Mạng lớp 2 của Bitcoin: Các dự án DeFi hàng đầu trên Stacks
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Mạng lớp 2 của Bitcoin: Các dự án DeFi hàng đầu trên Stacks
Để Bitcoin trở thành một tài sản có ý nghĩa toàn cầu, cần phải xây dựng một tầng ứng dụng tài chính phong phú phía trên và xung quanh nó.
Chuyên sâu báo cáo Web3Bài viết: Jorn
Biên dịch: Block unicorn
Việc bổ sung chức năng vào Bitcoin là một trong những cơ hội lớn nhất hiện nay trong lĩnh vực tiền mã hóa, và các dự án DeFi trên chuỗi khối Stacks dường như có khả năng tận dụng tốt nhất cơ hội này. Dưới đây là tổng quan về một số dự án tiềm năng.
Cùng với sự xuất hiện của ETF Bitcoin, đợt giảm phát (halving) Bitcoin, thị trường tăng giá tiền mã hóa giai đoạn đầu và các đổi mới thú vị như Ordinals, thật khó để không lạc quan về nền kinh tế Bitcoin. Mặc dù những người theo chủ nghĩa cực đoan Bitcoin có thể cố gắng thuyết phục bạn điều ngược lại, nhưng để trở thành một tài sản mang tầm ảnh hưởng toàn cầu, Bitcoin cần phải xây dựng một lớp ứng dụng tài chính sôi động bên trên và xung quanh nó.
Lãnh đạo và tiên phong trong lĩnh vực kinh tế Bitcoin là Stacks. Stacks là mạng lưới blockchain lớp hai của Bitcoin, được kết nối với blockchain Bitcoin nhưng hoạt động như một giao thức độc lập, mang đến tính linh hoạt hợp đồng thông minh kiểu Ethereum cho Bitcoin. Điều này cho phép xây dựng các ứng dụng như DeFi và NFT, với mục tiêu cuối cùng là biến Bitcoin không chỉ đơn thuần là một tài sản để mua và lưu trữ. Chúng tôi đặt kỳ vọng rất cao vào tương lai của hệ sinh thái Stacks vì việc cung cấp một lớp tài chính cho Bitcoin đang lấp đầy khoảng trống khổng lồ trên thị trường. Dưới đây là một số dự án hàng đầu đang thực hiện công việc này trên Stacks — những dự án mà bạn nên biết đến trước khi người khác biết.
Các dự án DeFi hàng đầu trong hệ sinh thái Stacks
1. Alex
Nếu bạn đang tìm kiếm một nền tảng "all-in-one" cho mọi thứ liên quan đến DeFi trên Bitcoin, hãy chọn ngay Alex. Alex là dự án dẫn đầu trên Stacks, cung cấp một bộ đầy đủ các sản phẩm DeFi bao gồm sàn giao dịch phi tập trung để trao đổi token Stacks, các nhóm thanh khoản tạo lợi nhuận, nền tảng khởi chạy dành cho các dự án Stacks và Ordinals, cũng như cầu nối kết nối blockchain Stacks với các chuỗi khác như Ethereum, Binance Smart Chain và sắp tới là cả Bitcoin.
Tất cả đều gắn liền với token nội bộ $ALEX của dự án. Người nắm giữ có thể stake token để nhận lợi nhuận, tham gia quản trị hoặc dùng để mua các dự án trên nền tảng khởi chạy. Đáng chú ý, đội ngũ Alex đã kiên trì xây dựng và ra mắt sản phẩm trong suốt mùa đông 2022-2023, giờ đây đã sở hữu một loạt sản phẩm DeFi ấn tượng, đáp ứng nhiều nhu cầu của người dùng Stacks, bao gồm chỉ số token BRC-20 và các cây cầu nối hiện thuộc về một thực thể độc lập XLink, vẫn do những người nắm giữ $ALEX quản lý. Nếu Stacks tiếp tục tăng trưởng về người dùng và thanh khoản, Alex rất có thể sẽ duy trì hiệu suất tốt.
2. StackingDAO
StackingDAO là một dự án tương đối mới, mang lại hiệu quả vốn cho những người nắm giữ $STX. Dự án đạt được điều này thông qua một sáng kiến khá mới trong lĩnh vực tiền mã hóa gọi là staking linh động (liquid staking). Nhờ đó, người nắm giữ có thể vừa nhận thưởng staking, vừa tiếp tục sử dụng tài sản của mình trong các ứng dụng DeFi, thay vì khóa tài sản trong hợp đồng staking. Với StackingDAO, điều đó có nghĩa là bạn stake token STX vào giao thức của họ và nhận lại stSTX, loại token này tiếp tục kiếm lợi nhuận bằng BTC đáng kể, đồng thời bạn vẫn có thể sử dụng stSTX tại các dapp DeFi khác trên Stacks.
Hiện tại, dự án đang ở trên mạng thử nghiệm, thu hút người dùng tham gia giai đoạn kiểm thử riêng và đang tiến hành kiểm toán mã nguồn. Chưa có thông tin nào về việc liệu dự án có ra mắt token riêng hay không. Tuy nhiên, phần lớn các giao thức staking linh động trên các blockchain khác như Lido, Stride và Benqi đều có token bản địa riêng với chức năng quản trị, một số thậm chí còn có cơ chế chia cổ tức. Như thị trường đã rõ ràng chứng minh, mọi người vẫn đam mê Bitcoin, và điểm đặc biệt của Stack là bạn có thể kiếm BTC bằng cách stake STX. Việc có thể sử dụng STX đã stake trong các giao thức DeFi khác đồng thời vẫn kiếm được BTC là một sản phẩm quá hấp dẫn để bỏ qua.
3. Arkadiko
Bạn luôn mơ ước về một khoản vay tự trả nợ? Arkadiko là một giao thức lâu đời trong hệ sinh thái Stacks, mang đến cách tiếp cận độc đáo cho tài chính phi tập trung. Nó cho phép người nắm giữ STX thế chấp tài sản để đúc stablecoin USDΔ neo mềm theo đô la Mỹ. Cơ chế đổi mới này cho phép người dùng tạo ra các khoản vay tự trả nợ, tận dụng lợi nhuận từ PoX (Proof of Transfer) và kho thế chấp STX.
Ngoài việc cung cấp stablecoin, Arkadiko còn thúc đẩy việc trao đổi token trong môi trường không cần tin tưởng và không cần quyền hạn, cho phép người dùng gửi token vào các nhóm thanh khoản trên sàn giao dịch phi tập trung của nó và kiếm phần thưởng, bao gồm cả token DIKO. Arkadiko hoạt động như một tổ chức tự trị phi tập trung (DAO), được quản trị bởi token nội bộ $DIKO, token này cũng hỗ trợ staking để sinh lời. Mặc dù gặp biến động thị trường (stablecoin USDΔ đã mất neo và chưa hồi phục – yếu tố mà mọi người dùng cần cân nhắc kỹ khi cho vay), nhưng tinh thần cống hiến của đội ngũ Arkadiko và mức độ tích hợp sâu của giao thức trong hệ sinh thái cho thấy tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ, đặc biệt nếu có một stablecoin ổn định hơn.
4. Velar
Velar Protocol là một nền tảng DeFi đa chức năng trên blockchain Stacks, nhằm khai thác tối đa tiềm năng của Bitcoin trong tài chính phi tập trung. Nền tảng bao gồm sàn giao dịch phi tập trung (DEX) lấy cảm hứng từ Uniswap, nền tảng giao dịch và nền tảng khởi chạy IDO, với kế hoạch trong các bản cập nhật tương lai sẽ thêm quản trị, cầu nối xuyên chuỗi và sàn giao dịch phái sinh vĩnh viễn.
Velar hiện đang ở giai đoạn thử nghiệm và đã vạch ra lộ trình phát triển nhiều giai đoạn gồm Velar v1: Dharma, v2: Artha, v3: Kama và v4: Moksha, thể hiện sự phát triển từng bước về chức năng và khả năng, lần lượt đưa từng phiên bản từ mạng thử nghiệm lên mạng chính. Token Velar ($VELAR) là trung tâm của hệ sinh thái kinh tế giao thức, với phân bổ gồm 35% cho phần thưởng cộng đồng, 20% cho quỹ dự trữ, 20% cho nhà sáng lập và đội ngũ, và 5% cho cố vấn. Với sự hậu thuẫn mạnh mẽ và là dự án đầu tiên trên Stacks ra mắt hợp đồng vĩnh viễn, Velar là một trong những dự án đáng theo dõi sát sao.
5. Zest
Zest Protocol hướng đến giải quyết một vấn đề then chốt trong nền kinh tế Bitcoin: việc sử dụng Bitcoin kém hiệu quả, khi phần lớn lượng Bitcoin đang bị "ngủ đông" trong ví lạnh, cản trở tăng trưởng kinh tế. Là một nền tảng cho vay mở mã nguồn trên chuỗi được xây dựng trên blockchain Bitcoin, Zest Protocol sử dụng hợp đồng thông minh để nâng cao tính minh bạch và khả năng kiểm toán. Giao thức bao gồm hai loại nhóm vốn khác nhau: nhóm kiếm lợi nhuận, nơi người dùng có thể nhận lợi nhuận bằng Bitcoin, và nhóm cho vay, dùng để cung cấp tín dụng dựa trên việc nắm giữ Bitcoin. Thiết kế này cho phép người nắm giữ Bitcoin an toàn lấy được tính thanh khoản mà không cần bán tài sản, giảm thiểu nhu cầu tin tưởng vào các nền tảng tài chính tập trung (CeFi) hoặc bên lưu ký.
Được vinh danh là một trong những nền tảng cho vay Bitcoin tốt nhất năm 2023 theo đánh giá của Blockworks, hành trình của Zest Protocol bắt đầu với việc ra mắt mạng thử nghiệm vào năm 2022. Sự hợp tác của đội ngũ với Hiro Systems và những đóng góp quan trọng cho sBTC và bản phát hành Nakamoto của Stacks nhấn mạnh cam kết đổi mới của họ. Sau khi hoàn tất kiểm toán hợp đồng thông minh, đội ngũ Zest hiện đang chuẩn bị ra mắt thị trường. Họ đang tích cực làm việc với các nhà cung cấp thanh khoản Bitcoin, người đi vay và chuẩn bị cho phiên bản giới hạn. Các buổi giao lưu tại nhiều sự kiện toàn cầu với các tổ chức và cá nhân nắm giữ lượng lớn Bitcoin cho thấy nỗ lực mở rộng ảnh hưởng của Zest Protocol trong lĩnh vực DeFi.
6. Uwu Protocol
Uwu Protocol là một dự án đổi mới trên Stacks xoay quanh hai thành phần chính: Uwu Cash và Uwu Share (xUWU). Uwu Cash là một stablecoin được thế chấp quá mức, neo mềm ở mức 1 đô la, được đảm bảo bằng token STX trị giá 1,50 đô la, giúp đảm bảo tính ổn định và khả năng chống chịu phần nào với biến động. Trong khi đó, Uwu Share (xUWU) là một token tiện ích, mỗi hai tuần sẽ thu thập và phân phối 100% phí giao thức cho người nắm giữ. Việc phân phối này diễn ra thông qua một hợp đồng thông minh yêu cầu phí, cho phép người nắm giữ rút phần phí của họ trong mỗi chu kỳ, các khoản chưa rút sẽ được dồn sang chu kỳ tiếp theo.
Uwu hiện đang ở giai đoạn thử nghiệm, chào đón người dùng sớm trải nghiệm giao thức. Mặc dù trên Stacks còn có các dự án stablecoin được đảm bảo bằng tài sản mã hóa khác, nhưng cơ chế chia sẻ 100% doanh thu của Uwu có thể trở thành lợi thế cạnh tranh mạnh mẽ. Tuy nhiên, giao thức cũng đi kèm rủi ro tương ứng, vì stablecoin của nó được đảm bảo bằng tài sản STX rất biến động, có thể dao động 30% trong một ngày. Điều này có thể dẫn đến việc thanh lý hàng loạt người dùng Uwu khi giá STX giảm mạnh, hoặc thậm chí gây mất neo cho stablecoin của dự án. Dù vậy, giao thức cung cấp sản phẩm có giá trị cho những người nắm giữ dài hạn STX, và trong lĩnh vực tiền mã hóa, các tài sản có cơ chế chia sẻ doanh thu luôn là điểm thu hút.
7. Hermetica
Hermetica là một dự án độc đáo và phức tạp, nhằm mang lại lợi nhuận bổ sung cho người nắm giữ Bitcoin trong khi họ vẫn giữ quyền kiểm soát tài sản kỹ thuật số của mình. Nó cung cấp một nền tảng nơi người dùng có thể kiếm lợi nhuận, giao dịch và tăng vị thế nắm giữ Bitcoin, đồng thời hoàn toàn kiểm soát tài sản của họ.
Trung tâm hấp dẫn của Hermetica nằm ở kho Hermetica Earn, nơi áp dụng chiến lược quyền chọn kiểu châu Âu đảo ngược gõ ra (ERKO - European Reverse Knock-Out). Chiến lược này thiết lập các mức giá chặn cụ thể cho Bitcoin, và nếu giá đóng cửa nằm trong các mức chặn này thì sẽ có khoản thanh toán, từ đó tạo ra cơ chế sinh lời. Chiến lược đảm bảo sinh lời khi giá Bitcoin di chuyển trong phạm vi từ 1% đến 20% so với giá thực thi đã định trước. Thiết kế chiến lược nhấn mạnh bảo vệ vốn và giới hạn rủi ro tối đa mỗi giao dịch ở mức 1% mỗi tháng, hiệu quả kiểm soát rủi ro xuống thấp. Phương pháp này đã được chứng minh thành công, dữ liệu backtest cho thấy tỷ suất lợi nhuận trung bình hàng năm của Bitcoin đạt 6,5% trong suốt sáu năm.
8. Bitflow Finance
Tự xưng là "sàn giao dịch phi tập trung dành cho người nắm giữ Bitcoin", Bitflow Finance là một giao thức nhằm tập trung thanh khoản và giao dịch trong nền kinh tế Bitcoin. Nó cung cấp một nền tảng an toàn, minh bạch để người dùng giao dịch Bitcoin và stablecoin từ các lớp hai Bitcoin khác nhau (như Stacks và Rootstock) mà không lo rủi ro lưu ký, cho phép người dùng giao dịch phi tập trung các sản phẩm phái sinh BTC như sBTC và xBTC. Ngoài ra, Bitflow hỗ trợ giao dịch stablecoin dựa trên Bitcoin, tối ưu hóa thanh khoản để giảm trượt giá và phí giao dịch.
Người dùng có thể gửi Bitcoin và stablecoin để nhận lợi nhuận thực tế. Nền tảng cũng cho phép cung cấp thanh khoản một chiều. Bitflow là mã nguồn mở, bao gồm cả hợp đồng thông minh và giao diện người dùng, đảm bảo tính minh bạch và sự tham gia của cộng đồng. Dự án nhận được sự hỗ trợ từ Quỹ Stacks và Quỹ Biên giới Bitcoin, hiện đang trong giai đoạn thử nghiệm. Chúng tôi háo hức chờ đợi việc ra mắt công khai của dự án này.
Tổng kết
Nếu bạn đang đọc bài viết này, bạn là một trong những người tham gia sớm vào hệ sinh thái Stacks. Mặc dù giá $STX và $ALEX đã thể hiện tốt, nhưng hoạt động này thường vẫn diễn ra trên các sàn giao dịch tập trung, trong khi những điều thú vị nhất lại đang xảy ra trên chuỗi. Thật vậy, trải nghiệm người dùng hiện tại trên Stacks vẫn chưa thân thiện, giao dịch cần 20-30 phút để xử lý. Với bản nâng cấp Nakamoto sắp tới, tình trạng này được kỳ vọng sẽ thay đổi, khi tốc độ xử lý giao dịch sẽ được rút ngắn xuống còn 5 giây. Ngoài ra, sBTC sẽ mở khóa Bitcoin trên Stacks mà không cần phụ thuộc vào bên trung tâm, tạo cơ hội quan trọng để thu hút một phần nghìn tỷ đô la vốn hóa Bitcoin.
Hiện tại, Stacks là nhà lãnh đạo thị trường trong lĩnh vực lớp hai Bitcoin, và các dự án DeFi được mô tả trong bài viết này đều có tiềm năng to lớn. Chúng tôi hy vọng bản tổng quan này sẽ giúp bạn khởi đầu hành trình DeFi trên Stacks và nền kinh tế Bitcoin. Khi Stacks và các dự án trong hệ sinh thái bước vào giai đoạn mới, bạn sẽ có thêm nhiều cơ hội để làm được nhiều việc hơn nữa trên Bitcoin!
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@BlockUnicorn
