Bank of America: рост цен на DRAM значительно превысил ожидания, капексы Google стимулируют спрос на память
Согласно информации TechFlow, 27 июля, по данным Chaoxiang Research, в глобальном еженедельном отчете Bank of America от 24 июля отмечается, что контрактные цены на ПК-DRAM в июле выросли на 15–20% в месячном выражении, при этом рост в третьем квартале может достичь 30–40%, что значительно превышает прогноз TrendForce в 13–18%, а цены на спотовом рынке также демонстрируют укрепление. Экспорт полупроводников из Южной Кореи за первые 20 дней июля составил 22,1 млрд долларов США, увеличившись на 181% в годовом исчислении, импорт памяти в Китае в июне достиг рекордных 32 млрд долларов, прибавив около 250% к показателям прошлого года, однако влияние расширения производственных мощностей ChangXin Memory Technologies остается ограниченным.
Аналитики Bank of America прогнозируют, что капитальные расходы Google в 2026 и 2027 годах достигнут 200 млрд и 300 млрд долларов США соответственно, что существенно превышает показатель 2025 года (91 млрд долларов) и предполагает увеличение объемов закупок чипов памяти на 50% в 2027 году по сравнению с 2026 годом. Денежные средства и их эквиваленты Google в период 2026–2028 годов, как ожидается, превысят 50 млрд долларов США ежегодно, что служит позитивным сигналом для расширения производства чипов памяти. На конференции по итогам второго квартала 30 июля Samsung Electronics планирует объявить о масштабном обратном выкупе акций, досрочной выплате дивидендов и обновленном финансовом ориентире на вторую половину года и 2027 год с более оптимистичными перспективами; Bank of America сохраняет рейтинг «покупать» для компании.
