Ежедневный обзор Bitget UEX: перемирие между США и Ираном остаётся неопределённым; дефицит чипов и запоминающих устройств сохраняется; платформа ИИ Apple обновлена с технической поддержкой Google

I. Главные новости

Динамика ФРС: ФРС обращает внимание на ослабление ожиданий домашних хозяйств относительно финансового положения

• Согласно опросу потребительских ожиданий Нью-Йоркского филиала ФРС за май, краткосрочные инфляционные ожидания снизились, тогда как среднесрочные и долгосрочные остаются стабильными; ожидания роста цен на жильё усилились, ожидания в отношении рынка труда ухудшились, опасения по поводу безработицы возросли, а уверенность в поиске работы снизилась; ожидания домашних хозяйств относительно собственного финансового положения и доступности кредитов стали более пессимистичными. Эти данные свидетельствуют о давлении на потребительские настроения, что может повлиять на расходы населения и темпы общего экономического восстановления; соответственно, рыночные ожидания дальнейшего курса ФРС могут несколько скорректироваться — ключевое значение приобретают дополнительные данные по инфляции и занятости.

Международные товарные рынки: Перспективы прекращения огня неясны на фоне обострения отношений между США и Ираном

• Дональд Трамп пытается убедить премьер-министра Израиля Биньямина Нетаньяху воздержаться от ответных мер на ракетные удары Ирана, однако стратегические интересы сторон явно расходятся; спикер иранского парламента обвинил США в нарушении соглашения о прекращении огня и введении блокады как в первопричине конфликта.
• Неопределённость в регионе усиливает премию за риски на энергетических рынках, вызывая краткосрочную волатильность цен на нефть; однако успешное продвижение в переговорах о прекращении огня может смягчить опасения по поводу предложения.

Макроэкономическая политика: OpenAI подала заявку на IPO в тайном порядке; указ Трампа о введении сбора в 100 тыс. долларов США за визы H-1B отменён судом

• OpenAI объявила о подаче документа S-1 в тайном порядке; её конкурент Anthropic также продвигает процесс выхода на биржу, стремясь воспользоваться текущим бумом искусственного интеллекта.
• Суд отменил указ Дональда Трампа о введении сбора в 100 тыс. долларов США за визы H-1B, что является позитивным фактором для технологических компаний, полагающихся на иностранных высококвалифицированных специалистов. Эти события подчёркивают активность капитальных операций в сфере ИИ, а также то, что корректировки иммиграционной политики могут частично смягчить дефицит технических кадров, оказывая поддержку соответствующим секторам рынка.

II. Обзор рынков

Показатели товарных рынков и валют

• Физическое золото: 4327,0 доллара США за тройскую унцию, снижение на 0,05 %.
• Физическое серебро: 67,9 доллара США за тройскую унцию, снижение на 0,4 %.
• WTI: 91,30 доллара США за баррель, рост на 0,13 %.
• Brent: 94,10 доллара США за баррель, рост на 0,01 %.
• Индекс доллара США: 100,00, рост на 0,02 %.

Показатели криптовалют

• BTC: 62 570 долларов США, снижение на 1,22 %.
• ETH: 1665 долларов США, снижение на 1,55 %.
• Общая капитализация крипторынка: 2,24 трлн долларов США, снижение на 0,7 %.
• Ликвидации на рынке: за последние 24 часа общая сумма ликвидаций составила около 283 млн долларов США, из них ликвидации длинных позиций — около 156 млн долларов США.
• Карта ликвидаций Bitget по BTC/USDT: текущая цена BTC составляет примерно 62 617 долларов США; крупные ликвидации длинных позиций в последнее время сконцентрировались в диапазоне 61 800–62 300 долларов США; по мере роста цены этот диапазон практически полностью «очищен» от плечевых длинных позиций, что снизило краткосрочное давление на понижение. В верхнем диапазоне 64 300–65 000 долларов США накоплены короткие позиции объёмом свыше 500 млн долларов США; если цена BTC продолжит расти и преодолеет уровень 64 000 долларов США, это может спровоцировать массовое закрытие коротких позиций (short squeeze), дополнительно ускорив рост цены выше 65 000 долларов США.

• Чистый приток/отток средств в ETF на физический BTC: вчера чистый приток составил 142 млн долларов США.

Показатели фондовых индексов США

• Dow Jones Industrial Average (DJIA): снижение на 0,16 %, до 50 786,01 пункта; динамика сохраняется относительно стабильной.
• S&P 500: рост на 0,30 %, до 7405,73 пункта; рост обусловлен частичным восстановлением технологических акций.
• NASDAQ Composite (IXIC): рост на 0,86 %, до 25 929,66 пункта; значительный вклад в рост внесли секторы полупроводников и других технологий.

Новости технологических гигантов

• NVIDIA (NVDA): 208,64 доллара США, рост на 1,73 %.
• Apple (AAPL): 301,54 доллара США, снижение на 1,89 %.
• Tesla (TSLA): 408,95 доллара США, рост на 4,59 %.
• Microsoft (MSFT): 421,39 доллара США, снижение на 1,55 %.
• Google (GOOGL): 362,48 доллара США, снижение примерно на 1,05 %.
• Meta (META): 593,00 доллара США, снижение примерно на 1,97 %.
• Amazon (AMZN): 246,03 доллара США, снижение примерно на 0,20 %.

Обзор опционных контрактов на акции криптоиндустрии

• Объём торгов за 24 часа: 1,785 млрд долларов США (+178,35 %).
• Общий объём открытых позиций (OI): 7,473 млрд долларов США (+0,44 %).
• Общая сумма ликвидаций за 24 часа: 17,93 млн долларов США.
• Доля в общем объёме торгов: 9,12 %.
• Доля в общем объёме открытых позиций: 7,29 %.
• Доля в общих ликвидациях: 6,39 %.

Рейтинг секторов по объёму открытых позиций

1. Технологический сектор: 1,138 млрд долларов США (первое место).
2. Финансовый сектор: 146 млн долларов США.
3. Потребительский сектор: 68,68 млн долларов США.
4. Биотехнологический сектор: 19,96 млн долларов США.
5. Промышленный сектор: 17,84 млн долларов США.

Анализ потоков капитала на рынке

Объём открытых позиций в технологическом секторе значительно превосходит показатели прочих секторов, что подтверждает доминирующее значение ИИ, полупроводников и крупных технологических компаний как основного направления торговли; высокие объёмы открытых позиций в финансовом секторе отражают устойчивый интерес рынка к процентной политике и результатам деятельности банковских компаний; объёмы открытых позиций в биотехнологическом и промышленном секторах относительно невелики, что говорит о низком уровне внимания со стороны инвесторов.

Тепловая карта распределения капитала (по объёму открытых позиций)

Товарные рынки

• Золото (GOLD): 3,241 млрд юаней (самый крупный по объёму открытых позиций актив на рынке).
• Серебро (SILVER): 773 млн юаней.
• WTI: 603 млн юаней.
• Brent (BRENT): 402 млн юаней.

Технологические акции

• NVIDIA (NVDA): 255 млн юаней.
• Marvell Technology (MRVL): 169 млн юаней.
• Google (GOOGL): 110 млн юаней.
• Intel (INTC): 80,95 млн юаней.
• Microsoft (MSFT): значительный объём открытых позиций.
• Tesla (TSLA): активная торговля.
• SanDisk (SNDK): получила внимание инвесторов благодаря тематике ИИ и хранения данных.
• Circle (CRCL): 95,33 млн юаней.

Капитал продолжает концентрироваться в безопасных активах, таких как золото и серебро; при этом объём открытых позиций по золоту (3,241 млрд юаней) значительно превосходит показатели прочих активов, что свидетельствует о сохраняющейся тревоге рынка в отношении макроэкономической неопределённости и инфляционных рисков.

Технологический сектор остаётся ключевым направлением торговли опционными контрактами на акции; такие связанные с ИИ активы, как NVIDIA, Google и Marvell Technology, сохраняют высокую популярность, что подтверждает постоянный интерес инвесторов к росту инфраструктурных мощностей и вычислительных ресурсов в сфере ИИ.

Анализ аномальной динамики секторов: Полупроводники / хранилища данных — особенно сильный рост

• Ключевые акции: Intel выросла более чем на 11 %, Micron Technology — почти на 10–11 %.
• Факторы роста: сохраняющийся дефицит памяти, комментарии Дженсена Хуанга и анализ Morgan Stanley усилили рыночные ожидания.

Смежные секторы, включая оптическую связь, демонстрируют рост благодаря растущему спросу на центры обработки данных.

III. Глубокий анализ акций США

1. Apple (AAPL) — Обзор события: анонс новой платформы ИИ: На конференции WWDC Apple представила следующее поколение платформы искусственного интеллекта, включая обновлённую Siri, основанную на технологиях Google Gemini. Новая архитектура улучшает понимание контекста, управление приложениями и способность «воспринимать» содержимое экрана, делая акцент на ИИ, производительности и безопасности; macOS получила название Golden Gate, а дизайн Liquid Glass был скорректирован. Рыночная интерпретация: Аналитики отмечают ускорение темпов развития ИИ компанией Apple; данное партнёрство и обновление рассматриваются как важнейший шаг к восстановлению, однако после анонса цена акций временно испытала давление, что отражает осторожное отношение рынка к реализации планов. Инвестиционные выводы: Углубление экосистемы ИИ может в долгосрочной перспективе принести пользу как аппаратному обеспечению Apple, так и её сервисам, однако необходимо следить за конкурентной борьбой и уровнем внедрения технологий пользователями.

2. NVIDIA (NVDA) / Micron (MU) — Обзор события: слухи о сокращении объёмов памяти в серверах Vera Rubin: Слухи об изменении конфигурации памяти в серверных стойках Vera Rubin от NVIDIA вызвали широкий отклик; Morgan Stanley подтвердила, что причиной является дефицит предложения, а не ослабление спроса, и повысила прогноз глобальных доходов полупроводниковой отрасли, сохранив рекомендацию «увеличить позиции» по соответствующим акциям. Рыночная интерпретация: Аналитики считают, что ограничения в цепочке поставок инфраструктуры ИИ остаются главным «узким местом», что выгодно производителям памяти. Инвестиционные выводы: Необходимо внимательно отслеживать динамику цепочек поставок; дефицит памяти может продолжать поддерживать показатели соответствующих секторов.

3. Tesla (TSLA) — Обзор события: приближающийся анонс Roadster: Руководство компании подтвердило, что новый электрический суперкар Roadster будет представлен через несколько недель — раньше ранее объявленных сроков. Рыночная интерпретация: Появление нового продукта поддержало цену акций; рынок проявляет интерес к развитию линейки электромобилей и инновационных проектов. Инвестиционные выводы: Темпы анонсов новых продуктов имеют решающее значение для оценки стоимости Tesla; необходим постоянный мониторинг их реализации.

IV. Новости криптовалютных проектов

1. Исследовательская компания Citrini Research, ранее вызвавшая панику на рынке акций ИИ в феврале, включила Hyperliquid и её токен HYPE в список новых «привлекательных» инвестиционных активов. В отчёте отмечается, что в отличие от большинства криптоактивов (включая биткоин), HYPE генерирует реальные денежные потоки и имеет механизм выкупа. В отчёте говорится, что более 90 % комиссий, взимаемых платформой, направляются в фонд выкупа; с момента запуска в январе 2025 года совокупный объём выкупа HYPE превысил 2 млрд долларов США, что составляет почти половину всего объёма операций по выкупу токенов в криптоиндустрии за прошлый год. Отчёт подчёркивает, что инвестиционная логика HYPE всё больше привязывается к бизнес-показателям биржи; хотя в прошлом месяце Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) открыла регуляторные «ворота» для перпетуальных контрактов в криптосфере, и такие биржи, как Kraken и Coinbase, конкурируют за запуск аналогичных продуктов, Hyperliquid выделяется среди криптоактивов своей способностью генерировать доход.

2. Артур Хейз опубликовал эссе «Reality Test», в котором системно изложил свою негативную позицию относительно возможного разрыва пузыря ИИ и дальнейшей динамики крипторынка. Хейз считает, что конфликт между США и Ираном привёл к росту цен на нефть и, как следствие, к увеличению энергозатрат, что в конечном итоге подорвёт маржу компаний ИИ и снизит ожидания их роста. Он отмечает, что предстоящие IPO трёх лидеров ИИ — SpaceX, Anthropic и OpenAI — будут оценены слишком высоко, и рынок не сможет поглотить столь масштабное предложение, что станет одним из ключевых факторов разрыва пузыря ИИ. Кроме того, чтобы успокоить избирателей, обеспокоенных инфляцией, Трамп может занять анти-ИИ позицию в предвыборный год, что спровоцирует рыночные потрясения.

На основе этого анализа Хейз сообщил, что его фонд Maelstrom полностью закрыл позиции по HYPE, NEAR, WLD и ZEC. Он заявил, что продолжит удерживать биткоин и эфир, считая эфир менее динамичным, но по-прежнему функциональным, а также намерен использовать деривативы для формирования тактических шорт-позиций в соответствии с торговой стратегией. По мнению Хейза, биткоин в краткосрочной перспективе будет двигаться вниз вместе с пузырём ИИ, но в долгосрочной перспективе выиграет от увеличения ликвидности, которое последует за кризисом.

3. Рыночная капитализация токенизированных акций достигла 5,5 млрд долларов США, что обусловлено ожиданиями IPO SpaceX и расширением деятельности бирж.

4. Джон Д’Агостино, руководитель отдела стратегии для институциональных клиентов Coinbase, отметил, что, несмотря на недавнее падение биткоина ниже 60 000 долларов США, институциональные инвесторы не проявляют паники и, напротив, используют снижение цен для наращивания позиций. Он сказал: «Семейные офисы, государственные фонды и суверенные фонды, которые стремятся приобрести такие активы, получают возможность купить их со скидкой — они не расстраиваются из-за этого. Более низкие цены даже приветствуются».

5. По данным Майкла Сэйлора, акционеры Strategy Inc. официально одобрили поправки к условиям привилегированных акций STRC (Stretch Preferred Stock), изменив частоту выплаты дивидендов с ежемесячной на дважды в месяц (semi-monthly). Согласно новому графику, первая дата регистрации акционеров (Record Date) назначена на 30 июня 2026 года, а первая дата выплаты дивидендов (Payment Date) — на 15 июля 2026 года.

6. Соучредитель FTX Сэм Бэнкман-Фрид (SBF) официально подал заявку на президентскую амнистию Президенту США Дональду Дж. Трампу через веб-сайт Управления по вопросам помилования Министерства юстиции США. Бэнкман-Фрид был приговорён в 2024 году к 25 годам тюремного заключения по делу о мошенничестве и хищении клиентских средств, связанном с крахом FTX. В настоящее время неизвестно, будет ли Белый дом рассматривать эту заявку, равно как не раскрываются причины обращения и детали правовых процедур. Под влиянием этой новости вчера цена FTT выросла на 60 %.

V. Календарь событий на сегодня

Ключевые события на предстоящей неделе

9 июня (вторник)

1. Продолжение конференции WWDC Apple: дальнейшее обсуждение приложений ИИ и обновлений продуктовой линейки.
2. Экономические данные США: индекс уверенности малого бизнеса NFIB за май, данные ADP по занятости за неделю, завершившуюся 23 мая.

10 июня (среда)

1. Публикация данных по индексу потребительских цен США за май (CPI): ключевой показатель для оценки влияния инфляции на политику ФРС. ★★★★★
2. Крупные отчёты по прибыли в США: Oracle (ORCL) опубликует отчёт после окончания торгов (особое внимание — рост бизнеса облачных решений ИИ и прогнозы). ★★★★★
3. Публикация данных о выручке TSMC за май (важный ориентир для цепочки поставок полупроводников).

11 июня (четверг)

1. Окончательное определение цены акций SpaceX на IPO: одно из крупнейших IPO в истории (135 долларов США за акцию, ожидаемый объём сбора — около 75 млрд долларов США, рыночная капитализация — почти 1,77 трлн долларов США); сильнейший катализатор для акций космической и технологической отраслей. ★★★★★ (также запланирована встреча с крупными инвесторами)
2. Публикация данных по индексу цен производителей США за май (PPI): ключевой показатель инфляционного давления (ожидается заметный рост).
3. Отчёты по прибыли: Adobe (ADBE) опубликует отчёт после окончания торгов (внимание — спрос на программное обеспечение ИИ).
4. Открытие Чемпионата мира по футболу в США, Канаде и Мексике (11 июня — 19 июля): акции компаний, связанных со спортивной индустрией, могут привлечь повышенное внимание.

12 июня (пятница)

1. Официальное размещение акций SpaceX на NASDAQ (тикер SPCX): историческое IPO, первый торговый день, позитивный импульс для настроений рынка. ★★★★★
2. Экономические данные США: предварительное значение индекса потребительских настроений Университета Мичигана за июнь, предварительное значение ожиданий годовой инфляции за июнь.

*Ключевые события недели на фондовом рынке США:

«Супернеделя»: IPO SpaceX + WWDC Apple + ключевые данные по инфляции (CPI/PPI) + отчёты Oracle и Adobe — эти события будут определять настроения на технологическом и макроэкономическом фронтах. Рекомендуется сфокусировать внимание на секторах ИИ, технологической инфраструктуры и космических технологий.

Мнения аналитиков: Известные инвестиционные банки считают, что рынок сейчас находится в состоянии баланса между напряжённостью в цепочках поставок ИИ, геополитическими рисками и макроэкономическими данными. Morgan Stanley и другие повысили свои прогнозы по полупроводниковой отрасли, подчёркивая потенциал роста в условиях ограниченного предложения; одновременно ослабление потребительских ожиданий служит напоминанием о необходимости проверки устойчивости экономики. Хотя крипторынок сталкивается с давлением оттока средств из ETF, долгосрочный нарратив о биткоине как о резервном активе остаётся неизменным. В целом рекомендуется сосредоточиться на сигналах от ФРС и смягчении геополитической напряжённости как факторах, повышающих аппетит к риску, и искать структурные возможности в условиях краткосрочной волатильности.

Отказ от ответственности: вышеизложенное содержимое было подготовлено с использованием поиска по данным ИИ и проверено вручную перед публикацией; оно не является каким-либо инвестиционным советом. Цифровые данные в тексте неизбежно могут содержать погрешности; ориентируйтесь на актуальные рыночные данные.