SPCX после пробола цены эмиссии безостановочно падает, адрес с крупной длинной позицией вновь терпит убытки на 1,23 млн долларов.
TechFlow сообщает, что 23 июля, согласно данным мониторинга Hyperinsight, на момент публикации торговая цена SPCX на Hyperliquid составляет около 116 долларов, что на 49,6% ниже пикового уровня в 230 долларов и на 14,1% ниже цены размещения при IPO в 135 долларов; минимальная отметка за день достигла 114,48 доллара, когда просадка относительно цены IPO временно увеличивалась до 15,2%.
Крупный игрок с адресом, начинающимся на 0x3527, впервые открыл позицию 16 июля, что было почти семь дней назад. После этого он последовательно усреднял позицию на падении, ежедневно наращивая объём без совершения каких-либо сделок на сокращение; суммарная накопленная позиция достигла 111,7 тыс. единиц; совокупный номинальный объём открытия позиций составил около 14,196 млн долларов.
В настоящее время данный кит удерживает длинную позицию по SPCX с кредитным плечом 20x в режиме Cross Margin по средней цене 127,1 доллара, при стоимости позиции около 12,958 млн долларов; нереализованный убыток составляет порядка 1,238 млн долларов, а показатель доходности достигает -174,5%, при этом сумма потерь уже превысила начальную маржу, выделенную под данную позицию.
При расчёте по базовой марже теоретический уровень ликвидации находится на отметке около 113,06 доллара, то есть до текущей цены осталось всего около 2,94 доллара; однако этот адрес фактически применяет систему Portfolio Margin, где 301,9 тыс. токенов HYPE (недавно добавлено около 60 тыс.) учтены в качестве залога и совместно балансируют убытки по SPCX. Ключевой риск заключается в том, что при одновременном снижении котировок HYPE и SPCX стоимость залога и капитал позиции будут сокращаться синхронно, а при достижении порогового значения система может инициировать принудительный расчёт HYPE-залога.
Все текущие позиции данного адреса, включая SPCX, CRCL и прочее, представлены исключительно длинными позициями; доля SPCX составляет около 72% от общей стоимости портфеля, что характерно для типичного одностороннего лонга с высоким кредитным плечом; на счету не размещено никаких заявок на стоп-лосс или сокращение позиций.
