dYdX giữ vững ngôi đầu trong thị trường hợp đồng vĩnh viễn phi tập trung, dYdX Chain đã làm đúng những gì?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
dYdX giữ vững ngôi đầu trong thị trường hợp đồng vĩnh viễn phi tập trung, dYdX Chain đã làm đúng những gì?
Kể từ khi ra mắt, dYdX Chain đã dần thể hiện sức cạnh tranh mạnh mẽ hơn so với phiên bản v3 trước đây.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Giang Hải Ba, PANews
Cạnh tranh trong lĩnh vực hợp đồng vĩnh viễn phi tập trung ngày càng gay gắt, dYdX luôn là dẫn đầu trong phân khúc này và gần đây khối lượng giao dịch còn vững chắc ở vị trí hàng đầu.
Theo dữ liệu từ Token Terminal, tính đến ngày 24 tháng 1 năm 2024, ngay cả khi chỉ bao gồm dữ liệu lớp hai Starkware (dYdX v3), khối lượng giao dịch của dYdX vẫn vượt xa các giao thức phái sinh khác. Hiện tại, khối lượng giao dịch của dYdX v4 đã tương đương với v3 và có tiềm năng lớn hơn nữa nhờ các biện pháp khuyến khích đi kèm.
Phiên bản v4 của dYdX, còn gọi là dYdX Chain, ra mắt vào ngày 26 tháng 10 năm 2023, đạt được sự phi tập trung hoàn toàn bao gồm sổ lệnh và công cụ khớp lệnh, đồng thời bắt đầu phân phối phí giao dịch cho những người nắm giữ và đặt cược token DYDX.
dYdX Chain hoàn toàn phi tập trung
dYdX là một sàn giao dịch hợp đồng vĩnh viễn phi tập trung hàng đầu, do Antonio Juliano sáng lập vào năm 2017 và cùng năm đó đã huy động thành công 2 triệu USD vòng hạt giống do Andreessen Horowitz và Polychain dẫn đầu. Trước khi thành lập dYdX, Antonio Juliano từng làm việc tại Coinbase, sau đó phát triển toàn thời gian một công cụ tìm kiếm phi tập trung nhưng có ít người dùng.
Ban đầu, sản phẩm của dYdX là một giao thức giao dịch ký quỹ (v1 và v2), sử dụng vốn vay để giao dịch đòn bẩy tiền mã hóa. Tuy nhiên sản phẩm này hiệu suất thấp và chi phí Gas trên Ethereum rất cao.
Từ phiên bản v3, dYdX xây dựng hệ thống giao dịch dựa trên sổ lệnh, sau khi phát hành token DYDX và phát triển sản phẩm lớp hai Ethereum trên nền tảng Starkware, khối lượng giao dịch của dYdX tăng vọt, đến ngày 14 tháng 7 năm 2023 tổng khối lượng giao dịch vượt mốc 1 nghìn tỷ USD.
Hiện nay dYdX Chain - chuỗi chính được đề xuất bởi đội ngũ phát triển - là một blockchain độc lập, sử dụng Cosmos SDK và cơ chế đồng thuận Tendermint PoS, ra mắt vào ngày 26 tháng 10 năm 2023, hỗ trợ tốc độ 2.000 giao dịch mỗi giây.
Mặc dù dYdX v3 cũng hỗ trợ giao dịch hợp đồng vĩnh viễn hiệu suất cao, nhưng chỉ đến v4 mới thực sự đạt được sự phi tập trung hoàn toàn. Trong v3, công ty thực thể dYdX Trading vận hành sổ lệnh giao dịch, thu phí giao dịch, và các loại tiền được niêm yết do nhóm phát triển quyết định theo cách tập trung. Trong khi đó ở v4, giao diện người dùng do dYdX Operations SubDAO vận hành, sổ lệnh và công cụ khớp lệnh do các trình xác thực hoạt động phân tán khắp nơi quản lý, và việc niêm yết các loại tiền được quyết định bởi quản trị trên chuỗi.
Phí đã được phân bổ hoàn toàn cho người đặt cược và trình xác thực
Về phần phân phối lợi nhuận - điều mà mọi người quan tâm nhất - tất cả các khoản phí phát sinh trên dYdX Chain hiện nay đều được phân bổ cho các trình xác thực và người đặt cược. Các khoản phí này bao gồm hai phần: chủ yếu là phí giao dịch tính bằng USDC, ngoài ra còn có phí Gas tính bằng DYDX hoặc USDC.
Phần thưởng sẽ tích lũy dần theo từng khối, trung bình cứ 1,08 giây tạo ra một khối và cần người dùng tự rút thủ công. Vì phần thưởng chủ yếu đến từ USDC, nên ngay cả khi không rút kịp thì cũng không bị ảnh hưởng bởi biến động thị trường.
Theo dữ liệu từ Mintscan, trong 30 ngày qua đã phân phối tổng cộng 2,51 triệu USDC và 126 DYDX, trong đó các trình xác thực sẽ thu 5%-100% hoa hồng. Người dùng có thể nhận phần thưởng bằng cách đặt cược DYDX vào các trình xác thực đang hoạt động thông qua ví Keplr hoặc ví khác; hiện có 60 trình xác thực đang hoạt động.
Tính đến ngày 24 tháng 1, trong 30 ngày qua, lợi suất đặt cược hàng ngày dao động từ 6,2% đến 29,06%, lợi suất đặt cược trung bình là 14,97%. Giá trị DYDX đang được đặt cược hiện là 212 triệu USD, duy trì ổn định trong tháng qua.
Ví phần cứng Ledger cũng đã tích hợp với Keplr, người dùng lưu trữ tài sản trong Ledger có thể kết nối với các ứng dụng Cosmos thông qua Keplr để thực hiện thao tác đặt cược, xem hướng dẫn chính thức từ Ledger.
Ngoài ra, vì vốn hóa và ảnh hưởng của chính token DYDX đủ lớn, nhà cung cấp dịch vụ đặt cược thanh khoản hàng đầu trong hệ sinh thái Cosmos là Stride cũng đã ra mắt dịch vụ đặt cược thanh khoản cho DYDX. Người dùng đặt cược DYDX thông qua Stride sẽ nhận được stDYDX, phần thưởng đặt cược cũng sẽ tự động tái đầu tư, giúp nhận được nhiều DYDX hơn khi rút vốn, đồng thời người nắm giữ stDYDX giai đoạn đầu còn có thể nhận airdrop STRD.
Nhiều biện pháp khuyến khích tăng trưởng khối lượng giao dịch trên dYdX Chain
Dữ liệu từ trang web chính thức dYdX cho thấy một số chỉ số của v4 đã vượt qua v3: trong 24 giờ qua, khối lượng giao dịch của dYdX v4 đạt 688 triệu USD, v3 là 546 triệu USD; số lượng đơn đặt hàng giao dịch của v4 là 635.791, v3 là 161.337. Tuy nhiên về khối lượng hợp đồng mở, v4 vẫn còn khoảng cách so với v3: v4 là 38,88 triệu USD, v3 là 251 triệu USD.
Sự trỗi dậy của dYdX v4 không thể tách rời khỏi các biện pháp khuyến khích của dYdX. Trước khi dYdX Chain ra mắt, dYdX đã chuẩn bị một loạt biện pháp nhằm chuyển dần khối lượng giao dịch từ v3 sang v4, đồng thời các chương trình khuyến khích cũ trên v3 cũng sẽ dần ngừng lại.
dYdX DAO đã thông qua bỏ phiếu ủy quyền cho Chaos Labs triển khai kế hoạch khuyến khích khởi động kéo dài 6 tháng, phân phối 20 triệu USD token DYDX cho những người tiên phong sử dụng dYdX Chain nhằm khuyến khích người dùng di chuyển sang v4.
Toàn bộ kế hoạch khuyến khích được chia thành 4 giai đoạn (Trading Season), hiện đang diễn ra Season 2, dự kiến kéo dài đến một ngày nào đó trong khoảng từ 14 đến 24 tháng 2. Giao dịch trên dYdX sẽ tích lũy điểm, sau mỗi mùa giải phần thưởng DYDX sẽ được phân phối theo điểm số. Như hình dưới đây, Chaos Labs cũng cung cấp một bảng điều khiển để mọi người kiểm tra điểm số và thứ hạng của mình trong từng mùa giải. Mỗi mùa giải cũng sẽ tối ưu hóa các biện pháp khuyến khích cụ thể dựa trên phản hồi từ mùa trước. Ví dụ, Season 2 bổ sung thêm phần thưởng hiệu suất bên cạnh phần thưởng giao dịch và làm thị trường của Season 1, phân bổ 20% phần thưởng giao dịch (800.000 USD) cho các trader có hiệu suất tốt nhằm khuyến khích giao dịch sinh lời.
Để thu hút khối lượng giao dịch và thanh khoản, dYdX Chain cũng áp dụng mức phí giao dịch ưu đãi, tổng thể thấp hơn một chút so với các sàn tập trung như Binance. Đối với Maker, sau 120 ngày đầu tiên, phí tối đa là 1 bps (0,01%); đối với Taker, phí tối đa là 5 bps.
Người dùng vẫn có thể giao dịch trên dYdX thông qua một loạt ví như MetaMask, cũng có thể nạp tiền thông qua Arbitrum, Optimistic, Avalanche... Circle cũng đã phát hành USDC gốc thông qua Noble, giúp việc nạp tiền vào dYdX sau này thuận tiện hơn. Trong môi trường dYdX Chain, hiện nay việc giao dịch bằng lệnh thị trường mượt mà hơn trước rất nhiều.
Tổng kết
dYdX là dẫn đầu trong lĩnh vực hợp đồng vĩnh viễn phi tập trung, kể từ khi ra mắt, dYdX Chain đã dần thể hiện sức cạnh tranh mạnh mẽ hơn phiên bản v3 trước đó, gần đây khối lượng giao dịch của v4 thậm chí đã vượt qua v3.
dYdX Chain đạt được sự phi tập trung toàn diện bao gồm giao diện người dùng và công cụ khớp lệnh, đặc biệt là phí giao dịch - điều mà mọi người quan tâm nhất - hiện đã được phân bổ hoàn toàn cho người đặt cược và trình xác thực token DYDX. Hiện vẫn còn nhiều biện pháp tiếp tục thúc đẩy tăng trưởng khối lượng giao dịch v4 như hoàn phí cho Maker, phần thưởng giao dịch, phần thưởng hiệu suất… có thể sẽ tiếp tục nâng cao khối lượng giao dịch và khối lượng hợp đồng mở trên dYdX Chain.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
PANews
