Почему криптоиндустрия так увлечена ИИ-агентами?

Автор: Нина Бамбышева, Forbes

Перевод: Luffy, Foresight News

За последние 15 лет криптоиндустрия заставляла обычных пользователей мириться с крайне сложными процессами. Всего лишь для того, чтобы совершить перевод, пользователю нужно было помнить 12 слов из seed-фразы, разбираться в комиссиях газа и принимать тот факт, что из-за ошибки при вставке адреса активы могут быть потеряны безвозвратно.

Но теперь индустрия наконец нашла оправдание для этой архитектуры: криптовалюты изначально не были предназначены для людей; их настоящими пользователями являются машины. Неистовые роботы им все равно на плохой интерфейс, они не теряют seed-фразы и им не нужны опытные трейдеры, которые бы объясняли разницу между Base, Polygon и Optimism.

Один из самых активных пропагандистов этой идеи — соучредитель и генеральный директор Coinbase Брайан Армстронг. В начале этого месяца он написал в X: «Вскоре количество ИИ-агентов, осуществляющих торговлю, превзойдет человеческое. Они не могут открыть банковский счет, но могут иметь криптокошельки».

Недавно в подкасте он добавил: «Мы начинаем внедрять мышление „AI first“ по всей компании».

Для индустрии, которая много лет обещала изменить финансовые рынки, но по факту лишь перевернула спекулятивные практики, это довольно привлекательный новый нарратив. Однако, возможно, это первое за долгие годы повествование, которое кажется интуитивно верным. Несмотря на всю неразбериху в криптопространстве, оно предлагает возможности, недоступные традиционным финансам до сих пор: транзакции, не требующие разрешений, практически мгновенное перемещение средств и круглосуточная работа по всему миру.

По прогнозам McKinsey, к 2030 году ИИ-агенты сформируют потребительский коммерческий объем на сумму от 3 до 5 триллионов долларов, что превысит текущую совокупную капитализацию всего крипторынка в примерно 2,4 триллиона долларов.

Управляющий партнер Paradigm, одной из крупнейших венчурных фирм в криптоиндустрии, Матт Хуанг заявил: «Это кардинально меняет наше представление о инвестиционной среде и разработке продуктов. Теперь вы должны проектировать продукты с позиции „agentic-first“, предполагая, что большинство ваших клиентов будут агентами, а не людьми.»

Бесчисленное количество криптокомпаний, включая стартап в сфере платежей Tempo основателя Huang, соревнуются в стремлении адаптировать или перестроить свои продукты для этой новой аудитории. Основатель Tron Сунь Юйчэнь уже прямо назвал это Web 4.0 (словно Web 3.0 когда-либо был полностью построен).

Ранее MoonPay помогал пользователям (а сейчас все чаще программам) покупать и продавать криптовалюту через обычные платежные методы. После того как популярной стала открытая ИИ-помощница OpenClaw, компания полностью пересмотрела свою стратегию в области ИИ. Руководитель продукта MoonPay Кевин Арифин сказал: «Ставка MoonPay заключается в том, что нам больше не нужно вкладывать огромные средства в красивые пользовательские интерфейсы, поскольку агенты станут новым входом во взаимодействие».

Для обычных пользователей, которые совершенно не хотят разбираться в технических деталях крипты, это определенно хорошая новость: вам只需 сказать ИИ, что вы хотите сделать — купить немного биткойнов, найти услугу кредитования с подходящей ставкой или заставить ваши активы приносить доход, — а все остальное он сделает сам.

Разве что пока всё это еще далеко от массового внедрения.

Большинство криптоплатежей, совершенных сегодня ИИ-агентами, проходят через открытый стандарт x402, разработанный Coinbase, который позволяет поставщикам услуг напрямую взимать плату с агентов.

Еще недавно даже для таких простых задач, как получение прогноза погоды или аренда вычислительных мощностей, разработчикам приходилось регистрироваться в каждом сервисе отдельно, привязывать кредитные карты и создавать API-ключи. Для чуть более сложных проектов это быстро превращалось в хаотичное управление учетными записями, подписками и ключами.

x402 предлагает более простую модель оплаты по факту использования: когда агент запрашивает услугу, сервер возвращает цену, после чего агент автоматически оплачивает ее криптовалютой с кошелька, выделенного разработчиком. Это не только реализует посекундную оплату, но и начинает вытеснять засилье API-ключей.

Руководитель инженерного отдела платформы разработчиков Coinbase и создатель x402 Реппель отметил: «Те, кто использовал OpenClaw, возможно, помнят, что вам нужно было сначала настроить 10 API-ключей, прежде чем начать работу. Благодаря x402 кошелек становится универсальным API-ключом, позволяющим подключаться к любому сервису, поддерживающему этот стандарт».

На данный момент основными пользователями агентов остаются разработчики. Согласно данным платформы Artemis, с момента запуска x402 в мае 2025 года ИИ-помощники выполнили через этот стандарт около 107 миллионов транзакций, на общую сумму примерно 30 миллионов долларов США, причем суммы большинства операций крайне малы и составляют от 0,2 до 0,4 доллара.

Аналитик Artemis Лукас Шин заявил: «Очевидно, мы находимся на ранней стадии». По его мнению, текущий объем торгов практически не важен; более значимыми показателями являются то, какие экосистемы ведут реальную разработку и сколько продавцов готовы предоставлять услуги через x402. На данный момент эта цифра составляет около 3900 компаний, включая Amazon Web Services, платформу разработки блокчейн Alchemy и провайдера данных Messari.

Легко понять восторг криптоиндустрии вокруг бизнеса с агентами. Ответственный по продуктам и развитию ИИ в Фонде Solana Ришин Шарма сказал: «Практически любая инженерная команда, которую вы видите, включая нашу, использует инструменты ИИ». Он отметил, что всеми членами команды используются инструменты ИИ, а более 70% кода генерируется ИИ. Сервисы, которые раньше строили бизнес на основе традиционных API, теперь задумываются над другим вопросом: не о том, как привлечь сотню новых разработчиков, а о том, как подготовиться к появлению сотни новых агентов.

Недавно Paradigm и Stripe представили блокчейн Tempo, ориентированный на платежи. Проект привлек 500 миллионов долларов инвестиций на раунде A с оценкой в 5 миллиардов долларов в прошлом году, запустил собственный стандарт транзакций для агентов, а также поддерживает фиатные платежи благодаря партнерству с Visa.

Тем не менее, большинство участников криптоиндустрии считают, что стейблкоины являются гораздо более естественным путем для платежей ИИ-агентов. Оплата банковскими картами нерентабельна в микроплатежах: провайдеры платежей обычно взимают не только процент от комиссии, но и фиксированный сбор в размере около 0,3 доллара за операцию, из-за чего сделки на несколько центов могут быть полностью съедены комиссией.

Именно поэтому такая организация, как эмитент стейблкоинов второго круга Circle, разрабатывает системы, специально адаптированные для машинных платежей. В начале этого месяца компания представила функцию нано-платежей, позволяющую агентам отправлять крошечные суммы USDC без комиссии по новой сети Arc и ряду тестовых сетей, вплоть до значений менее одного цента. Однако угроза со стороны сетевых гигантов вроде Visa и Mastercard заключается не только в микроплатежах: ИИ-агенты, использующие стейблкоины, способны оказывать колоссальное давление на уровни комиссий независимо от размера операции.

Если программные агенты вот-вот станут следующей крупной аудиторией, вопрос уже не сводится к тому, как именно они будут платить, а к тому, какие сети строятся специально для них. Создатель сети Base Джесси Поллак заявил: «Мы думаем в терминах полного стека: начиная с базового уровня масштабирования и децентрализации, переходя к инструментам верхнего уровня и моделям счетов, и заканчивая интерфейсами продуктов, с которыми непосредственно взаимодействуют агенты. Мы задаемся вопросом: как сделать так, чтобы все это изначально было адаптировано под агентов?»

Он напомнил, что некоторые агенты уже функционируют как микропредприятия. Например, агент Felix, созданный предпринимателем Нэтом Элиасоном, заработал 163 686 долларов за последние 30 дней, управляя магазином приложений ИИ-агентов и продавая собственное руководство «Как нанять ИИ». Он, конечно же, выпустил и собственный крипто-токен, хотя его рыночная капитализация составляет всего 1,5 миллиона долларов.

Не все разделяют такой оптимизм относительно перспектив объединения ИИ-агентов и криптовалюты. Управляющий партнер криптовенчурной компании Dragonfly Хассиб Кураши прямо сказал: «Многие сильно преувеличивают текущий уровень развития. Правда в том, что все здесь пока что представляет собой своего рода игрушки».

Он добавил, что агенты действительно могут обеспечить непрерывный поток мелких платежей за такие услуги, как данные и вычислительная мощность, но для достижения макроэкономического масштаба потребуется огромное количество агентов. В конце концов, люди по-прежнему контролируют капитал и являются основным источником спроса.

Кураши опасается, что индустрия снова повторяет одни и те же ошибки, принимая новую тенденцию за революцию: «Многие в криптоиндустрии становятся плохими инвесторами, потому что сразу же начинают верить в истории, которые сами же придумали. Так всегда происходит в криптоиндустрии».

Он указал на недавний ажиотаж вокруг Интернета вещей и метавселенной, когда сторонники верили, что все изменится в одночасье и криптовалюты станут центром этих изменений. «Криптовалюты будут важны, они станут частью общего сюжета, но не единственной и не возникнут в один миг».

За пределами криптоиндустрии утверждение о том, что «бизнес с агентами поможет криптовалюте обойти традиционных финансовых гигантов», не получило широкого признания.

Генеральный партнер Six Point Ventures, специализирующейся на инвестициях в вертикальные ИИ и софтверные компании, Трейси Коэн заявил, что распространенное в социальных сетях мнение о том, что «старые системы вроде Visa и Mastercard окажутся не при делах в эпоху ИИ-агентов», крайне абсурдно. «Этого не произойдет. Какими бы старыми ни были технологии, они продолжают работать».

По его мнению, платежные ассоциации по-прежнему контролируют платежные маршруты, и история показывает, что им скорее удастся приобрести или интегрировать перспективные новые проекты, чем дать себя вытеснить. Тем не менее, он признает, что стейблкоины могут обладать большим преимуществом на зарубежных рынках, поскольку во многих регионах банки имеют меньший размер, пользуются меньшей надежностью и страдают от слабой межбанковской связности.

Более серьезным препятствием является необходимость воссоздать уровень доверия, который традиционные платежные компании создавали десятилетиями. Директор консалтинговой компании Zero Knowledge и консультант платежной отрасли Оливия Чау отметила: «Сильная сторона Visa и Mastercard заключается в установлении правил: регламентация любых аномалий, определение ответственности сторон, требования к допуску участников и так далее». Она добавила: «Для стейблкоинов необходимо создать аналогичные механизмы: борьбу с мошенничеством, управление рисками и четкие процедуры действий для обычных пользователей в случае возникновения проблем. Эти пользователи не скажут просто: „Я ценю безопасность выше и готов нести риски“. До тех пор пока это не будет решено, речь о массовом принятии идти не может».

Она также полагает, что поскольку платежные ассоциации уже поддерживают транзакции агентов, бизнес ИИ вряд ли угрожает их деятельности, а наоборот, расширит их присутствие. «Если они поступят правильно, это не только не подорвет их основной бизнес, но и усилит их позиции, укрепит рыночное лидерство, поскольку они превратятся не просто в платежных провайдеров, но и в ключевые узлы обнаружения трафика».

Однако платежи — лишь часть картины. По мере токенизации все большего числа традиционных активов, среди ранних примеров которой фонд казначейства в 2 миллиарда долларов BUIDL от BlackRock и государственный денежный фонд объемом 1 миллиард долларов FOBXX от Franklin Templeton, потихоньку формируется инфраструктура управления активами нового поколения. В конце концов, фондовый индекс по сути представляет собой лишь набор активов, регулируемый правилами. Как только акции, облигации и паевые фонды станут токенизированы, ИИ-агенты смогут не только осуществлять платежи, но и владеть активами, ребалансировать портфели и перераспределять средства между рынками абсолютно без участия традиционных брокерских счетов.

Эти перспективы совпадают с одним из самых масштабных перетоков богатства в истории человечества. В ближайшие 20 лет около 84 триллионов долларов перейдет от поколения бэби-бумеров к их наследникам. Многие из них выросли вместе с Robinhood и давно уже имеют криптокошельки, готовые делать ставки на всё: от результатов выборов до места свадьбы Тейлор Свифт с ее парнем.

Тем временем сама отрасль инвестиционного консультирования также стареет. В США работает около 330 тысяч финансовых советников со средним возрастом 56 лет. По данным исследовательской фирмы Cerulli Associates, почти 40% из них планируют уйти на пенсию в течение следующего десятилетия, что оставит огромный пробел в управлении активами для частных инвесторов.

Криптокомпании уже готовят базу для этого. Во вторник MoonPay, оценка которого составляет 5 миллиардов долларов и который, как сообщается, ведет переговоры о финансировании с материнской компанией Нью-Йоркской биржи, выпустил открытый стандарт кошельков, призванный помочь ИИ-агентам управлять средствами и исполнять транзакции поверх нескольких блокчейнов.

Бывший руководитель стратегии цифровых активов BlackRock и генеральный директор компании казначейства в Ethereum Sharplink Джозеф Чалом заявил: «Я не думаю, что нынешняя волна криптовалют будет похожа на предыдущие». Он уверен, что криптоинновации, включая стейблкоины, токенизированные активы и общедоступную инфраструктуру кошельков, в сочетании с ИИ, понимающим предпочтения и цели пользователей, а также межпоколенческим перетоком капитала, создадут мощный импульс. «Как только инвесторы поймут, что именно они пропустили, вернуться назад будет крайне сложно».