Анализ: Инвестиции в полупроводники для ИИ не должны ограничиваться только чипами памяти; охват всей отраслевой цепочки может диверсифицировать риски.
По сообщениям TechFlow, 6 августа, согласно данным южнокорейского СМИ NATE, коррекция на фондовом рынке Южной Кореи в июле была вызвана не ухудшением ситуации в полупроводниковой отрасли, а фиксацией прибыли после слишком быстрого роста акций производителей памяти ранее. На данный момент цены акций Samsung Electronics и SK Hynix за последний год выросли примерно на 263% и 528% соответственно, доля рыночной капитализации этих двух компаний в составе корейского композитного индекса также выросла с 35% до 53%, что привело к усилению волатильности рынка.
Южнокорейский финансовый гигант Mirae Asset заявил, что по мере расширения инвестиций в инфраструктуру AI инвестиционные возможности в полупроводниковой отрасли распространяются от узкой сферы памяти на всю цепочку поставок AI, цикл полупроводников AI продолжает развиваться, инвесторам не следует ограничивать свои позиции только чипами памяти, а следует расширить их на всю отраслевую цепочку, включая проектирование чипов, контрактное производство, оборудование и другие элементы, и по мере того, как цикл инвестиций в AI постепенно расширяется от стороны поставки чипов до облачных вычислений и конечных приложений, инвестиционная стратегия, охватывающая всю цепочку создания стоимости, также помогает снизить риски волатильности на отдельном этапе.
