Bank of America подтверждает рейтинг «Покупать» для SanDisk, спрос на хранение данных для ИИ может стимулировать устойчивый рост прибыли

По сообщению TechFlow, 8 августа Банк Америки после публикации последнего финансового отчета SanDisk сохранил позитивный рейтинг, заявив, что расширение инфраструктуры ИИ может способствовать устойчивому росту спроса на системы хранения данных, а прибыльность компании может превысить рыночные ожидания.

Банк Америки подтвердил рейтинг «покупать» для SanDisk и сохранил целевую цену в 2500 долларов. Эта целевая цена основана на прогнозируемой прибыли на акцию в 255 долларов к 2027 году и оценке коэффициента P/E около 10, что подразумевает потенциал роста примерно на 85% по сравнению с ориентировочной ценой акции в 1350,5 доллара.

Банк Америки отметил, что ранее SanDisk рассматривался рынком как типичная циклическая акция, но по мере развития искусственного интеллекта, стимулирующего рост спроса на хранение данных, и повышения проникновения корпоративных SSD, текущий уровень прибыльности компании может обладать большей устойчивостью.

Данные финансовой отчетности показывают, что выручка SanDisk в четвертом финансовом квартале достигла 8,97 млрд долларов, увеличившись на 51% в квартальном исчислении, что превысило предыдущий прогноз компании в размере 7,75–8,25 млрд долларов. При этом около двух третей роста обусловлено повышением цен на продукцию, а остальное — увеличением объемов отгрузок битов памяти.

За тот же период валовая маржа компании выросла до 84,6%, что выше показателя предыдущего квартала в 78,4% и превышает предыдущий ожидаемый диапазон в 79–81%.

Банк Америки прогнозирует, что прибыль на акцию SanDisk в 2027 финансовом году вырастет на 229% до 233,85 доллара, а выручка увеличится на 160% до 52,6 млрд долларов. Компания ожидает, что выручка в следующем финансовом квартале составит 10,3–10,8 млрд долларов, прибыль на акцию — 44–46 долларов, а валовая маржа останется в диапазоне 83–85%.

Банк Америки заявил, что в настоящее время нет явных признаков того, что цены на продукты хранения данных и прибыльность SanDisk достигли пика, и рост спроса на системы хранения данных, обусловленный строительством инфраструктуры ИИ, может продолжить поддержку отраслевого цикла подъема.