Entangle Protocol: Bộ tối ưu hóa lợi nhuận cho token ủy thác linh động
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Entangle Protocol: Bộ tối ưu hóa lợi nhuận cho token ủy thác linh động
Trong bài viết này, nhà nghiên cứu Viktor đã giới thiệu về các vấn đề mà Entangle Protocol có thể giải quyết, nguyên lý cơ chế của giao thức, sản phẩm, trường hợp sử dụng và kinh tế học token.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Viktor DeFi
Biên dịch: TechFlow
Entangle Protocol, một công cụ tối ưu hóa lợi nhuận cho các LST (Liquid Staking Tokens), giúp tăng lợi nhuận từ LST của người dùng lên 1-3 lần. Trong bài viết này, nhà nghiên cứu Viktor sẽ giới thiệu về những vấn đề mà Entangle giải quyết, cơ chế hoạt động của giao thức, sản phẩm, trường hợp sử dụng và kinh tế học token.
Tổng quan
Cho đến nay, DeFi vẫn vận hành bình thường nhờ thanh khoản thúc đẩy giao dịch. Thực tế, chính thanh khoản đã thúc đẩy thị trường và tạo nên tăng trưởng. Tuy nhiên, DeFi vẫn đang phải vật lộn với tình trạng phân mảnh thanh khoản.
Thanh khoản bị cô lập và không tự do lưu chuyển giữa các giao thức, gây ảnh hưởng đến cả dự án lẫn người dùng. Đây chính là nơi Entangle phát huy tác dụng. Entangle hướng tới nâng cao tiêu chuẩn cung cấp thanh khoản đa chuỗi và hiệu quả vốn thông qua một lớp phụ tập trung vào thanh khoản, hỗ trợ các ứng dụng nội tại và bên ngoài. Nền tảng này đang giải quyết ba vấn đề tồn tại lâu dài trong DeFi:
•Thanh khoản bị cô lập và chia rẽ;
•Các giao thức thiếu khả năng giữ chân thanh khoản;
•Hiệu suất vốn thấp đối với người dùng.
Nhiều giao thức khác cũng đang giải quyết những vấn đề tương tự, nhưng cách tiếp cận của Entangle lại mang tính độc đáo riêng biệt.
Cơ sở hạ tầng
Nền tảng giải quyết các vấn đề trên thông qua Entangle Blockchain và giải pháp oracles phi tập trung.
Entangle Blockchain được xây dựng bằng Cosmos SDK, nhằm cho phép kết nối liền mạch giữa các blockchain EVM và phi EVM. Nó đồng thời cũng hỗ trợ xử lý giao dịch oracle.
Trong khi đó, Giải pháp Oracle Phi tập trung Entangle (EDOS) là cỗ máy vận hành cho dApp gốc Synthetic Vaults của nền tảng. EDOS loại bỏ các rủi ro bảo mật đi kèm với việc sử dụng cầu nối liên chuỗi và giải pháp oracle của bên thứ ba, giúp Entangle hoạt động hiệu quả và an toàn hơn.
Synthetic Vaults
Hãy cùng chuyển sang dApp gốc hàng đầu của Entangle – Synthetic Vaults. Hiện sản phẩm đã ra mắt trên Avalanche, Polygon, Ethereum, BNB, Fantom, Optimism, Arbitrum và MultiVersX. Nó cho phép tận dụng tối ưu tài sản thế chấp thanh khoản (xLSD) trên nhiều chuỗi khác nhau.
Bây giờ hãy xem xét một ví dụ minh họa cách tăng lợi nhuận như thế nào:
Pete cung cấp thanh khoản trên CurveFinance và nhận được token LP tương ứng, sau đó anh ta thế chấp token này trên Entangle. Entangle sẽ tự động tái đầu tư (compounding) token LP này vào ConvexFinance để kiếm thêm lợi nhuận. Sau đó, Entangle phát hành token LP dưới dạng LSD để phòng hộ khoản vay/mượn trên các giao thức khác. Điều này giúp tỷ suất sinh lời tài sản mã hóa của Pete tăng gấp đôi, thậm chí có lúc gấp ba lần, mang lại lợi nhuận từ nhiều khía cạnh.
Nói cách khác, với tư cách là công cụ tối ưu hóa lợi nhuận LST, Entangle dễ dàng hòa nhập vào câu chuyện về LSD. Người dùng có thể sử dụng Synthetic Vaults để mở khóa thêm nhiều lớp lợi nhuận thay vì chỉ phụ thuộc vào một lớp lợi nhuận duy nhất từ LST của họ.
Nhân tiện, cơ sở hạ tầng của Entangle không chỉ phục vụ người dùng mà còn mở ra các trường hợp ứng dụng sáng tạo cho các dApp và nhà phát triển. Họ có thể dẫn dắt giao thức bằng thanh khoản gắn kết, tận dụng các chiến lược sinh lời, xây dựng trò chơi hoặc thị trường dự đoán thông qua EDOS, v.v.
Kinh tế học token
$ENTGL là token chính của hệ sinh thái Entangle, được dùng cho phí Gas, vận hành oracle Keeper, xác thực giao dịch, v.v. Tổng nguồn cung là 1 tỷ token, trong đó đáng chú ý là 45,6% dành cho cộng đồng/cơ sở hạ tầng.
Doanh thu
Entangle tạo ra lợi nhuận thực tế cho giao thức thông qua:
• Tái đầu tư tự động tài sản thế chấp;
• Phí thực hiện từ các vault;
• Phí giao dịch trên DEX nội bộ của Entangle;
• Phí Gas trên Entangle Blockchain;
• Phí từ giải pháp oracle của Entangle.
Đối tác
Như đã đề cập trước đó, Entangle đã hợp tác với 8 chuỗi chính. Gần đây, nền tảng còn thiết lập mối quan hệ đối tác chặt chẽ với SeiNetwork và Curvance, và nhiều đối tác mới đang xuất hiện.
Dự án hiện đã ra mắt trên mạng thử nghiệm.
Quan điểm của tôi
DeFi không ngừng phát triển, và nếu muốn tăng trưởng và thu hút thêm người dùng, chúng ta cần giải quyết kịp thời những nhu cầu cấp bách của hệ sinh thái. Trong số đó, thanh khoản đa chuỗi chính là một giải pháp như vậy. Nó rất quan trọng bởi vì giống như lưỡi dao hai lưỡi, vừa giúp người dùng tối đa hóa lợi nhuận tài sản, vừa giúp các giao thức khởi chạy thanh khoản nhanh hơn.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Viktor DeFi
