HoldStation phản công, từ ví đến "GMX" của zkSync
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
HoldStation phản công, từ ví đến "GMX" của zkSync
HoldStation không chỉ là một ví trên chuỗi, mà còn giống như một nền tảng DeFi toàn diện.
Chuyên sâu báo cáo Web3DeFi và lĩnh vực chuỗi công khai đang bước vào một kỷ nguyên mới, ví AA và DEX trở thành tâm điểm cạnh tranh, Ethereum lui về phía sau, các Layer 2 của nó sẽ là người trực tiếp đối đầu với những chuỗi khác cấu trúc như Solana.
Tâm điểm của cuộc chiến nằm ở sự phối hợp giữa DEX phái sinh trên chuỗi và L2, giống như mối quan hệ hợp tác chặt chẽ giữa GMX và Arbitrum, cả hai cùng tăng trưởng về TVL và khối lượng giao dịch, hỗ trợ lẫn nhau.
Con đường mà hệ OP theo đuổi, hệ ZK cũng cần tiếp thu toàn diện. zkSync nâng cao hiệu quả giao dịch và khả năng mở rộng đồng thời duy trì tính tương thích với mạng chính Ethereum, giảm đáng kể chi phí giao dịch. Điều này cho phép các dApp trên Ethereum di chuyển liền mạch sang zkSync mà không phải hy sinh tính bảo mật hay phi tập trung, từ đó củng cố thêm vị thế thống trị của hệ sinh thái EVM trong lĩnh vực DeFi.
Tương tự như sự hợp tác giữa GMX và Arbitrum, thậm chí GMX có thể ngang hàng với dYdX, thì ví đa chuỗi mới nổi HoldStation cũng nổi bật trong hệ sinh thái zkSync, hiện đã hỗ trợ 12 chuỗi tương thích EVM.
HoldStation là phiên bản nâng cấp của ví truyền thống, tích hợp nhiều thành phần DeFi như dịch vụ ví, oracle, DEX giao ngay và hợp đồng, biến ví thành một nền tảng giao dịch tổng hợp trên chuỗi.
Người dùng Web3 có thể quản lý tài sản và tham gia tương tác trên chuỗi một cách hiệu quả như lắp ráp các khối Lego.
Trong bối cảnh thị trường tăng giá sắp bùng nổ, cuộc cạnh tranh giữa ví và DEX trong năm 2024 chắc chắn sẽ gay gắt hơn, khối lượng giao dịch DEX trên Solana đã tạm thời vượt qua hệ sinh thái EVM lần nữa; khi cạnh tranh ngày càng khốc liệt, để giữ vững ưu thế dẫn đầu, các L2 như zkSync phải tích cực hơn trong việc đón nhận thị trường trên chuỗi.
Ví đa chức năng trên chuỗi, cơ sở nền tảng của HoldStation
Sau quá trình thăm dò năm 2023, ví AA (Account Abstraction - Trừu tượng hóa tài khoản) dần trở thành sự đồng thuận trong ngành, đặc biệt được các sàn giao dịch lớn chú trọng: Bitget mua lại BitKeep và đổi tên thành Bitget Wallet, OKX tích hợp trực tiếp ví Web3 vào ứng dụng của mình. Xu hướng ví trở thành cổng vào cho các ứng dụng quy mô lớn ngày càng rõ ràng.
Ví AA đang ở thời điểm bùng nổ
Cùng với việc Vitalik Buterin tích cực vận động cho ví AA, loại ví này hiện là hướng phát triển được quan tâm nhất, tuy nhiên về sản phẩm cụ thể, thị trường vẫn còn kỳ vọng.
Trong đó, ví mới nổi HoldStation đang tích cực triển khai, nhằm xây dựng một ví AA cho phép tương tác liền mạch giữa thế giới trên chuỗi và ngoài chuỗi, Web2 và Web3, đồng thời không bị gánh nặng lịch sử từ các nền tảng tập trung cũ.
Tư duy đằng sau rất rõ ràng: ví không chỉ đơn thuần là cổng vào, mà là điểm khởi đầu cho trải nghiệm người dùng.
Theo giới thiệu từ zkSync, chức năng AA cho phép tài khoản trên zkSync Era thực hiện giao dịch như tài khoản EOA, đồng thời thực thi các hợp đồng thông minh phức tạp, từ đó tăng tính linh hoạt. HoldStation chọn zkSync làm nền tảng công nghệ vì zkSync trong dòng giải pháp ZK Layer 2 có mức độ tương thích cao với Ethereum và hiệu suất vận hành vượt trội, cung cấp mọi hỗ trợ phát triển cần thiết cho HoldStation.
-
zkSync Era là nền tảng đầu tiên triển khai gốc chức năng trừu tượng hóa tài khoản, hiện tại trong các bài kiểm tra tương thích EVM chưa phát hiện vấn đề rõ rệt nào.
-
Hệ thống zkSync coi tài khoản trừu tượng hóa trên nền tảng là "tài khoản thông minh (Smart Accounts)", đồng thời giới thiệu "Paymasters", có thể đại diện người dùng thanh toán phí giao dịch, ví dụ cho phép dùng stablecoin thay vì $ETH để trả phí Gas.
Dựa trên điều này, HoldStation không chỉ đơn thuần là một ví trên chuỗi, mà giống như một nền tảng DeFi đa chức năng, có thể cung cấp dịch vụ hiệu quả và tiện lợi gần bằng CEX, ví dụ giúp người dùng xử lý hàng loạt thao tác phức tạp và tiết kiệm phí Gas cùng lúc.
Nền tảng DeFi đa chức năng, tư duy vận hành hoàn toàn trên chuỗi
HoldStation còn nhận được sự hỗ trợ từ chương trình ChainLink BUILD, cho phép xây dựng oracle DEX phi tập trung dựa trên dữ liệu trên chuỗi, dần thoát khỏi sự phụ thuộc vào các sàn giao dịch tập trung.
Thông qua nhiều giải pháp tối ưu hóa như công nghệ MPC và mô hình tài khoản an toàn Seedless (không cần khóa riêng), cùng chức năng khôi phục tài khoản được thực hiện cục bộ, HoldStation cải thiện trải nghiệm người dùng trên nhiều phương diện.
Theo triết lý thiết kế của HoldStation, các chức năng đa dạng do ví cung cấp nhằm giữ chân người dùng, từ đó tạo ra doanh thu. Điều này khác biệt căn bản so với các ví theo mô hình trả phí như Zengo.
Theo quan điểm HoldStation, giống như GMX thành công trong việc thu hút người dùng thông qua hợp tác với hệ sinh thái Arbitrum, cuối cùng thu phí giao dịch, từ đó mở rộng TVL và khối lượng giao dịch, HoldStation cũng kỳ vọng có được sự hợp tác đôi bên cùng có lợi tương tự với zkSync.
Theo số liệu thị trường hiện tại, khối lượng giao dịch 1 tỷ USD của HoldStation đã tạo ra 600.000 USD phí giao dịch, cùng với sự phát triển của zkSync, khả năng sinh lời của HoldStation cũng sẽ tiếp tục tăng mạnh.
Sự tiến gần hai chiều giữa DeFi và ví
DeFi đi vào ví, chứ không chỉ là ví làm cổng tương tác. Nói rõ hơn, HoldStation sẽ tích hợp các dịch vụ DeFi đa dạng vào ví, khắc phục hạn chế của mô hình truyền thống khi ví chỉ là cổng tương tác. Trong thực tế triển khai, HoldStation sẽ tối ưu trải nghiệm giao dịch, ví dụ cung cấp mức phí Gas thấp hơn cho giao dịch stablecoin, để giảm chi phí tham gia của người dùng.
Đáng chú ý đặc biệt là dịch vụ giao dịch phái sinh do HoldStation ra mắt, bao gồm DeFutures liên kết với nhiều tài sản, có thể cung cấp đòn bẩy lên đến 500 lần, kèm theo cơ chế làm thị trường FMM và chiến lược quảng bá tích hợp yếu tố xã hội.
Hiện tại, HoldStation đã lọt vào top 4 bảng xếp hạng DEX phái sinh trên chuỗi, khối lượng giao dịch hàng ngày đạt khoảng 30 triệu USD, số lượng nhà giao dịch ổn định trên 1.000 người.
Xét về kiến trúc kỹ thuật, có thể chia thành sáu thành phần: FMM (Flexible Market Making - Làm thị trường linh hoạt), DPF (Dynamic Price Feed - Cơ chế cập nhật giá động), Asset Class & Leverage (Phân loại tài sản và đòn bẩy), DeFuture Fees (Phí giao dịch), Liquidation (Cơ chế thanh lý) và Margin Requirement (Yêu cầu ký quỹ).
-
FMM: Được lấy cảm hứng từ Dodo, các nguồn vốn và giao dịch sử dụng chung một logic định giá nhằm giảm tiêu thụ phí Gas.
-
DPF: Phối hợp với FMM, thông qua tích hợp nhiều nguồn dữ liệu, DPF có thể giảm thiểu ảnh hưởng của dữ liệu sai lệch hoặc bất thường, tính toán chính xác giá trung bình của tất cả tài sản trên nền tảng.
-
Asset Class & Leverage: HoldStation cung cấp giao dịch 24/7 cho thị trường tiền mã hóa, hỗ trợ các token phổ biến như BTC, ETH và BNB, đồng thời hỗ trợ giao dịch nhiều loại tài sản khác như ngoại hối, hàng hóa, và cung cấp đòn bẩy tối đa 500 lần trong giao dịch ngoại hối.
-
DeFuture Fees: Phí mở/đóng vị thế tiền mã hóa là 0,08%, phí ngoại hối là 0,008%, phí hàng hóa là 0,01%, và tới 60% phí mở vị thế sẽ hoàn lại cho người mời.
-
Liquidation: Ba robot thanh lý chuyên thực hiện lệnh giới hạn và thanh lý, lệnh giới hạn phải chịu thêm phí 0,02%, phí này sẽ được phân phối như phần thưởng cho người thực hiện, thúc đẩy tính phi tập trung của mạng lưới.
-
Margin Requirement: Áp dụng cơ chế ký quỹ cô lập để tách biệt rủi ro giữa các vị thế khác nhau, mỗi loại tài sản sẽ có mức ký quỹ riêng biệt, hệ thống cũng tự động tính toán giá thanh lý.
Ngoài ra, cơ chế chia sẻ lợi nhuận cộng đồng là yếu tố cực kỳ quan trọng với HoldStation, thông qua cơ chế này người dùng có thể chia sẻ lợi nhuận do người dùng khác tạo ra. Theo thống kê, tới 80% các loại phí giao dịch sẽ được hoàn lại cho người dùng, điều này không chỉ tăng cường sự đồng thuận trong cộng đồng mà còn thúc đẩy mức độ phi tập trung của HoldStation.
Toàn cảnh kinh tế học token, chiến lược mở rộng thị trường của HoldStation
Bằng cách chiếm vị trí vững chắc trên zkSync, HoldStation đã phần nào thể hiện tính tiên tiến về công nghệ và độ tin cậy về dịch vụ. Trong môi trường thị trường tăng giá dự kiến vào năm 2024, HoldStation cũng đang ở giai đoạn then chốt cho việc mở rộng thị trường.
Kế hoạch mở rộng thị trường của HoldStation bao gồm một vài điểm then chốt: học hỏi mô hình thành công từ các sàn giao dịch hiện có, đồng thời cung cấp trải nghiệm tương tác trên chuỗi tương tự, bao gồm các chương trình hoàn hoa hồng hấp dẫn, để thu hút và mở rộng thị phần. Ngoài ra, khác với chiến lược airdrop thô sơ trên Arbitrum hay Optimism, HoldStation dự định khuyến khích người dùng sử dụng tài khoản thông minh (Smart Accounts) và chức năng Paymaster để thực hiện airdrop chính xác, phân biệt người dùng thật và cung cấp phần thưởng độc đáo.
Tổng quan kinh tế học token HoldStation
Tổng lượng phát hành của HoldStation là 30 triệu token, lượng lưu hành ban đầu là 17,25%, khoảng 5.173.500 token, vòng bán công khai chiếm 10%, có thể mở khóa hoàn toàn tại TGE nhằm tăng tính thanh khoản.
Quỹ cộng đồng chiếm 59%, trong đó 5,5% có thể mở khóa trong giai đoạn TGE. Phần này trong tương lai chủ yếu dùng cho airdrop và thúc đẩy việc áp dụng DEX.
Nhóm phát triển và cố vấn chiếm 17%, nhưng sẽ khóa 12 tháng, sau đó phần còn lại được phát hành tuyến tính trong 60 tháng.
Ban đầu, thanh khoản chiếm 4%, sẽ được mở khóa trong giai đoạn TGE nhằm cung cấp thanh khoản ban đầu cho $HOLD.
Kế hoạch lợi nhuận thực (Real Yield)
Về phân bổ token, HoldStation tập trung đảm bảo cộng đồng và người dùng cá nhân nhận được phần thưởng công bằng, đồng thời từng bước thông qua tỷ lệ phân bổ và mục đích sử dụng được giải thích chi tiết để thúc đẩy sự hiểu biết của người dùng về mô hình kinh tế. Trọng tâm là tăng cường sức mạnh cho token thông qua RealYield (lợi nhuận thực).
-
Chia sẻ phí giao dịch: 40% phân bổ cho người đặt cược $USDC, 40% phân bổ cho người nắm giữ $HOLD, 20% còn lại phân bổ cho kho bạc cộng đồng;
-
Giảm giá phí giao dịch: Khi người dùng chọn dùng $HOLD để thanh toán phí Gas, được hưởng giảm giá 30%, ngoài ra nếu đặt cược thêm $HOLD sẽ được giảm giá phí giao dịch tối đa 40%;
-
Cơ chế giảm phát token: Thông qua kế hoạch mua lại và đốt hàng quý, dần giảm lượng lưu thông $HOLD trên thị trường, tăng lợi nhuận thụ động cho người nắm giữ;
-
Làm token quản trị tương lai cho DAO HoldStation, đồng thời là bằng chứng quyền biểu quyết;
-
Quyền đặc biệt LaunchPad theo mô hình Fair Launch: Người đặt cược $HOLD sẽ được nhận ít nhất 2% lượng token trong các dự án sắp ra mắt trên Launchpad.
Tuy nhiên, xin lưu ý rằng HoldStation dự định thúc đẩy mô hình Fair Launch trên thị trường chuỗi thông qua nền tảng LaunchPad của mình. Nền tảng nhấn mạnh vào tính minh bạch và công bằng, đảm bảo mọi người dùng đều có cơ hội tham gia bình đẳng và quyền lợi được tôn trọng trong quá trình khởi chạy dự án.
Không chỉ vậy, chiến lược và dòng sản phẩm của HoldStation đã nhận được sự công nhận từ thị trường, thu hút sự ủng hộ từ nhiều nhà đầu tư và đối tác nổi tiếng, bao gồm ViaBTC Capital, DexTool, người sáng lập Pendle và Ankr cùng các quỹ VC khác.
Kết luận
Là một người tiên phong trong lĩnh vực DeFi, chiến lược mở rộng thị trường của HoldStation rất bài bản, kết hợp giữa trải nghiệm người dùng, đổi mới công nghệ, tính minh bạch và kinh tế học token.
Cùng với việc tiếp tục đào sâu vào kế hoạch lợi nhuận thực, chúng ta kỳ vọng HoldStation sẽ tái hiện thành công rực rỡ như GMX trên thị trường.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
深潮TechFlow
