Криптоутро: выручка Micron за Q3 превысила ожидания, Morgan Stanley снова «купил на откате» около 143 BTC

Автор: TechFlow

Вчера:Рыночная динамика

Выручка Micron за Q3 превысила ожидания, прогноз на Q4 значительно превзошел оценку Уолл-стрит, акции выросли почти на 10% в послебиржевых торгах

Micron (MU.O) в среду прогнозирует, что выручка за четвертый финансовый квартал превысит оценку Уолл-стрит, что указывает на то, что высокий спрос на ИИ-инфраструктуру продолжит обеспечивать сильную потребность в чипах памяти компании. Акции компании выросли почти на 10% в ходе торгов после закрытия основной сессии.

Micron ожидает выручку в размере 50 млрд долларов (±1 млрд долларов) за четвертый финансовый квартал против среднего прогноза аналитиков в 43,58 млрд долларов. Эти результаты и прогнозы свидетельствуют о том, что взрывной рост генеративного ИИ уже сделал продукты HBM критически важными компонентами для крупных ЦОД, что привело к резкому скачку цен. В квартальном отчете также отмечается, что выручка третьего квартала составила 41,4 млрд долларов, значительно превысив рыночные прогнозы в 35,4 млрд долларов.

Генеральный директор компании Санлай Сунг отметил: «Финансовые показатели рекордного третьего финансового квартала и более сильный прогноз на четвертый квартал отражают стратегическую ценность чипов памяти в эпоху искусственного интеллекта. Мы убеждены, что наши долгосрочные стратегические контракты с ключевыми клиентами значительно укрепят устойчивость и предсказуемость сильных финансовых результатов Micron».

По данным отчета за третий финансовый квартал, прибыль компании составила 28,24 млрд долларов, или 24,67 доллара на акцию, по сравнению с прибылью в 1,89 млрд долларов, или 1,68 доллара на акцию за аналогичный период прошлого года; после исключения некоторых одноразовых позиций скорректированная прибыль на акцию (EPS) оказалась на уровне 25,11 доллара против ожидавшихся ранее 20,86 доллара.

Чистый отток средств из спотовых BTC ETF вчера составил 469 млн долларов

По данным Trader T (@thepfund) от 25 июня, чистый отток средств из спотовых BTC ETF вчера составил 469 млн долларов, что является существенным расширением по сравнению с предыдущим днем (отток в размере 114 млн долларов 23 июня). В частности, из IBIT BlackRock оттоко 239 млн долларов, из FBTC Fidelity — 121 млн долларов, из GBTC Grayscale — 54,34 млн долларов, из ARKB Ark — 50,66 млн долларов, из BITB Bitwise — 27,53 млн долларов; только в Grayscale Mini BTC зафиксирован чистый приток в размере 23,56 млн долларов, остальные продукты показали нулевой объем потоков в этот день.

Kraken совместно с Maple запускает цепочечную кредитную систему складского хранения, расширяя институциональное залоговое кредитование в криптопространстве

По сообщению The Block, Kraken сотрудничает с платформой институционального кредитования в блокчейне Maple для запуска цепочечной системы складского хранения под цифровые залоги. Данный инструмент обеспечит ликвидностью USDC клиентов внебиржевого кредитования Kraken, позволяя заемщикам использовать криптоактивы, такие как BTC и ETH, в качестве обеспечения.

Согласно раскрытой информации, Maple предоставит финансирование старших траншей через специально созданные обособленные юридические лица (SPV), защищенные от банкротства, а Kraken возьмет на себя первичное оформление кредитов, их обслуживание и принятие на себя субординированных рисков, при этом базовые активы будут находиться на хранении в Kraken Financial. Данная модель опирается на структуру традиционного рынка ценных бумаг под обеспечение активов (ABS) и направлена на повышение эффективности использования капитала в институциональном кредитовании и усиление прозрачности в блокчейне.

SBI объявляет о покупке криптобиржи Bitbank

Как сообщило издание Nikkei, японская группа SBI 25 июня объявила о приобретении платформы торговли криптоактивами Bitbank за 46,7 млрд иен. После завершения сделки общее количество счетов у SBI VC Trade (входит в группу SBI) и Bitbank составит около 2,92 млн, а объем хранимых виртуальных активов достигнет примерно 1,1 трлн иен, что должно стать крупнейшим показателем в отрасли Японии. Ранее в мае SBI раскрывала информацию о ведении переговоров о капитальном и операционном сотрудничестве с целью консолидации Bitbank в свою финансовую отчетность.

Circle планирует сотрудничество с Nomura для предоставления компаниям в Японии услуг мгновенных расчетов по иностранной валюте со стейблкоинами не позднее 2027 года

По данным газеты Nihon Keizai Shimbun, эмитент стейблкоинов Circle намерен сотрудничать с Nomura Securities для запуска услуги мгновенных расчетов по иностранным валютам для корпоративного сектора Японии уже в 2027 году. Данное партнерство направлено на повышение эффективности трансграничных платежей с помощью стейблкоинов и стимулирование международной инвестиционной и торговой деятельности.

Morgan Stanley вновь «покупает на падениях», набрав около 143 BTC, общая позиция по биткоину превысила 4700 монет

Согласно данным мониторинга Arkham, Morgan Stanley вновь использовал стратегию «покупки на просадках», докупив через свой спотовый Bitcoin ETF MSBT еще 143,312 BTC на сумму 8,54 млн долларов. На данный момент общая позиция фонда по биткоину составляет 4784 монеты стоимостью около 293 млн долларов.

Платформа предиктивных рынков Kalshi ведет переговоры о новом раунде финансирования, оценка достигает примерно 40 млрд долларов

По сообщениям британской газеты Financial Times, платформа предиктивных рынков Kalshi ведет переговоры о новом раунде привлечения инвестиций при оценке компании около 40 млрд долларов, операция может быть закрыта уже в третьем квартале этого года. Ранее в прошлом месяце Kalshi завершила раунд финансирования объемом 1 млрд долларов при оценке в 22 млрд долларов, среди инвесторов которой выступили Coatue, Sequoia Capital, Andreessen Horowitz и Morgan Stanley.

10x Research: если ETH потеряет поддержку на уровне 1600 долларов, следующей точкой опоры станет 1200 долларов

Анализ 10x Research (@10xResearch) показывает, что текущая цена Ethereum находится вблизи уровня поддержки в 1600 долларов. Если этот уровень будет пробит, следующим уровнем поддержки станет 1200 долларов, то есть начальная точка цены до и после краха FTX. В настоящее время ETH пробил ниже скользящих средних за 7 и 30 дней, снизившись за последнюю неделю на 7,4%, что формирует двойной медвежий технический сигнал. Фундаментальная сторона включает ухудшение рыночного настроения из-за сокращения персонала Фондом Ethereum на 20%, предупреждения о кризисе финансирования после истечения срока программ стимулирования разработчиков, устойчивый отток из спотовых ETF и слабую институциональную потребность. Данные блокчейна также демонстрируют накопление активов на многолетних минимумах и рост числа неудачных транзакций. На макроуровне основные сдерживающие факторы составляют орлиная позиция ФРС, укрепление доллара и волатильность фондового рынка.

Трейдер Machi («Брат Мацзи») полностью ликвидировал длинную позицию ETH с 25-кратным плечом, понесши убытки в 1,9 млн долларов

По данным ончейн-аналитика Onchain Lens (@OnchainLens), длинная позиция трейдера Machi с 25-кратным кредитным плечом была полностью ликвидирована, что обошлось ему в убытки в размере 1,9 млн долларов. Примечательно, что сразу после ликвидации Machi открыл новую длинную позицию ETH с тем же 25-кратным плечом. Его совокупные убытки уже превысили 35,4 млн долларов.

Аналитик CryptoQuant рекомендует Strategy прекратить покупки биткоина и накапливать денежные средства

Как сообщает Decrypt, аналитик CryptoQuant Хулио Морено рекомендует компании Strategy, занимающейся накоплением биткоина, немедленно прекратить закупки актива и сосредоточиться на накоплении денежной массы для снижения давления со стороныPreferred акций STRC. В среду стоимость STRC упала до исторического минимума в 79,85 доллара, а коэффициент покрытия дивидендов резко снизился с более чем 7 лет в начале 2026 года до 14 месяцев.

Морено отмечает, что компании необходимо восстановить резервы наличности, покрывающие дивиденды как минимум на 24 месяца, а также создать системный фреймворк для покупок и продаж биткоина. В настоящее время предприятие владеет 847 363 BTC общей оценочной стоимостью около 50 млрд долларов по текущим ценам, однако ежегодные обязательства по выплате дивидендов выросли до 1,2 млрд долларов, что продолжает усиливать давление на ликвидность.

Рыночная ситуация сегодня

Рекомендуем к прочтению

Разбор аналитического отчета: прорыв в сегменте кристалльных чипов, дебют Cerebras на бирже превзошел ожидания

https://www.techflowpost.com/article/32213

24 июня Morgan Stanley опубликовал первый пост-дебютный обзор Cerebras Systems, повысив целевую цену с 250 до 273 долларов и подтвердив рейтинг «избыточно покупать». Эта чипмейкерская компания занимает уникальные позиции в области высокоскоростного вывода моделей (inference), а ее последние финансовые показатели выручки и валовой маржи превзошли оценки аналитиков. По мнению экспертов, соглашение о мощности в 750 МВт и планы по собственному развитию облачных сервисов обеспечат бурный рост в ближайшие два года. Что наиболее важно, вопросы рынка относительно масштабируемости технологий этой компании были полностью развеяны.

Выход 2-кратного leverage ETF на память чипов: стоит ли использовать $RAM для плеча после того, как отчет Micron разбил все прогнозы?

https://www.techflowpost.com/article/32211

2-кратный leverage ETF «RAM», отслеживающий сектор чипов памяти, вышел на рынок 24 июня. В тот же день Micron представила лучший в истории квартальный отчет с выручкой в $41,5 млрд и валовой маржой 84,9%, после чего акции выросли более чем на 12% после закрытия торгов. Базовый DRAM ETF, запущенный менее чем три месяца назад, привлек более 20 млрд долларов, но сейчас наблюдается коррекция около 16% от максимумов. RAM способен как умножать прибыль от отскоков, так и усиливать ущерб от откатов. Данная статья разбирает механизм продукта, ключевые риски и логику прибыльности/убыточности для текущих покупок. Сектор чипов памяти находится в деликатной ситуации: фундаментальные показатели никогда не были сильнее, однако цены уже скорректировались вниз. Выход 2-кратного leverage ETF «RAM» 24 июня поставил этот вопрос перед каждым инвестором, следящим за данной нишей — является ли использование плеча во время отката инструментом для захвата дна или усилителем убытков? Прежде чем ответить на этот вопрос, рассмотрим, что произошло в тот день.

Ритейлеры Reddit «спасают» американского гиганта фастфуда WEN: акции взлетели на 42% за день, затем движение перешло в ончейн мем-коины

https://www.techflowpost.com/article/32207

В среду акции американской сети быстрого питания Wendy's (WEN) подскочили на 42% за один день, закрывшись примерно на 26%. Пост на форуме Reddit r/WallStreetBets с призывом «спасти Wendy's» спровоцировал массовый прит retail-инвесторов, объем торгов превысил 200 млн акций, что более чем в 20 раз выше среднего дневного уровня. Высокая плотность шорт-позиций (доля шорта составляла 34%) создала идеальные условия для шорт-сквига. Тем временем рыночная капитализация одноименного мем-коина в сети Solana выросла до 439 тыс. долларов за 24 часа, увеличившись более чем на 1450%.

Форум Reddit запустил очередную кампанию розничных инвесторов, на этот раз объектом стал гигант фастфуда Wendy's. В среду, 24 июня, акции компании Wendy's (NASDAQ: WEN) внутридневные колебания составили до 42%, достигнув максимума около 8,89 доллара, а закрылись они на отметке 7,86 доллара, продемонстрировав суточный рост более 25%. В послебиржевых торгах цены продолжили расти. Днем ранее WEN только что обрушился до минимума за почти 20 лет на уровне 6,07 доллара. Поводом для такого взлета послужил пост в комьюнити Reddit r/WallStreetBets с заголовком «We need to save Wendy's (Мы должны спасти Wendy's)», собравший более 20 тысяч лайков.

Автор публикации перечислил обвал курса акций Wendy's за последние годы и в полуприкол заметил: «Если эта компания обанкротится, мы все останемся без работы!» (Пользователи WallStreetBets часто в шутку говорят, что работают в Wendy's)

Citrini Research: обзор 5 главных инвестиционных тем, затененных AI-трейдом

https://www.techflowpost.com/article/32208

Когда аналитики всего рынка рассчитывают дефицит HBM и тайваньского стекла для дата-центров, на самом деле дефицитным ресурсом становится само «внимание». Трехлетняя AI-нарративная гонка перегнала капиталы, однако остальной мир продолжает работать: циклы в сфере биотехнологий уже достигли дна, недвижимость для пожилых людей заполнена под завязку, билеты на спортивные арены распроданы — эти забытые сектора тихо восстанавливают фундаментальные показатели... Для инвесторов главный потенциал (Alpha) сейчас, возможно, скрыт не в графиках разработки AGI, а в тех «микро-темах», которые еще никто не занес в свои модели.

Полный анализ рынка AI-вывода (inference): как криптопроектам выделиться?

https://www.techflowpost.com/article/32214

Текущий рынок AI-вывода (inference) перестал напоминать монолитный рынок облачных услуг и больше похож на сложную шахматную партию, полную риска. Каждый провайдер борется за свои территории: гиганты облачных вычислений контролируют корпоративный континент, сетевое оборудование держит под контролем торговые маршруты, а децентрализованные сети яростно конкурируют на открытых рубежах.

Ядром предыдущего цикла развития AI было обучение моделей, но сегодня все очевиднее становится, что этап вывода (inference) несет в себе колоссальную экономическую ценность. Многие люди впервые слышат термин «инференс» (inference), поэтому что же это такое на самом деле?

Обучение создает AI-модель, а вывод (инференс) — это процесс, когда модель генерирует ответы на запросы или задачи пользователей.