Bernstein: продажи полупроводников в июле выросли на 131% в годовом выражении, на долю памяти пришлось почти 70% прироста.
TechFlow сообщает, что согласно исследованию TechFlow, в отчете аналитиков Bernstein от 8 сентября 2026 года отмечается: мировые продажи полупроводников в июле выросли на 131% в годовом выражении, однако снизились на 9,5% по сравнению с предыдущим месяцем, что немного уступает историческому среднему значению в 8,5%. Объем продаж памяти увеличился на 452% в годовом исчислении, с начала года принеся около 355 млрд долларов США дополнительной выручки, что составляет почти 70% от общего роста отрасли в 111% с начала года. При исключении памяти продажи все равно показали рост на 35% в годовом исчислении. Динамика всех товарных категорий по сравнению с предыдущим месяцем в целом превзошла сезонные закономерности: спрос на DRAM упал на 17,5% (сезонное среднее -25,7%), на NAND — на 14,7% (сезонное среднее -28,8%), логические чипы выросли на 2,2% (сезонное среднее -0,9%). Наблюдается четкая региональная дифференциация: в Китае продажи снизились на 28%, тогда как в Америке — всего на 0,4%.
Аналитики Bernstein считают, что цены на память остаются основным драйвером роста отрасли, однако стабильный рост сегментов, не связанных с хранением данных, свидетельствует о том, что фундаментальные показатели сектора не чрезмерно зависят от одной только категории. Существенное снижение показателей Китая в месячном выражении обусловлено преимущественно колебаниями цен на память и пока недостаточно для изменения общих оптимистичных перспектив отрасли. Компаниям ADI, AMD, Broadcom, NVIDIA и Applied Materials присвоен рейтинг «Outperform».
