JP Morgan: Samsung испытывает краткосрочное давление, A14 от TSMC станет ключевым катализатором.
TechFlow сообщают, по данным Chaoxiang Research, что в технологическом бюллетене JP Morgan за Азиатско-Тихоокеанский регион от 8 июля отмечается: чистая прибыль Samsung за второй квартал достигла 89,4 трлн корейских она, установив исторический максимум, однако ликвидация позиций в ETF с кредитным плечом и рост волатильности в краткосрочной перспективе оказали давление на котировки акций. Цены на память NAND могут превзойти ожидания, увеличившись на +20% в сравнении с предыдущим периодом, при этом долгосрочный тренд цикла накопителей сохранится. Сертификация техпроцесса A14 на предприятии TSMC завершится к концу 2026 – началу 2027 года, что принесет прямую выгоду компании Lasertec; также компании Ebara, TEL и Screen займут доли рынка оборудования для производства DRAM. JP Morgan прогнозирует рост отрасли WFE в 2026–2028 гг. на уровне 28%, 29% и 16% соответственно. Ожидается дефицит многослойных керамических конденсаторов (MLCC) в 2027 году, а операционная прибыль Murata в I квартале может составить 90 млрд иен. Рынок транзитных плат переходит с технологии BT на ABF, при этом UNIMICRON планирует вывести из эксплуатации половину производственных мощностей по технологии BT.
