Cuộc chiến giữa các gã khổng lồ: Ai sẽ giành chiến thắng trong cuộc đua quỹ ETF bitcoin giao ngay?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Cuộc chiến giữa các gã khổng lồ: Ai sẽ giành chiến thắng trong cuộc đua quỹ ETF bitcoin giao ngay?
Là "sự kiện hàng đầu" của thị trường tiền mã hóa đầu năm 2024, kết quả cuối cùng về việc phê duyệt ETF Bitcoin giao ngay sẽ thu hút sự quan tâm của vô số nhà đầu tư. Hãy cùng chờ đợi vào ngày 10 tháng 1!
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Metaer, tác giả mời của Meta Era
Vào lúc 20h ngày 3 tháng 1, giá Bitcoin giảm mạnh, liên tiếp phá vỡ các mốc quan trọng 44.000 USD, 43.000 USD và 42.000 USD. Theo số liệu từ Coinglass, trong vòng chưa đầy một giờ đồng hồ, toàn mạng lưới đã có hơn 170.000 vị thế thanh lý với tổng giá trị thanh lý lên tới 613 triệu USD (tương đương khoảng 4,38 tỷ Nhân dân tệ). Với mức độ thanh lý khổng lồ như vậy, dùng từ "thảm sát" để miêu tả cũng không ngoa chút nào.
Cộng đồng tiền mã hóa phỏng đoán rằng đợt sụt giảm thị trường tiền mã hóa lần này rất có thể liên quan đến báo cáo "Tại sao SEC sẽ từ chối ETF Bitcoin giao ngay lần nữa" do Matrixport – công ty do Wu Jihan sáng lập – phát hành. Báo cáo nêu rõ Ủy ban Chứng khoán Mỹ (SEC) sẽ bác bỏ tất cả các đơn xin ETF Bitcoin giao ngay vào tháng 1, việc phê duyệt cuối cùng có thể chỉ diễn ra vào quý II năm 2024. Báo cáo cũng dự đoán giá Bitcoin sẽ giảm xuống mức 36.000 - 38.000 USD và khuyến nghị nhà đầu tư nên mua quyền chọn bán.
Sự kiện này cũng khiến cộng đồng tiền mã hóa nhận ra ảnh hưởng to lớn đến vậy của ETF Bitcoin giao ngay. Thực tế cho thấy, đến nay ít nhất đã có 12 tổ chức nộp đơn xin cấp phép ETF Bitcoin giao ngay lên Ủy ban Chứng khoán Mỹ. Khi thời điểm xét duyệt đang đến gần, ai sẽ là người chiến thắng trong cuộc đua khốc liệt nhất năm 2024 này đã thu hút sự chú ý đặc biệt của thị trường. Bài viết này của Meta Era sẽ phân tích sâu vấn đề này.
Phân tích chi tiết về cuộc đua ETF Bitcoin giao ngay: Ark Invest có thể sẽ bắn phát súng đầu tiên
Như bảng trên cho thấy, những đơn vị hiện tại nộp đơn xin ETF Bitcoin giao ngay lên Ủy ban Chứng khoán Mỹ đều là những gã khổng lồ trong lĩnh vực tài chính, trong đó BlackRock và Franklin Templeton là hai trong số những tập đoàn quản lý tài sản lớn nhất thế giới; Grayscale hiện là công ty quản lý tài sản mã hóa lớn nhất toàn cầu, còn Ark Invest và 21Shares cũng nổi tiếng khắp ngành.
Không hề quá lời khi nói rằng cuộc đua ETF Bitcoin giao ngay hiện nay vô cùng đông đúc, nhưng mang tính biểu tượng rõ rệt nhất chắc chắn là "ARK 21Shares Bitcoin ETF" do 21Shares và ARK Invest tung ra, bởi đây sẽ là sản phẩm ETF Bitcoin giao ngay đầu tiên mà Ủy ban Chứng khoán Mỹ phải đưa ra quyết định phê duyệt hay từ chối vào năm 2024, điều này có nghĩa là SEC buộc phải đưa ra lựa chọn trước ngày 10 tháng 1.
Nếu Ark Invest và 21Shares có thể khởi đầu thuận lợi cho ETF Bitcoin giao ngay vào năm 2024, thì các đơn xin tương tự khác chắc chắn sẽ theo sau một cách dễ dàng. Ngược lại, nếu Ủy ban Chứng khoán Mỹ từ chối đơn xin của Ark Invest và 21Shares, thị trường tiền mã hóa có thể sẽ hứng chịu thêm một cú sốc nữa. Như tờ China Securities Journal đã chỉ ra, kỳ vọng về việc SEC phê duyệt ETF Bitcoin giao ngay trong thời gian gần đây, kết hợp với kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) cắt giảm lãi suất gia tăng, đã làm dâng cao nhiệt huyết đầu tư vào thị trường tiền ảo, thúc đẩy giá Bitcoin tăng mạnh trước đó. Tuy nhiên, đợt giảm mạnh tối ngày 3 tháng 1 có thể do giá tăng quá nhanh, khiến nhà đầu tư muốn chốt lời dẫn đến điều chỉnh.
Tuy nhiên, nhìn từ tình hình hiện tại, khả năng SEC trì hoãn hoặc từ chối quyết định về ETF Bitcoin giao ngay không quá lớn, vì trước đó SEC đã nhiều lần tổ chức họp với Nasdaq, Sàn giao dịch quyền chọn Chicago (Cboe), Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE) để xác nhận phản hồi đối với các bản 19b-4 do các bên phát hành ETF Bitcoin giao ngay nộp lên, đồng thời có tiếp xúc trực tiếp với các đơn vị phát hành để hoàn thiện bản 19b-4 thay vì yêu cầu nộp lại hàng loạt bản S-1 như trước đây.
Tuy nhiên cần lưu ý rằng, dù tâm lý đầu tư hiện nay cho thấy thị trường phần lớn mang thái độ tích cực đối với việc phê duyệt ETF Bitcoin giao ngay, nhưng "SEC là cơ quan không thể đoán trước được". Trên thị trường vẫn tồn tại những ý kiến cho rằng SEC tạm thời sẽ chưa bật đèn xanh, ví dụ Joy Lou – đồng sáng lập LD Capital – cho rằng: "Tôi nghĩ sẽ không được thông qua, và giá BTC cũng sẽ không biến động lớn". Vậy nếu thị trường rơi vào kịch bản tồi tệ nhất, tức là cơ quan quản lý Mỹ từ chối đơn xin ETF Bitcoin giao ngay, liệu có còn con đường sống nào khác không?
Hoàn toàn có –
Tia sáng mới cho ETF tài sản ảo giao ngay: Hồng Kông!
Ngày 22 tháng 12, Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông (SFC) đã phát hành hai thông tri, gồm "Thông tri về Quỹ được SFC công nhận đầu tư vào tài sản ảo" và "Thông tri liên quan đến hoạt động liên quan tài sản ảo của các trung gian", tạo nên một "năm mới sớm" cho thị trường ETF tài sản ảo.
Trong "Thông tri về Quỹ được SFC công nhận đầu tư vào tài sản ảo", Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông khẳng định chấp thuận các ETF tài sản ảo giao ngay, các thương gia tham gia (PD) có thể chuyển tài sản ảo giao ngay từ thị trường nội địa hoặc nước ngoài vào ETF tài sản ảo giao ngay được SFC công nhận, đồng thời có thể đăng ký mua/bán lại bằng tiền mặt hoặc bằng tài sản thực trên các nền tảng giao dịch tài sản ảo được SFC cấp phép hoặc các tổ chức được công nhận (hoặc công ty con).
Hơn nữa, Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông còn cho biết đã sẵn sàng tiếp nhận các đơn xin công nhận quỹ ETF tài sản ảo giao ngay, giúp Hồng Kông có tiềm năng trở thành thị trường châu Á đầu tiên chấp nhận niêm yết các ETF tài sản ảo giao ngay như Bitcoin, Ethereum. Sở giao dịch chứng khoán Hồng Kông (HKEX) cũng tích cực hưởng ứng, cho biết đã sẵn sàng nắm bắt cơ hội đầu tư chủ đề, sẽ hợp tác chặt chẽ với các bên phát hành và các bên liên quan để đưa sản phẩm mới này vào thị trường ETF Hồng Kông một cách suôn sẻ, biến Hồng Kông thành thị trường đầu tiên ở châu Á cho phép niêm yết ETF tài sản ảo giao ngay, củng cố vị thế của Hồng Kông như trung tâm tài sản kỹ thuật số hàng đầu khu vực, hỗ trợ sự phát triển bền vững của Hồng Kông như thị trường ETF hàng đầu châu Á.
Ai sẽ giành chiến thắng trong cuộc đua khốc liệt nhất năm 2024 về ETF Bitcoin giao ngay?
ETF Bitcoin giao ngay quan trọng chủ yếu vì sản phẩm ETF này có thể nhanh chóng mang lại thanh khoản cho thị trường. Cần biết rằng, "giao ngay" đồng nghĩa với việc bên phát hành ETF phải mua tài sản cơ sở BTC từ sàn giao dịch, OTC hoặc thợ đào, từ đó kích thích thanh khoản thị trường giao ngay. Đối với ngành tiền mã hóa, "ai kiểm soát được thanh khoản, người đó kiểm soát thị trường". Không chỉ vậy, ETF còn mở rộng số lượng nhà giao dịch tiền mã hóa, dẫn đến khối lượng giao dịch lớn hơn và thị trường hiệu quả hơn. Các nhà tạo lập thị trường cũng hưởng lợi từ ETF, khi sử dụng nó để phòng ngừa rủi ro, đồng thời có thể mở rộng phạm vi hoạt động; sự gia tăng số lượng nhà giao dịch hứa hẹn cải thiện điều kiện thị trường trên toàn diện.
Chỉ xét riêng về sản phẩm, "ARK 21Shares Bitcoin ETF" do 21Shares và ARK Invest ra mắt mang ý nghĩa định hướng nhất định, đồng thời là sản phẩm có khả năng được phê duyệt cao nhất ở thời điểm hiện tại. Có lẽ nhiều người chưa biết, Ark Invest đã hợp tác với nhà phát hành ETP tiền mã hóa Thụy Sĩ 21Shares để ra mắt sản phẩm ETF này từ năm 2021, và đã nộp đơn xin ETF Bitcoin giao ngay từ tháng 5 năm 2022, đúng là "tiền bối" trong lĩnh vực này. Một khi được phê duyệt, sản phẩm chắc chắn sẽ truyền một liều thuốc kích thích mạnh mẽ cho toàn bộ thị trường.
Xét về góc độ thị trường, có lẽ Mỹ chưa hẳn là lựa chọn thị trường tốt nhất cho ETF Bitcoin giao ngay, trong khi Hồng Kông lại có nhiều lợi thế vượt trội để giành chiến thắng trong cuộc đua ETF Bitcoin giao ngay —
Thứ nhất, Hồng Kông sở hữu lượng lớn nhà đầu tư quan tâm đến tiền mã hóa, thanh khoản thị trường nội địa cũng mạnh mẽ. Hiện tại, HKEX đã có nhiều sản phẩm liên quan tiền mã hóa niêm yết, bao gồm cả ETF quyền chọn và ETF tương lai Bitcoin, trong khi Mỹ hiện chưa có bất kỳ sản phẩm ETF Bitcoin hay Ethereum nào được niêm yết.
Thứ hai, môi trường quản lý tại Hồng Kông tương đối thân thiện với tiền mã hóa. Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông coi tiền mã hóa là "tài sản ảo", và đã ban hành khung quy định dành cho các nền tảng giao dịch tài sản ảo vào tháng 6 năm 2022, tạo ra lộ trình tuân thủ cho các sàn giao dịch tiền mã hóa, đồng thời bảo vệ nhà đầu tư một cách cần thiết. Trong khi đó, Mỹ vẫn chưa đạt được sự thống nhất về quản lý tiền mã hóa. Ủy ban Chứng khoán Mỹ liên tục từ chối phê duyệt ETF Bitcoin giao ngay với lý do rủi ro thao túng và gian lận trên thị trường. Khi các rào cản pháp lý đã được dỡ bỏ, việc phát hành ETF Bitcoin giao ngay tại Hồng Kông thực sự là "thiên thời, địa lợi, nhân hòa", chỉ chờ giải quyết một vài vấn đề kỹ thuật nhỏ là có thể ra đời quỹ ETF Bitcoin giao ngay đầu tiên tại châu Á.
Nhìn chung, với tư cách là sự kiện hàng đầu của thị trường tiền mã hóa đầu năm 2024, kết quả cuối cùng về việc phê duyệt ETF Bitcoin giao ngay sẽ khiến vô số nhà đầu tư dõi theo. Ngày 10 tháng 1, hãy cùng chờ xem!
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
