Phía sau đợt tăng vọt đồng WIF trên Solana: Câu chuyện đau lòng của một cá voi bị khai thác MEV
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Phía sau đợt tăng vọt đồng WIF trên Solana: Câu chuyện đau lòng của một cá voi bị khai thác MEV
MEV trên Solana hoạt động như thế nào để tạo ra lợi nhuận khổng lồ trong thời gian ngắn?
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Jito Foundation
Biên dịch: TechFlow
Gần đây, đồng tiền Meme WIF trên Solana đã tăng giá mạnh.
Dường như mỗi khi các đồng Meme bùng nổ, mọi người đều ngưỡng mộ những cá voi lớn nắm bắt tin tức sớm hoặc kiếm được lợi nhuận khổng lồ với mức sinh lời tăng theo cấp số nhân; nhưng thực tế cho thấy rằng họ cũng không phải lúc nào cũng thắng chắc.
Trong khu rừng tối của thị trường tiền mã hóa, rủi ro là như nhau đối với mọi người dùng. Đôi khi, thay vì ngưỡng mộ, chúng ta nên tự phản tỉnh và lấy đó làm bài học cảnh tỉnh.
Vào ngày 10 tháng 1 năm 2024, một cá voi đã mắc sai lầm nghiêm trọng khi giao dịch WIF, khiến hàng triệu đô la rơi vào tay các bot arbitrage, các trình xác thực Jito và những người nắm giữ token của họ.
Bài viết này phân tích sâu về sự kiện, minh họa cách giá trị khai thác (MEV) trên Solana có thể tạo ra lợi nhuận khổng lồ trong thời gian ngắn.
Vào ngày 10 tháng 1 năm 2024, địa chỉ 5qYuZ9ZLShLB1MuV83xHRcTgVA9A5pUajnQUUcPbk3bf (zer0xtrading.sol) đã mắc một sai lầm tốn kém, chuyển hàng triệu đô la từ ví của họ sang các bot arbitrage, các trình xác thực Jito và những người nắm giữ token.
Trong một giao dịch duy nhất, họ đã đổi 86.739,1 SOL (trị giá khoảng 8,6 triệu USD) để lấy 17.225.407,03 WIF (một đồng Meme phổ biến trên Solana). Không may, do thanh khoản thấp, giao dịch này chiếm phần lớn thanh khoản, khiến giá WIF tăng từ khoảng 0,14 USD lên 3,99 USD, mức tăng 2800%. Sau đó, các bot arbitrage trên Solana lập tức tràn vào tận dụng cơ hội, thu về hàng triệu đô la lợi nhuận.
Biểu đồ nến 1 phút của WIF
Đã xảy ra điều gì?
Tại slot 241056629, zer0xtrading.sol đã gửi một giao dịch gây ảnh hưởng lớn đến giá thị trường WIF trên Solana. Trader 2Fast đã sử dụng công cụ khối của Jito để gửi một gói giao dịch (bundle), tận dụng cơ hội arbitrage theo cách thức nguyên tử. Gói này được thực hiện trên trình xác thực của Figment. Cuối cùng, 2Fast thu về lợi nhuận 1,9 triệu USD và trả tổng cộng 890,42 SOL (89.000 USD) cho trình xác thực và người đặt cược của Figment. Do vốn hạn chế, 2Fast không tận dụng hết toàn bộ cơ hội arbitrage.
Lưu ý biên tập:
-
bundle (gói) thường chỉ một nhóm giao dịch được kết hợp lại với nhau. Cách làm này cho phép trader thực hiện nhiều giao dịch đồng thời nhằm tối ưu chiến lược hoặc tận dụng các cơ hội thị trường cụ thể.
-
slot (khe thời gian) thường đề cập đến một khoảng thời gian hoặc vị trí cụ thể trong chuỗi, dùng để xử lý giao dịch hoặc dữ liệu.
Trong cùng một khối, pUEsyy đã thực hiện một giao dịch, tiến hành arbitrage WIF thông qua chuỗi SOL→ BONK → WIF → SOL. Anh ta đã biến 6,4 SOL thành 132,81 SOL. Trong vài khối tiếp theo, lượng lớn bot đổ xô tranh giành cơ hội arbitrage.
Trong 50 khối tiếp theo (trong vòng 24 giây) liên quan đến giao dịch WIF, những điều sau đã xảy ra:
-
2.286,5 SOL đã được gửi tới các trình xác thực Jito dưới dạng phí gói giao dịch
-
Các trình xác thực thu về 8,53 SOL từ phí cơ bản và phí ưu tiên
-
13% tổng đơn vị tính toán (CU) trong thời gian này được dùng để xử lý giao dịch liên quan đến WIF
-
54% đơn vị tính toán dành cho WIF đến từ các giao dịch thất bại
-
44% giao dịch liên quan đến WIF thất bại
-
Ba trình xác thực có doanh thu cao nhất là:
-
Validator.com: 978,95 SOL
-
Figment: 890,42 SOL
-
Staking Facilities: 403,64 SOL
-
Do có hơn 500 giao dịch chạm vào token WIF trong 50 khối này, tôi sẽ bỏ qua mô tả chi tiết từng giao dịch arbitrage. Nếu bạn muốn tìm hiểu sâu hơn, hãy xem bảng tính được tạo bằng mã. Tôi khuyến khích bạn xem xét kỹ dữ liệu này vì nó bao gồm hơn 572 giao dịch WIF liên quan đến 69 nhà arbitrage khác nhau, trong đó một số đã kiếm được hơn 100.000 USD. Hãy cùng xem qua một vài biểu đồ để hình dung tổng quan toàn bộ sự việc, bởi cuối cùng nó đã mang lại lợi nhuận cực cao cho các trader, các trình xác thực Jito-Solana và những người đặt cược của họ.
Quan sát dữ liệu
Trong biểu đồ trên, thể hiện số lượng gói giao dịch (bundle) tại mỗi slot (chỉ những gói thành công mới được đưa lên chuỗi) so với số lượng giao dịch không dùng gói (thành công và thất bại). So sánh dữ liệu màu xanh và đỏ, ta thấy lượng lớn các bot arbitrage dùng bundle đã phản ứng rất nhanh. Có một vài khe hở khi người dẫn đầu không chạy Jito-Solana nên không có gói nào được thực hiện. Theo thời gian, ngày càng nhiều bot nhận ra cơ hội và bắt đầu thực hiện thêm nhiều giao dịch trên thị trường WIF.
Biểu đồ trên thể hiện chi tiết đơn vị tính toán (CU) cho mỗi khối. Có sự khác biệt giữa CU dành cho các trình xác thực và CU dành riêng để thực hiện giao dịch WIF (tính theo hàm lượng giao dịch không phải bỏ phiếu). Thực tế, khoảng 13% tổng CU không dùng để bỏ phiếu đã được chi cho các giao dịch liên quan đến WIF trong các khối này.
Trong khoảng 50 slot, hơn 2.286,5 SOL đã được trả dưới dạng phí qua các giao dịch WIF, tạo ra khoảng 228.650 USD doanh thu cho các trình xác thực và người đặt cược của họ trong vòng 24 giây. Các trình xác thực kiếm được nhiều nhất bao gồm:
-
Validator.com: 978,95 SOL
-
Figment: 890,42 SOL
-
Staking Facilities: 403,64 SOL
Staking Facilities may mắn nhận được hai slot dẫn đầu: 241056636 - 241056639 và 241056660 - 241056663. Trong đợt slot đầu tiên, họ thu về 170,68 SOL. Trong đợt thứ hai, họ thu về 232,96 SOL.
Tổng kết
MEV trên Solana đang tăng trưởng nhanh chóng, và đây là một ví dụ hoàn hảo cho thấy một lượng nhỏ giao dịch có thể tạo ra doanh thu khổng lồ cho các nhà arbitrage MEV, các trình xác thực và người đặt cược. Tuy nhiên, tình huống này hoàn toàn có thể phòng tránh được.
Bất kỳ ai muốn thực hiện các giao dịch quy mô lớn như vậy cần đảm bảo hiểu rõ tác động giá cả của giao dịch mình thực hiện. Nếu giao dịch của bạn gây ảnh hưởng lớn đến giá, hãy chia nhỏ thành nhiều lệnh mua/bán nhỏ hơn và để các bot arbitrage xử lý sự mất cân bằng giá có thể phát sinh.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@jito_sol
