JPMorgan: ожидания инвесторов в отношении полупроводников выше прогнозов, onsemi и еще 8 акций пройдут проверку отчетности
По сообщению TechFlow, по данным исследования Trend, опрос инвесторов JPMorgan Chase от 3 августа показал, что у большинства из девяти компаний сектора полупроводников и оборудования ожидания инвесторов выше корпоративных прогнозов. Выручка ON Semiconductor (ON) во втором квартале по средним оценкам инвесторов составила 1,61 млрд долларов (прогноз 1,59 млрд), валовая маржа 39,5% (прогноз 39,0%), прибыль на акцию 0,75 доллара (прогноз 0,71 доллара), средняя прибыль на акцию на 2027 финансовый год 3,57 доллара (прогноз 3,11 доллара). Около 60% респондентов ожидают, что ON немного повысит целевой показатель дохода от ИИ на 2026 год (в настоящее время около 500 млн долларов). После отката цены акций примерно на 25% позиции по ON перешли от чистых коротких к незначительным чистым коротким позициям, подразумеваемая волатильность отчетов составляет 7,5%.
По восьми компаниям AMAT, AMD, ANET, COHR, CSCO, LITE, SNDK, WDC средние значения выручки, валовой маржи и прибыли на акцию по оценкам инвесторов также превышают корпоративные прогнозы. JPMorgan Chase считает, что закрытие позиций по импульсу ИИ в июле привело к значительному откату сектора полупроводников, однако ожидания инвесторов относительно отчетов не низки, что создает контраст между ожиданиями инвесторов и пессимизмом цен акций. Подразумеваемая волатильность отчетов AMAT составляет 18%, что значительно выше исторического среднего, планка для превышения ожиданий повышается. ON является исключением: ожидания по ИИ крайне низки, что, наоборот, оставляет пространство для превышения результатов.
