Triển vọng 2024 của Viện Nghiên cứu Binance: Tích cực với câu chuyện Bitcoin và lĩnh vực AI, ngày càng nhiều tổ chức truyền thống sẽ tham gia vào ngành tiền mã hóa
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Triển vọng 2024 của Viện Nghiên cứu Binance: Tích cực với câu chuyện Bitcoin và lĩnh vực AI, ngày càng nhiều tổ chức truyền thống sẽ tham gia vào ngành tiền mã hóa
Bitcoin tiếp tục dẫn đầu về câu chuyện thị trường, thanh khoản trên chuỗi phát triển mạnh mẽ.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Binance Research
Biên dịch: TechFlow
Khi năm 2024 đến, thị trường tiền mã hóa đang bước vào một giai đoạn phát triển mới.
Binance Research đã công bố một báo cáo nghiên cứu dài 140 trang, tổng kết toàn cảnh các lĩnh vực trong không gian tiền mã hóa trong năm qua và chia sẻ quan điểm của họ về năm 2024.
Do giới hạn độ dài, chúng tôi chọn lọc phần dự báo cho năm 2024, tập trung vào các xu hướng đổi mới trên Bitcoin, sự tăng trưởng của các ứng dụng kinh tế sở hữu, cũng như sự tích hợp sâu rộng giữa trí tuệ nhân tạo (AI) và tiền mã hóa.
Ngoài ra, độc giả quan tâm đến toàn bộ báo cáo có thể truy cập liên kết ở cuối bài viết để xem chi tiết.
Phần dự báo trên đã được TechFlow biên dịch.
Bitcoin tiếp tục dẫn dắt câu chuyện thị trường
Trong suốt năm 2023, Bitcoin luôn là tâm điểm chú ý nhờ vào nhiều yếu tố như Ordinals/BRC-20, việc phê duyệt ETF Bitcoin dạng giao ngay, và sự kiện giảm thưởng (halving) vào năm 2024. Ordinals và BRC-20 đánh dấu bước đột phá đầu tiên trong quá trình phát triển của Bitcoin, lần đầu tiên cho phép triển khai, đúc và chuyển nhượng token thay thế trên mạng lưới Bitcoin. Những token này nhanh chóng trở thành công cụ đầu cơ yêu thích. Đồng thời, việc gần đây phê duyệt các ETF dạng giao ngay có thể mang lại lượng thanh khoản lớn cho thị trường tiền mã hóa và đánh dấu sự công nhận chính thống đối với Bitcoin như một tài sản hợp pháp.
Bước sang năm 2024, các động lực này có khả năng tiếp tục duy trì. Theo lịch sử, thị trường tiền mã hóa thường tăng mạnh trong năm sau sự kiện halving. Do đó, việc gần đây phê duyệt ETF giao ngay cùng kỳ vọng lạc quan về halving vào tháng 4 có thể gây ra biến động đáng kể trên thị trường. Ngoài ra, nếu giá Bitcoin tăng mạnh do những sự kiện này, chúng ta có thể chứng kiến biến động thậm chí còn dữ dội hơn ở Ordinals và BRC-20 do vốn hóa nhỏ và tính chất giống meme. Tuy nhiên, hệ sinh thái Ordinals và BRC-20 cũng được kỳ vọng sẽ tiếp tục phát triển. Đáng chú ý nhất, việc ra mắt thêm nhiều giải pháp mở rộng cho Bitcoin như sBTC trên Stacks sẽ là xu hướng thú vị, góp phần nâng cao chức năng của Bitcoin.
Các ứng dụng kinh tế sở hữu thu hút nhiều sự chú ý hơn
Công nghệ blockchain trao quyền cho người dùng lấy lại chủ quyền đối với các nguồn lực trước đây bị các tổ chức lớn kiểm soát, bao gồm dữ liệu cá nhân, nội dung sáng tạo và tài nguyên tính toán. Ví dụ, các dịch vụ lưu trữ tập trung thường yêu cầu người dùng từ bỏ quyền kiểm soát dữ liệu, khiến họ đối mặt với rủi ro rò rỉ riêng tư và lỗi điểm đơn. Để giải quyết các vấn đề này, nhiều dự án đang tìm kiếm các phương án thay thế giúp người dùng kiểm soát tốt hơn tài sản và thông tin của mình. Hai lĩnh vực nổi bật trong lĩnh vực này là hạ tầng mạng vật lý phi tập trung (DePin) và mạng xã hội phi tập trung (DeSoc).
Mặc dù khái niệm DePin và DeSoc đã tồn tại một thời gian, nhưng chúng chỉ bắt đầu thu hút sự chú ý nhiều hơn vào năm 2023. Sự chuyển biến này có thể được quy cho sự trưởng thành của hạ tầng, mức độ nhận biết tăng lên và cộng đồng người dùng tiền mã hóa ngày càng mở rộng. Đối với DeSoc, Friend.tech là động lực tăng trưởng chính trong năm 2023, với doanh thu đáng kể có thể so sánh với một số giao thức hàng đầu. Friend.tech minh chứng cho tiềm năng của mạng xã hội phi tập trung, cho phép người dùng kiếm tiền từ nội dung sáng tạo mà không bị giới hạn bởi các nền tảng tập trung. Trong năm 2024, chúng ta có thể thấy nhiều ứng dụng tương tự xuất hiện trên các hình thức truyền thông xã hội khác như âm nhạc, video và nội dung văn bản.
Đồng thời, DePin đã trở thành chủ đề nóng vào cuối năm 2023. Các giao thức này được đánh giá có tiềm năng tăng trưởng cao do quy mô thị trường tiềm năng rộng lớn và khả năng mở rộng nhanh theo chiến lược phát triển từ dưới lên. Năm 2024, chúng ta sẽ chứng kiến sự gia tăng mạnh mẽ trong việc ứng dụng các dự án DePin và DeSoc.
Tích hợp trí tuệ nhân tạo ngày càng sâu rộng
Kể từ khi ChatGPT của OpenAI gây tiếng vang toàn cầu vào năm 2023, thúc đẩy cơn sốt ứng dụng AI, chủ đề AI kết hợp với tiền mã hóa đã trở thành một trong những chủ đề chính trong vài tháng gần đây, với sự xuất hiện liên tục của nhiều dự án mới. Chúng tôi cho rằng, sự kết hợp giữa AI và tiền mã hóa là một lĩnh vực tiềm năng tăng trưởng. Mặc dù vẫn đang ở giai đoạn sơ khai, việc tích hợp AI vào hệ sinh thái tiền mã hóa mở ra nhiều khả năng ứng dụng mới và cung cấp các lựa chọn thay thế cho các giải pháp hiện tại.
Các dự án tích hợp AI đã bắt đầu cung cấp các dịch vụ như tự động hóa giao dịch, phân tích dự đoán, tạo nghệ thuật, phân tích dữ liệu và vận hành DAO. Trong tương lai, vẫn còn nhiều trường hợp sử dụng khác đang chờ được khám phá. Ví dụ, việc huấn luyện các mô hình AI đòi hỏi khối lượng dữ liệu khổng lồ, tiêu tốn nhiều tài nguyên, và hoạt động này thường bị giới hạn trong các tập đoàn công nghệ lớn. Điều này dẫn đến thiếu minh bạch và phát triển rời rạc. Tuy nhiên, bằng cách tận dụng lưu trữ phân tán để quản lý dữ liệu, chúng ta có thể đạt được mức độ minh bạch và bảo mật cao hơn. Điều này sẽ dân chủ hóa quá trình huấn luyện mô hình AI, cho phép sự tham gia rộng rãi hơn, từ đó thúc đẩy đột phá và bùng nổ về đổi mới công nghệ. Điều này sẽ thúc đẩy sự phát triển và sáng tạo trong lĩnh vực này.
Tăng trưởng tài sản thực tế (RWA)
Việc token hóa tài sản thực tế (RWA) là một ứng dụng mạnh mẽ của công nghệ blockchain. Bằng cách đưa các tài sản ngoài chuỗi vào blockchain, RWA giúp tăng tính minh bạch, hiệu quả, đồng thời mở ra các khả năng mới về khả năng kết hợp và các trường hợp sử dụng tiềm năng. Bước sang năm 2024, chúng tôi dự báo RWA sẽ hưởng lợi từ môi trường lãi suất cao. Đặc biệt, trái phiếu kho bạc được token hóa có thể tiếp tục là điểm sáng, vì chúng cung cấp một nguồn lợi nhuận hấp dẫn và thay thế cho các nhà đầu tư tiền mã hóa. Ngoài ra, cùng với việc các tổ chức ngày càng áp dụng RWA, các hạ tầng hỗ trợ như danh tính phi tập trung (DID), oracle và các giải pháp tương tác hoạt động (interoperability) cũng được kỳ vọng sẽ phát triển mạnh. Những yếu tố này cực kỳ quan trọng để xây dựng một hệ sinh thái RWA toàn diện. Khi ngày càng nhiều tổ chức tham gia vào việc token hóa RWA, sự phát triển của các hạ tầng hỗ trợ này chắc chắn sẽ đi kèm theo.
Tính thanh khoản trên chuỗi bùng nổ
Tính thanh khoản rất quan trọng đối với hệ sinh thái trên chuỗi, đặc biệt là đối với tài chính phi tập trung (DeFi), và đã có những tiến hóa đáng kể kể từ khi Uniswap ra mắt mô hình làm thị tự động (AMM). Sự tiến hóa này đã tạo ra các mô hình thanh khoản đa lớp, hỗ trợ nhiều hoạt động trên chuỗi như hoán đổi token, giao dịch phái sinh và quản lý lợi nhuận. Khi thị trường dần khởi sắc, quy mô thanh khoản và hoạt động tài chính trên chuỗi dự kiến sẽ tăng lên. Hai lĩnh vực đáng chú ý là quản lý thanh khoản và các hệ thống đặt giá (RFQ). Mô hình CLMM (Làm thị tập trung) của Uniswap V3 đã giải quyết vấn đề kém hiệu quả về vốn. Tuy nhiên, các thách thức như tổn thất vô thường (IL) và thanh khoản tức thì (JIT) vẫn gây khó khăn cho những người tham gia thiếu kinh nghiệm, buộc phải quản lý vị trí tích cực để giảm thiểu rủi ro. Điều này thúc đẩy sự ra đời của nhiều giao thức quản lý thanh khoản nhằm tối ưu hóa vị trí cho các nhà cung cấp thanh khoản trên CLMM. Hiện tại, Uniswap V3 có tổng giá trị bị khóa (TVL) là 2,4 tỷ USD, trong khi các giao thức quản lý thanh khoản chỉ quản lý khoảng 400 triệu USD. Khoảng cách này cho thấy tiềm năng tăng trưởng to lớn, đặc biệt là với sự ra mắt sắp tới của Uniswap V4, sẽ mang đến các tính năng tối ưu hóa thanh khoản tiên tiến hơn.
Các dự án như Uniswap X, CoW Swap và 1inch Fusion là ví dụ về hệ thống RFQ, giúp kết nối nhà giao dịch với nhà làm thị, thường sử dụng các cơ chế như đấu giá Dutch để đảm bảo định giá cạnh tranh. Những lợi thế của mô hình RFQ bao gồm giá cả cạnh tranh, chống MEV, trượt giá bằng 0 và xử lý lệnh không mất phí gas. Khi cơ sở hạ tầng giao dịch trên chuỗi tiếp tục cải thiện, việc áp dụng mô hình hiệu quả này dự kiến sẽ ngày càng phổ biến.
Sự áp dụng của tổ chức gia tăng tốc độ
Năm 2023, các tổ chức ồ ạt đổ vào thị trường tiền mã hóa, và chúng ta có thể kỳ vọng sẽ có thêm nhiều tổ chức tham gia lĩnh vực này. Việc các gã khổng lồ quản lý tài sản truyền thống uy tín như BlackRock và Fidelity gia nhập thị trường tiền mã hóa trong mùa thị trường gấu vừa qua cho thấy niềm tin của họ vào tiềm năng lâu dài của ngành. Khi chúng ta tiến gần đến sự kiện halving của Bitcoin và việc thông qua ETF Bitcoin dạng giao ngay, có thể kỳ vọng rằng các bản tin về tiền mã hóa trong năm 2024 sẽ gia tăng. Điều này sẽ khuyến khích nhiều tổ chức tìm hiểu sâu hơn về công nghệ này và suy nghĩ về cách thức tham gia.
Bảo mật vẫn là yếu tố then chốt
Bảo mật đóng vai trò sống còn trong việc xây dựng và duy trì niềm tin của người dùng trong ngành tiền mã hóa. Những sự cố tấn công trong quá khứ là những bài học quý giá, thúc đẩy ngành hoàn thiện quy trình và tăng cường phòng thủ. Theo dữ liệu từ DeFiLlama, lĩnh vực DeFi đã mất hơn 1 tỷ USD trong năm 2023, mặc dù đã cải thiện đáng kể so với khoảng 3,28 tỷ USD bị hack vào năm 2022, nhưng con số tổn thất lớn như vậy vẫn là điều không thể chấp nhận được.
Xét đến tầm quan trọng của bảo mật, chúng tôi dự kiến năm 2024 sẽ tiếp tục nhấn mạnh vào lĩnh vực này. Sự chú ý này có thể thể hiện dưới nhiều hình thức như đổi mới sản phẩm, các sáng kiến giáo dục và cải thiện trải nghiệm người dùng.
Trừu tượng hóa tài khoản ngày càng trở nên quan trọng
Để thu hút thêm một tỷ người dùng tiếp theo và thúc đẩy việc phổ biến công nghệ blockchain, khả năng truy cập và tính bao hàm là cực kỳ quan trọng. Trong lý tưởng, người dùng nên dễ dàng sử dụng các ứng dụng phi tập trung và thực hiện mọi hoạt động trên chuỗi mà không gặp khó khăn. Tuy nhiên, thực tế cho thấy vẫn còn nhiều không gian để cải thiện. Ví dụ, phần lớn giao dịch vẫn diễn ra trên các sàn giao dịch tập trung (CEX). Ngay cả khi đạt đỉnh vào tháng 5 năm 2023, khối lượng giao dịch trên các sàn phi tập trung (DEX) cũng chỉ chiếm khoảng 20% tổng khối lượng giao dịch của CEX.
Có một số công nghệ đổi mới đang mang lại hy vọng cho tương lai. Chẳng hạn, trừu tượng hóa tài khoản (account abstraction) thúc đẩy việc tạo ra ví hợp đồng thông minh, cải thiện khả năng sử dụng và các tính năng như khôi phục tài khoản qua mạng xã hội, từ đó nâng cao đáng kể trải nghiệm người dùng. Trước sự cạnh tranh khốc liệt giữa các nhà cung cấp ví, chúng tôi sẽ không ngạc nhiên nếu thấy sự phát triển nhanh chóng của ví, điều này sẽ tiếp tục giảm bớt sự phức tạp khi sử dụng ví Web3.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Binance Research
