mức 10 triệu đô la vì mọi người chỉ đấu giá theo cốt truyện. Bạn phải vừa thực tế về hệ số nhân mà token mang lại, vừa đủ lạc quan để xem nó có thể vượt kỳ vọng hay không. Đây là sự cân bằng tinh tế.
Tiếp theo, tính thanh khoản và quy trình mua token này như thế nào? Khi RLB còn chỉ vài xu, SOL dường như đã chết, nhưng nếu bạn nhìn thấy doanh thu và người dùng sản phẩm, rồi nắm giữ như kim cương, bỏ ngoài tai hoảng loạn và biến động, bạn có thể bắt được khoản lợi nhuận ngọt ngào 20-50 lần từ token này. Thường thì, càng sớm mua vào một token, việc mua càng khó.
TAO khi đó có thị trường OTC từ 10 đến 25 đô la, quy trình mua khá phức tạp, chỉ những người thực sự tin tưởng mới vào được. Hiện tại, nó đang giao dịch cao gấp nhiều lần, và những người mua sớm đã được đền đáp.
Trong thị trường tăng giá, có vô số cách để kiếm lợi nhuận khổng lồ, cũng như vô số cách để thất bại nặng nề khi thị trường đảo chiều. Nhiệm vụ của bạn là theo sát thị trường tăng, quan sát thời điểm hầu hết mọi người đã vào, rồi nhanh chóng bắt đầu thoát ra, tránh tình trạng mất thanh khoản, biểu đồ chuyển đỏ, và mọi người như những con quỷ đói tấn công lẫn nhau, khao khát lấy lại tiền.
Ngừng suy nghĩ về việc làm sao thắng trong biến động thị trường tiếp theo, hãy bắt đầu suy nghĩ làm sao thành công suốt cả chu kỳ. Sẽ có vô số token để đầu tư, vô số NFT, và các đổi mới mới sẽ xuất hiện – tất cả những gì bạn cần làm là lắng nghe thị trường và quan sát sát sao. Ngay cả bây giờ, kỳ lân tiếp theo của lĩnh vực crypto đang được sinh ra, và khi token của họ ra mắt, bạn phải sẵn sàng. Nhưng bạn phải hiểu sâu về bản thân và nhận thức của mình về thị trường để hành động đúng và chiến thắng. Một số người sẽ kiếm hàng triệu đô la qua giao dịch đòn bẩy, một số khác qua token nắm giữ onchain, một số chỉ cần có đúng token spot, đúng đợt鑄 NFT, v.v. Hãy tìm con đường phù hợp với bạn, nhưng cũng biết cách tận dụng các con đường khác trên thị trường để thành công.
Nếu lịch sử lặp lại, chúng ta hiện đã bước vào khoảng 18 tháng thị trường tăng, nhưng điều này sẽ khó khăn. Bạn có thể muốn bán sớm, hoặc đến đỉnh bạn sẽ tin rằng lần này khác, chúng ta cuối cùng đã tạo ra tương lai tài chính. Bạn sẽ muốn thoát khỏi bữa tiệc trước khi nó kết thúc, nhưng có thể bạn sẽ không vắt đủ nước cam từ quả cam này trước khi nó kết thúc.
Không có chu kỳ nào thực sự khác biệt. Các yếu tố tạo bong bóng có thể khác nhau – lạm phát, tận thế, hiện đại hóa – nhưng hành vi thì giống nhau. Một nhóm người tin rằng một tài sản, cổ phiếu hay hàng hóa mới là sự kiện lớn tiếp theo, sự mở rộng tín dụng đẩy giá lên mãi, cho đến khi bong bóng vỡ, thị trường chuyển tiền từ tay đa số sang thiểu số. Cũng như sẽ có một chu kỳ tăng giá khác, sẽ có một chu kỳ gấu khác.
Luôn sẽ có thời điểm để tuyên bố tất cả chỉ là ảo ảnh, nhưng ở thời điểm hiện tại, với những cư dân gốc crypto đang ở lại đây, tất cả đều là những vật thể mới sáng lấp lánh.
Bạn phải sẵn sàng, bạn phải tin tưởng.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@TyrogueD
