Полное руководство по Web3 VC: какому VC следовать, чтобы заработать?

Автор: Сай Гэ (@EvanCrypto17)

Собрано за 48 часов без сна и отдыха, подборка данных, обязательная для игроков Web3.

Среди стольких VC в Web3, у каких лучший взгляд? Какие VC инвестируют в проекты с наибольшей доходностью? С какими VC обычным игрокам выгоднее инвестировать на раннем этапе? Какой проект выбрать для охоты за аирдропами? Какие существуют зарубежные и местные VC? Обладают ли проекты зарубежных VC большим потенциалом?

Эти и другие вопросы больше всего волнуют нас, розничных инвесторов, а также игроков первичного рынка (охотников за аирдропами).

В этой статье мы говорим самыми наглядными данными, по очереди раскрывая ответы на эти вопросы.

Все данные взяты из открытых источников, мы отобрали 65 VC, из которых 23 зарубежных VC, 34 местных VC и 8 VC при биржах.

Ориентируемся на результат: лучший результат инвестиций VC — это листинг токена на крупной бирже.

Хотя мы знаем, что некоторые проекты зарабатывают много даже без выпуска токена, это не игра для обычных игроков.

Поэтому мы предлагаем следующие критерии для оценки:

Количество:

Общее количество инвестиций VC

Количество проектов, выпустивших токены

Количество проектов с листингом на Binance

Количество проектов с листингом на OKX

Количество проектов с листингом на Coinbase

Успешность листинга:

Процент листинга на Binance = Количество листингов на Binance / Общее количество инвестиций 

Процент листинга на OKX = Количество листингов на OKX / Общее количество инвестиций 

Процент листинга на Coinbase = Количество листингов на Coinbase / Общее количество инвестиций

Критерии оценки:

Общий балл = 2 * Процент листинга на Binance + 1 * Процент листинга на OKX + 1 * Процент листинга на Coinbase

Binance имеет наибольший объем, поэтому вес равен 2

Средняя доходность проектов (ROI) = 15 * Процент листинга на Binance + 10 * Процент листинга на OKX + 10 * Процент листинга на Coinbase

ROI предполагает, что ранние инвестиции с листингом на Binance приносят в среднем 15x, на OKX — в среднем 10x, на Coinbase — в среднем 10x. Это среднее предположение о доходности, каждый проект различается, здесь взято среднее значение.

Сначала выводы

В соответствии с разницей в общих баллах, мы разделили VC на пять уровней: T0, T1, T2, T3, T4. Чем выше рейтинг, тем лучше взгляд у VC, и нам выгоднее вкладывать усилия в первичный рынок вместе с этими VC.

Уровень VC:

T0 级别 VC 有 YZi Labs（原 Binance Labs）、Continue Captial、IOSG Ventures、Bain Capital

T1 级别 VC 有 Multicoin、Pantera、1Confirmation、Smrti Lab、Zonff Partners

T2 级别 VC 有 Polychain、ParaFi Capital、Dragonfly、红杉中国、Delphi Digital、Electric Capital、Mint Ventures、CoinFund

T3 级别 VC 有 Framework Ventures、NGC Ventures、SNZ Holding、Coinbase Ventures、OKX Ventures 等

T4 级别 VC 有 Animoca Brands、GSR、Hashkey Capital、Waterdrip、LD Capital 等

Рейтинг доходности и прибыли инвестиций VC по регионам:

Зарубежные VC > VC при биржах > Местные VC

VC уровня T0

VC уровня T0: YZi Labs (ранее Binance Labs), Continue Captial, IOSG Ventures, Bain Capital.

Общий балл >1, средний ROI в пределах 8 - 12. Вкладывая усилия в проекты ранних инвестиций этих VC, в основном можно получить значительный результат, вероятность очень хорошо заработать на одном токене (A7, A8) очень высока.

Подробные данные показаны на рисунке:

VC уровня T1

VC уровня T1: Multicoin, Pantera, 1Confirmation, Smrti Lab, Zonff Partners.

Общий балл в пределах 0.7 - 1, средний ROI в пределах 6 - 7.5. Вкладывая усилия в проекты ранних инвестиций этих VC, доходность тоже очень неплохая, A6.5 также является хорошим результатом.

Подробные данные показаны на рисунке:

VC уровня T2

VC уровня T2: Polychain, ParaFi Capital, Dragonfly, Sequoia China, Delphi Digital, Electric Capital, Mint Ventures, CoinFund.

Общий балл в пределах 0.5 - 0.7, средний ROI в пределах 4 - 6. Вкладывая усилия в проекты ранних инвестиций этих VC, доходность немного нестабильна, но попробовать, возможно, стоит.

Подробные данные показаны на рисунке:

VC уровня T3

VC уровня T3: Framework Ventures, NGC Ventures, SNZ Holding, Coinbase Ventures, OKX Ventures и др.

Общий балл в пределах 0.3 - 0.5, средний ROI в пределах 2.5 - 4.5. Вкладывая усилия в проекты ранних инвестиций этих VC, доходность немного нестабильна, доходность не высокая.

Подробные данные показаны на рисунке:

VC уровня T4

VC уровня T4: Animoca Brands, GSR, Hashkey Capital, Waterdrip, LD Capital и др.

Общий балл в пределах 0 - 0.3, средний ROI в пределах 0 - 2.5. Вкладывая усилия в проекты ранних инвестиций этих VC, доходность не очень оптимистична, а вероятность листинга меньше.

Подробные данные показаны на рисунке:

Также бонус 

Вероятность листинга проектов, инвестированных Binance и OKX, на их собственных биржах немного выше.

Вероятность листинга проектов, инвестированных Coinbase, на “Большую тройку” примерно одинакова.

Подводя итоги

Исходя из данных, мы обнаружили, что VC, о которых часто слышно как об очень крутых, например, a16z, Coinbase, Dragonfly, Polychain и т.д., на самом деле не имеют особой практической ценности для нас, обычных людей.

Некоторые проекты используют “бренд VC”, что, возможно, является “ловушкой” для обычных игроков.

На самом деле, в нашем анализе проекты, в которых участвуют VC уровней T0 и T1, являются теми, на которые нам действительно стоит обращать внимание и вкладываться.

Отдача от инвестиций зарубежных VC выше, чем у местных VC, отдача от инвестиций VC при биржах находится между ними.

Когда мы рассматриваем, стоит ли вкладываться в проект на раннем этапе, мы смотрим, какие уровни соответствуют участвующим VC, комплексно оцениваем приведенные данные, это имеет большую практическую ценность для нас на первичном рынке.

Еще раз заявляем, эта статья обсуждает только соотношение отдачи инвестиций обычных игроков вместе с VC, рейтинг составлен на этом основании. Это не касается общей силы компании и бренда, представляемых VC, и других аспектов!