Hướng dẫn đầu tư trong thị trường tăng giá: Làm thế nào để tận dụng lưu lượng truy cập nhằm phát hiện các dự án tiềm năng?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Hướng dẫn đầu tư trong thị trường tăng giá: Làm thế nào để tận dụng lưu lượng truy cập nhằm phát hiện các dự án tiềm năng?
Trong lịch sử Web3 gần như không thể tìm thấy một dự án nào không có lưu lượng truy cập, lại mờ nhạt nhưng vẫn âm thầm tạo nên huyền thoại làm giàu.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Liễu Diệp Kinh Hồng
Trong cộng đồng Web3, chu kỳ cơ bản được tính theo chu kỳ giảm một nửa lượng Bitcoin, cứ bốn năm thì có hơn ba năm là thị trường gấu (bear market), chỉ có một năm là thị trường bò (bull market), và đỉnh giá trong thị trường bò thường chỉ đạt được trong vòng một đến hai tháng. Do đó, chiến lược đầu tư và tư duy giữa thị trường gấu và thị trường bò hoàn toàn khác nhau. Tôi đã hoạt động trong lĩnh vực Web3 khoảng sáu bảy năm, nay xin tổng hợp và chia sẻ hai kinh nghiệm cốt lõi của bản thân.
Trong thị trường gấu, hãy đầu tư vào các dự án công nghệ và sinh lời. Một dự án phải có doanh thu trực tiếp mới có thể trụ vững qua thời kỳ thị trường gấu; còn những dự án không có doanh thu gần như chắc chắn sẽ chết dần chết mòn.
Trong thị trường bò, hãy đầu tư vào các dự án chú trọng marketing và phát triển thị trường. Thời gian thị trường bò ngắn, không đủ để các dự án công nghệ phát triển từ từ; các sàn giao dịch lúc này lấy lưu lượng làm trung tâm, nhưng các dự án hút lưu lượng cần chiến lược "vào nhanh ra nhanh".
Bây giờ tôi sẽ giải thích rõ hơn về lập luận này. Dự án dựa trên công nghệ là những dự án định hướng theo công nghệ, không ngừng mở rộng hệ sinh thái của mình. Lấy một giao thức đơn lẻ làm ví dụ, chẳng hạn như Uniswap — họ liên tục cập nhật phiên bản mới, tìm kiếm hình thức AMM hoàn thiện hơn. Trong khi đó, các đối thủ cạnh tranh không tập trung vào công nghệ thường chỉ fork lại Uniswap V2 rồi không còn bất kỳ cập nhật kỹ thuật nào nữa, mà chỉ xoay quanh mô hình kinh tế token. Xét ở cấp độ hệ sinh thái, ví dụ như Cosmos, họ sử dụng giao thức IBC làm hạ tầng nền tảng, cho phép tùy biến blockchain. Hiện tại, nhiều dự án nổi bật vừa lên sàn Binance như Neutron, Celestia... đều là các Layer1 xây dựng trên nền tảng IBC của Cosmos.
Dự án sinh lời dễ hiểu hơn: nghĩa là bản thân dự án có nguồn thu nhập trực tiếp, lý tưởng nhất là doanh thu đủ để trang trải chi phí vận hành. Bạn có thể dùng Defillama để kiểm tra trực tiếp doanh thu giao thức của hàng loạt dự án. Hiện đứng đầu là MakerDAO với doanh thu giao thức 500.000 USD trong 24 giờ gần nhất. Nếu bạn từng có kinh nghiệm đầu tư cổ phiếu, chắc hẳn sẽ hiểu tầm quan trọng của doanh thu công ty đối với việc định giá. Trong thị trường gấu, nếu một dự án không có lợi nhuận, đồng thời token dự án vẫn đang tiếp tục được phát hành và lưu thông, thì chắc chắn sẽ rơi vào vòng xoáy suy thoái dẫn đến cái chết chậm. Dĩ nhiên, đội ngũ phát triển cũng sẽ tích cực tìm kiếm các nhà VC như "kỵ sĩ trắng" để vượt qua khủng hoảng bằng cách gọi vốn.
Trong thị trường bò, cần chú ý đến các dự án marketing và phát triển thị trường — logic cốt lõi vẫn là "lưu lượng là vua". Trước đây, dù là meme hay inscriptions, chỉ cần có lưu lượng đủ lớn, các sàn giao dịch sẽ đua nhau niêm yết. Bởi vì tài sản cốt lõi thực sự của một sàn giao dịch chính là người dùng; số lượng người dùng quyết định tương lai của sàn. Vì vậy, trong thị trường bò, nên gạt bỏ thành kiến, tập trung vào những dự án mạnh về mặt marketing.
Việc sàng lọc dự án trong thị trường bò thực ra cũng có thể theo dõi được. Định nghĩa về thị trường bò rất đơn giản: khi trong một giai đoạn nhất định, hiện tượng tạo ra tỷ phú xuất hiện liên tục, tức là đã bước vào thị trường bò. Và hiện tượng tạo ra tỷ phú này luôn gắn liền với lưu lượng. Trong lịch sử Web3, gần như không thể tìm thấy một dự án nào thiếu lưu lượng, im hơi lặng tiếng mà vẫn tạo nên huyền thoại làm giàu.
Do đó, việc sàng lọc dự án trong thị trường bò phải lấy "lưu lượng" làm trung tâm. Chúng ta hãy dựa vào điểm này để lần theo dấu vết của các dự án tiềm năng.
Dấu vết thứ nhất: Rào cản tham gia thấp và cách thức tham gia đơn giản. Điều này đang được chứng minh rõ ràng ở thời điểm hiện tại — phân khúc Bitcoin Inscriptions đang rất sôi động. Khác với các dự án đầu tư trước đây phải mua quota bên ngoài, tham gia private sale hay ủy thác đầu tư, Bitcoin Inscriptions có thể tự铸造 và phân phối trực tiếp. Trong các đợt thị trường bò trước, điều này từng xuất hiện dưới nhiều hình thức cụ thể khác nhau. Trong mùa DeFi trước, Launchpad đóng vai trò này; trước đó nữa, ICO là hình thức tương tự. Mặc dù mỗi lần hình thức biểu hiện khác nhau, nhưng bản chất cốt lõi vẫn là công cụ thu hút lưu lượng bằng cách hạ thấp rào cản đầu tư.
Dấu vết thứ hai: Các sàn giao dịch bắt đầu đua nhau niêm yết (list). Thông thường, các sàn giao dịch rất thận trọng khi niêm yết dự án mới. Tuy nhiên, trong thị trường bò, do cạnh tranh khốc liệt, họ sẽ bắt đầu tranh nhau niêm yết — ví dụ như mở các khu vực đổi mới, khu vực hạt giống, khu vực rủi ro cao... Dù mang danh nghĩa gì, mục tiêu cốt lõi của các sàn là tránh bỏ lỡ lưu lượng khiến người dùng rời đi. Khi các sàn lần lượt đua nhau niêm yết một dự án, các đối thủ cạnh tranh trong cùng lĩnh vực của dự án đó cũng có khả năng bị săn đón.
Dấu vết thứ ba: Marketing xuyên ngôn ngữ trở nên sôi động. Đây có thể là điểm mù của nhiều người. Do giới hạn ngôn ngữ, phần lớn mọi người chỉ theo dõi tin tức Trung Quốc giản thể (giản thể), trong khi tin tức Trung Quốc giản thể lại chủ yếu là các nội dung đã được chuyền tay nhiều lần, dẫn đến độ trễ trong việc truyền tải xu hướng. Một dự án đang bùng nổ tại Mỹ có thể mất tới mười ngày hay nửa tháng mới được cộng đồng Trung Quốc giản thể biết đến. Vì vậy, các dự án nổi bật tại các khu vực nói ngôn ngữ khác rất có thể là những viên ngọc tiềm năng. Gần đây có một ví dụ điển hình: trước khi tham dự Tuần lễ Blockchain Istanbul, rất nhiều người trong giới hoàn toàn không biết mức độ phổ biến của AVAX tại Thổ Nhĩ Kỳ, cũng không nhận ra rằng đà tăng trưởng của các nhóm ngành trong nửa đầu tháng 11 thực chất đang xoay quanh nhiệt độ đầu tư của cộng đồng trader Hàn Quốc. Cốt lõi của dấu vết thứ ba chính là tận dụng chênh lệch thông tin để nắm bắt các dự án tiềm năng đã nóng nhưng chưa lan tới khu vực Trung Quốc giản thể.
Cuối cùng, những gì tôi chia sẻ không phải là "mật mã làm giàu", mà chỉ là tổng hợp kinh nghiệm nhằm gia tăng xác suất kiếm được lợi nhuận. Việc đầu tư cụ thể vẫn cần kết hợp với hiểu biết cá nhân. Hôm nay xin chia sẻ đến đây. Nếu bài viết hữu ích với bạn, mong bạn hãy nhấn thích, theo dõi và chia sẻ.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
