Tháng 1 năm 2024 | Bản cập nhật thị trường hàng tháng Greythorn
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Tháng 1 năm 2024 | Bản cập nhật thị trường hàng tháng Greythorn
Bài viết này bao gồm phân tích các chỉ số thị trường then chốt, giải thích sâu về xu hướng áp dụng, xu hướng thay đổi tâm lý thị trường và tin tức mới nhất về động thái quản lý.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Greythorn
Mở đầu
Chào mừng quý vị đến với số đầu tiên của bản cập nhật thị trường Greythorn. Trong thời đại tiền mã hóa ngày càng trở thành tâm điểm chú ý, việc đảm bảo độc giả của chúng tôi hiểu sâu sắc về các xu hướng mới nhất trong tài sản kỹ thuật số và công nghệ blockchain là điều vô cùng quan trọng.
Tại Grerythorn, chúng tôi cam kết cung cấp bản cập nhật định kỳ hàng tháng về diễn biến thị trường, phân tích chuyên sâu những phát triển mới nhất trong thị trường tiền mã hóa cũng như tác động tương hỗ giữa chúng với môi trường kinh tế vĩ mô.
Mỗi kỳ báo cáo sẽ bao gồm phân tích các chỉ số thị trường then chốt, giải thích sâu về xu hướng áp dụng, xu hướng thay đổi tâm lý thị trường, tin tức mới nhất về quy định. Ngoài ra, chúng tôi cũng sẽ đi sâu vào vai trò không ngừng phát triển của tiền mã hóa trong nền kinh tế toàn cầu, giúp bạn luôn đi đầu trong ngành này vốn đang thay đổi nhanh chóng.
Phân tích Bitcoin:
Tháng 1 đánh dấu một giai đoạn quan trọng đối với Bitcoin, đi kèm với những phát triển đáng kể và biến động giá rõ rệt.
Bắt đầu mạnh mẽ trong năm:
Bitcoin khởi đầu tháng 1 một cách ấn tượng. Vào tối ngày 1/1, giá Bitcoin bắt đầu tăng mạnh, đạt mức trên 45.800 USD vào ngày 2/1. Đây là mức giá chưa từng thấy kể từ khi hệ sinh thái Terra sụp đổ và thị trường rơi vào hỗn loạn vào tháng 4 năm 2022.
Bitcoin kỷ niệm 15 năm thành lập
Ngày 3 tháng 1, Bitcoin kỷ niệm tròn 15 năm kể từ khi khối khai sinh (genesis block) được khai thác, một cột mốc không chỉ đánh dấu sự khởi đầu của mạng lưới Bitcoin mà còn nhìn lại hành trình đổi mới và sự phát triển của hệ sinh thái Bitcoin. Là khối đầu tiên, Genesis Block hay còn gọi là Khối #0, được giao thức Bitcoin tự tạo ra, không chỉ khởi động chuỗi khối mà còn giới thiệu 50 Bitcoin đầu tiên thông qua phần thưởng khai thác, đánh dấu sự khởi đầu cho hành trình của Bitcoin. Nhân dịp kỷ niệm này, sự phát triển nhanh chóng của hệ sinh thái Bitcoin—như thị trường NFT dựa trên Bitcoin, ứng dụng tiềm năng về lưu trữ dữ liệu, tiến bộ trong các giải pháp Layer-2 của Bitcoin, và tiềm năng biến Bitcoin thành một mạng đa tài sản thông qua Taproot Assets—đều xứng đáng được cộng đồng theo dõi sát sao.
Tổng quan hiệu suất Bitcoin trong tháng 1
Mặc dù có khởi đầu mạnh mẽ, hiệu suất tổng thể của Bitcoin trong suốt tháng 1 tương đối dao động, giá cả đi ngang.
Ngày 8 tháng 1, tin đồn lan truyền về việc Ủy ban Chứng khoán Mỹ (SEC) sắp phê duyệt quỹ ETF Bitcoin giao ngay đầu tiên tại Mỹ; thị trường đồn đoán BlackRock đã chuẩn bị 2 tỷ USD vốn cho quỹ ETF mới này.
Tuy nhiên, ngày 10 tháng 1, tài khoản SEC bị tin tặc tấn công, dẫn đến việc đăng tải tuyên bố giả mạo về việc phê duyệt nhiều quỹ ETF Bitcoin lên sàn.
Sau giai đoạn nhầm lẫn ban đầu, Ủy viên SEC Hester Peirce chính thức xác nhận vào ngày 11 tháng 1. Thị trường ngay lập tức phản ứng theo hiện tượng "bán tin tốt", nhưng giá vẫn dao động trong vùng sideway hình thành từ đầu tháng 12.
Việc ra mắt ETF và tác động lên thị trường
Sau các sự kiện này, IBIT của BlackRock đạt khối lượng giao dịch hơn 1 tỷ USD trong ngày giao dịch đầu tiên, trong khi các quỹ ETF khác như FBTC của Fidelity, ARKB của ARK/21Shares và BITB của Bitwise cũng hoạt động tốt. Tổng khối lượng giao dịch bao gồm GBTC đạt 4,3 tỷ USD. Ngay cả BTCW của WisdomTree, ít nổi bật hơn, cũng vượt trội so với phần lớn các quỹ ETF mới ra mắt.
Khác với một số dự đoán, giá Bitcoin không tăng mạnh sau những diễn biến này. Một phần nguyên nhân là do áp lực "bán tin tốt" đã nói ở trên, và dòng tiền rút khỏi GBTC không được tái đầu tư hoàn toàn vào Bitcoin, dù là trực tiếp hay thông qua ETF. Nhiều nhà đầu cơ trước đây nắm giữ GBTC có thể đã chốt lời, góp phần khiến giá giảm sau đó.
Trong giai đoạn này, Ethereum lần đầu tiên vượt trội hơn Bitcoin về hiệu suất. Thay đổi này chủ yếu do danh mục đầu tư tiền mã hóa chuyển từ Bitcoin sang Ethereum, đặc biệt trong bối cảnh dự đoán sắp tới về việc ra mắt ETF Ethereum.
Khi cơn sốt quanh ETF lắng xuống, giá Bitcoin ban đầu đi ngang, sau đó giảm xuống dưới 39.000 USD – mức thấp nhất kể từ đầu tháng 12. Đợt giảm này chủ yếu do dòng tiền rút khỏi GBTC. Khi nhà đầu tư bắt đầu rút vốn khỏi GBTC, thị trường ghi nhận dòng vốn chảy ra đáng kể, với mức rút ròng kỷ lục trong một ngày là 640 triệu USD vào ngày 22 tháng 1.
Mặc dù gặp khó khăn, giá Bitcoin cho thấy sự kiên cường vào cuối tháng 1. Tốc độ rút vốn khỏi GBTC bắt đầu chậm lại, đến ngày 25 con số này giảm xuống còn 394 triệu USD. Mặc dù vẫn đáng kể, sự chậm lại này đánh dấu mức rút ròng thấp nhất kể từ ngày ETF ra mắt, điều này có thể cho thấy thị trường đang bắt đầu ổn định.
Nguồn: BitMEX Research
Tóm lại, tháng 1 là một giai đoạn then chốt đối với Bitcoin. Nhìn về phía trước, một vài yếu tố quan trọng có thể ảnh hưởng đến xu hướng thị trường. Chính phủ Mỹ có kế hoạch bán một lượng lớn Bitcoin bị tịch thu, có thể gây áp lực bán. Đồng thời, SEC trì hoãn quyết định đối với một số đề xuất ETF Ethereum giao ngay, FTX đã bán khoảng 1 tỷ USD GBTC. Ngoài ra, có báo cáo rằng khoảng 200.000 BTC từ vụ phá sản Mt. Gox dự kiến sẽ được phân phối trong vài tháng tới.
Tuy nhiên, chúng ta không nên bỏ qua xu hướng gia tăng sự quan tâm của thị trường đối với Bitcoin; các chỉ số hoạt động thị trường then chốt cho thấy mức độ tích cực của Bitcoin đang tăng lên. Đặc biệt đáng chú ý là, theo quy luật lịch sử, sự kiện giảm thưởng Bitcoin (halving) dự kiến xảy ra nửa năm nữa thường đánh dấu sự khởi đầu của một chu kỳ tăng giá mới. Tổng hợp các yếu tố này cho thấy rằng, trong vài tháng tới, nhà đầu tư Bitcoin sẽ đối mặt với cả thách thức và cơ hội đầy hào hứng.
Tổng hợp điểm nổi bật thị trường tháng này:
● Ủy ban Chứng khoán Mỹ (SEC) trải qua giai đoạn bất ổn: Trong tháng này, SEC vừa gặp sự cố an ninh tài khoản, vừa thông báo chính thức phê duyệt 11 quỹ ETF Bitcoin giao ngay, thu hút sự chú ý rộng rãi từ thị trường.
● Chương mới trong phát triển Ethereum: Đồng sáng lập Vitalik Buterin tiết lộ lộ trình cập nhật mới cho Ethereum, tập trung vào mở rộng quy mô và phi tập trung hóa sâu hơn, thể hiện sự theo đuổi liên tục của cộng đồng Ethereum đối với công nghệ tiên phong.
● Tỷ lệ chấp nhận Bitcoin trong dân cư tăng mạnh: Hơn 6.000 nhà bán lẻ trên toàn thế giới hiện đã chấp nhận thanh toán bằng Bitcoin, cho thấy sự tăng trưởng đáng kể trong việc ứng dụng tiền mã hóa vào giao dịch hàng ngày.
● Ark Invest giảm sở hữu cổ phiếu Coinbase: Trong tháng này, Ark Invest đã bán cổ phiếu Coinbase trị giá hơn 50 triệu USD, phản ánh sự điều chỉnh chiến lược phân bổ tài sản.
● Thị trường tương lai Bitcoin lập kỷ lục: Khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin trên Sở giao dịch Chicago (CME) đạt mức cao nhất mọi thời đại, thể hiện sự quan tâm ngày càng tăng của các tổ chức đối với Bitcoin.
● Mở rộng thị trường tiền mã hóa châu Á: Khoảng mười công ty Hồng Kông đang nghiên cứu phát hành quỹ ETF tiền mã hóa giao ngay, đánh dấu sự gia tăng quan tâm đến tài sản mã hóa trong khu vực.
● Fox Corporation hợp tác với Polygon Labs: Hai bên hợp tác ra mắt nền tảng truyền thông dựa trên blockchain Verify, minh chứng cho sự khám phá của các doanh nghiệp lớn trong việc ứng dụng công nghệ blockchain.
● Bitcoin vượt qua bạc: Trong danh sách tài sản hàng hóa ETF tại Mỹ, vốn hóa thị trường của Bitcoin đã vươn lên vị trí thứ hai, làm nổi bật tầm quan trọng của nó như một loại tài sản.
● SEC trì hoãn quyết định về ETF Ethereum: Gia hạn thời gian xem xét ETF Ethereum của Fidelity đến tháng 3, làm chậm lại kỳ vọng của thị trường đối với quyết định này.
● Trump phản đối CBDC: Donald Trump cam kết nếu tái đắc cử Tổng thống Mỹ, ông sẽ ngăn chặn việc phát hành tiền tệ kỹ thuật số ngân hàng trung ương.
● Hàn Quốc đánh giá lại chính sách thuế tiền mã hóa: Đang cân nhắc khả năng phát hành ETF Bitcoin giao ngay, phản ánh sự suy nghĩ lại về chính sách thuế đối với tiền mã hóa.
● Người dùng tiền mã hóa toàn cầu tăng vọt: Theo báo cáo của Crypto.com, số lượng người dùng tiền mã hóa toàn cầu tăng vọt lên 580 triệu.
● Tesla giữ nguyên vị thế Bitcoin: Xác nhận điều này trong báo cáo tài chính quý IV, thể hiện niềm tin dài hạn vào Bitcoin.
● Polymer Labs huy động được khoản tài trợ quan trọng: Huy động được 23 triệu USD để phát triển mạng lớp 2 Ethereum.
● OKX lên kế hoạch đóng cửa dịch vụ mỏ khai thác: Sàn giao dịch tiền mã hóa này thông báo sẽ chấm dứt dịch vụ mỏ khai thác vào cuối tháng 2.
● Đồng sáng lập Ripple bị tấn công: Tài khoản XRP cá nhân bị rò rỉ trong vụ tin tặc chiếm đoạt 113 triệu USD.
● Celsius Network bắt đầu chi trả bồi thường: Sau khi hoàn tất thủ tục phá sản chương 11, bắt đầu thực hiện chi trả bồi thường trị giá 3 tỷ USD.
● Hồng Kông điều tra Worldcoin về quyền riêng tư dữ liệu: Quan tâm đến cách thức thu thập và xử lý dữ liệu cá nhân của họ.
● Nâng cấp Dencun của Ethereum ra mắt thành công: Ra mắt trên mạng thử nghiệm Sepolia, nhằm giảm phí và nâng cao khả năng mở rộng của mạng.
● Khối lượng giao dịch Solana đạt mức cao nhất nhiều năm: Theo dữ liệu từ The Block, phản ánh sự tích cực và quan tâm cao độ của thị trường đối với Solana.
Triển vọng phân tích chuỗi khối
● Từ tháng 1 đến tháng 5, Ethereum thường thể hiện hiệu suất mạnh mẽ. Tuy nhiên, trước sự cạnh tranh gia tăng từ các đối thủ như Solana (SOL) và Celestia (TIA), cũng như các giải pháp lớp 2, xu hướng này có thể phải đối mặt với sự thay đổi lớn. Dữ liệu từ Glassnode cho thấy chỉ số tâm lý người nắm giữ ngắn hạn của Ethereum đã chuyển sang tích cực, lần đầu tiên thay đổi kể từ tháng 11 năm 2021, có thể phản ánh kỳ vọng hừng hực về khả năng ra mắt ETF Ethereum và cải thiện môi trường thị trường tổng thể.
Nguồn: Daan Crypto Trades, Glassnode
Năm 2023, lĩnh vực Web3 ghi nhận mức đầu tư tăng mạnh vào các dự án AI, đạt 298 triệu USD, gấp đôi tổng đầu tư trong bảy năm trước đó. Các loại tiền mã hóa trong lĩnh vực AI đã vượt trội hơn tất cả các lĩnh vực khác về hiệu suất trong năm 2023. Chi tiết có thể tham khảo báo cáo nghiên cứu OLAS.
Nguồn: BinanceResearch, Grayscale
Gần đây, Sui cho thấy đà tăng trưởng ấn tượng, với giá trị khóa tổng (TVL) và khối lượng giao dịch tăng mạnh, lần lượt xếp thứ 12 và thứ 9 về TVL và khối lượng giao dịch tuần. Đặc biệt, Sui đã thành công trong việc thu hút 50 triệu USD từ Ethereum, trở thành nơi tập trung dòng thanh khoản quan trọng.
● Theo dữ liệu từ Glassnode, trong các giai đoạn điều chỉnh thị trường tăng giá, mức giảm thường dao động từ 25% đến 35%. Tần suất điều chỉnh trong chu kỳ thị trường hiện tại thấp hơn các chu kỳ trước, cho thấy không cần quá lo ngại ở giai đoạn này. Ngoài ra, mức độ rủi ro Bitcoin đã giảm nhẹ sau sự kiện ETF và dòng tiền rút khỏi GBTC, mặc dù vẫn cao hơn 0,5, cho thấy mức độ rủi ro trung bình trong giao dịch. Thông thường, mức rủi ro Bitcoin thấp, hiếm khi rơi vào vùng trung bình (0,4–0,6) hoặc cao (0,6–1).
Nguồn: Glassnode, Into The Crypto Verse
● Trong thị trường NFT, Pudgy Penguins tiếp tục dẫn đầu, lập mức cao mới trong tuần này, trong khi Lil Pudgies cũng chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể. Đồng thời, Cool Cats quay trở lại mạnh mẽ với đáy giá tăng 46% trong tuần qua.
Thông báo miễn trừ trách nhiệm: Hệ sinh thái tiền mã hóa rộng lớn và liên tục phát triển, đi kèm với vô số chỉ số cần theo dõi mỗi ngày. Phân tích này chỉ tập trung vào một số chỉ số then chốt chọn lọc theo tháng nhằm cung cấp cái nhìn tổng quan nhanh chóng, chứ không nhằm mục đích bao quát toàn bộ chi tiết.
Phân tích kinh tế vĩ mô
● Đầu tháng 6, sản xuất công nghiệp Mỹ tiếp tục xu hướng suy giảm trong gần hai năm, trải qua sự suy thoái rõ rệt. Chúng ta đã chứng kiến sự sụt giảm mạnh về sản lượng và việc làm trong ngành sản xuất, đồng thời chi phí nguyên vật liệu và vận chuyển tăng vọt, dẫn đến giá bán tăng. Dù đối mặt với những thách thức này, nền kinh tế Mỹ vẫn chủ yếu được thúc đẩy bởi dịch vụ, làm nổi bật thêm vấn đề lạm phát dai dẳng.
● Đầu tháng, kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất bắt đầu thay đổi. Theo thị trường tương lai CME, khả năng cắt giảm lãi suất trong ngắn hạn đã giảm so với vài tuần trước. Kỳ vọng này được xác nhận khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Powell tuyên bố duy trì lãi suất. Fed nhấn mạnh rằng phải có độ chắc chắn cao hơn về việc đạt được mục tiêu lạm phát 2% trước khi thực hiện bất kỳ hành động cắt giảm nào, điều này làm nổi bật chiến lược thận trọng của Fed trước tình hình kinh tế phức tạp.
● Ngoài ra, dữ liệu kinh tế và thị trường lao động cho thấy việc kiểm soát lạm phát có thể khó khăn hơn dự kiến. Trong tháng này, thị trường lao động thể hiện sức mạnh, số lượng sa thải giảm mạnh. Tại châu Âu, lạm phát dường như đang gia tăng, chỉ số CPI hàng năm của Đức tăng mạnh trong tháng 12. Dù tăng trưởng sản xuất toàn cầu chậm lại, kinh tế Mỹ chưa cho thấy dấu hiệu suy thoái.
● Tháng 1 cũng tiết lộ một tuyên bố từ Bộ Tài chính Mỹ, theo đó nợ công của chính phủ liên bang lần đầu tiên vượt quá 34 nghìn tỷ USD, một con số tương đương tổng GDP của Trung Quốc, Đức, Nhật Bản, Ấn Độ và Vương quốc Anh.
● Giữa tháng, chúng ta thấy một số tín hiệu tích cực. Trung Quốc thông báo tăng trưởng GDP năm 2023 đạt 5,2%, vượt mục tiêu tăng trưởng 5%. Đồng thời, chỉ số Nasdaq 100 lập đỉnh cao nhất mọi thời đại. Tuy nhiên, khác với xu hướng thông thường, sự tăng trưởng của nhóm công nghệ này không thúc đẩy giá Bitcoin tăng, gợi ý rằng thị trường hiện tại chịu ảnh hưởng bởi các yếu tố khác.
● Không lâu sau đó, Trung Quốc đưa ra một số thông tin gây chú ý. Báo cáo cho biết chính phủ Trung Quốc có thể phát hành trái phiếu đặc biệt để kích thích kinh tế, biện pháp thường được dành để tài trợ trong các tình huống khẩn cấp. Động thái này dường như nhằm đối phó với sự sụt giảm mạnh của thị trường chứng khoán Trung Quốc kể từ năm 2021. Ngoài ra, việc thanh lý được dự đoán từ trước của tập đoàn bất động sản khổng lồ Evergrande tại Hồng Kông đã được xác nhận chính thức. Dù là tin xấu, do đã được thị trường dự kiến trước, nên không gây ra cú sốc lớn đối với thị trường Trung Quốc.
Nguồn: Bloomberg
● Thị trường nhà ở Mỹ tiếp tục đối mặt với thách thức, dữ liệu bán nhà hiện hữu tháng 12 đánh dấu năm tồi tệ nhất kể từ năm 1995. Sự ảm đạm của thị trường nhà ở là một dấu hiệu khác về môi trường kinh tế phức tạp hiện nay.
● Cuối cùng, chúng ta cũng phải tính đến tình trạng căng thẳng địa chính trị kéo dài: Chiến tranh dai dẳng tại Ukraine, mối liên hệ ngày càng chặt chẽ giữa Nga và Triều Tiên, xung đột leo thang tại Trung Đông, và ma sát gia tăng tại khu vực Biển Đông.
Kết luận:
Bước vào năm 2024, rõ ràng rằng so với những thách thức năm 2023, triển vọng của tiền mã hóa trong năm nay sáng sủa hơn nhiều. Dù còn một số lo ngại trong bối cảnh kinh tế rộng lớn hơn, lĩnh vực mã hóa đang bước vào giai đoạn tăng trưởng mới. Việc gần đây các quỹ ETF được phê duyệt là một cột mốc quan trọng, đánh dấu sự công nhận lại về tiềm năng tạo ra tác động thực chất của tiền mã hóa trên toàn cầu.
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Tài liệu này do Công ty TNHH Quản lý Tài sản Greythorn (ABN 96 621 995 659) (sau đây gọi tắt là “Greythorn”) biên soạn. Thông tin trong tài liệu này chỉ mang tính chất tham khảo chung, không nhằm mục đích cung cấp tư vấn đầu tư hoặc tài chính. Tài liệu này không cấu thành quảng cáo, chào mời hay đề nghị mua bán bất kỳ công cụ tài chính nào hay tham gia vào bất kỳ chiến lược giao dịch cụ thể nào. Khi biên soạn tài liệu này, Greythorn không xem xét đến mục tiêu đầu tư, tình hình tài chính hoặc nhu cầu cụ thể của bất kỳ người nhận nào. Do đó, trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, cá nhân hoặc tổ chức nhận được tài liệu này nên đánh giá tình hình cá nhân và tham khảo ý kiến từ kế toán, luật sư hoặc cố vấn chuyên môn khác để nhận được lời khuyên phù hợp.
Tài liệu này chứa các tuyên bố, ý kiến, dự báo và tuyên bố triển vọng dựa trên một số giả định. Greythorn không có nghĩa vụ cập nhật các thông tin này. Những giả định này có thể đúng hoặc không đúng. Greythorn và các giám đốc, nhân viên, đại lý và cố vấn của công ty không đảm bảo hay tuyên bố về độ chính xác hoặc khả năng hiện thực hóa của bất kỳ tuyên bố triển vọng hay giả định cơ sở nào. Greythorn và các giám đốc, nhân viên, đại lý và cố vấn của công ty không đảm bảo hay cam kết dưới bất kỳ hình thức nào về tính chính xác, đầy đủ hoặc độ tin cậy của thông tin trong tài liệu này. Trong phạm vi tối đa cho phép theo pháp luật, Greythorn và các giám đốc, nhân viên, đại lý và cố vấn của công ty không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất, khiếu nại, thiệt hại, chi phí hay phí tổn nào phát sinh từ hoặc liên quan đến thông tin trong tài liệu này.
Tài liệu này là tài sản của Greythorn. Cá nhân hoặc tổ chức nhận tài liệu này đồng ý giữ bí mật nội dung và đồng ý không sao chép, cung cấp, phổ biến hay tiết lộ dưới bất kỳ hình thức nào thông tin trong tài liệu này mà không có sự đồng ý bằng văn bản của Greythorn.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Greythorn
