5 центральных ведомств совместно выпустили руководящие указания: продукты, связанные с виртуальными активами, вероятно, будут включены в «Трансграничный канал управления капиталом»

Редакторы: Бо Вэнь, гостиная «Байлу»

22 января 2025 года официальный сайт Центрального народного правительства Китайской Народной Республики показал, что Народный банк Китая, Министерство коммерции, Национальное управление финансового регулирования, Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая и Государственное управление валютных резервов совместно опубликовали «Мнение о пилотном сопряжении с международными высокими стандартами для продвижения институционального открытия в финансовой сфере в условных зонах свободной торговли (портах)», открывая новую волну финансового открытия.

В Мнении предложено 20 мер политики, включая поддержку оптимизации пилотного проекта «Перекрестный канал управления капиталом» в районе Большого залива Гуандун-Гонконг-Макао, разрешение иностранным финансовым учреждениям предоставлять новые финансовые услуги и т. д. Среди них выделяются 3 ключевых момента:

• Разрешить китайским и иностранным учреждениям осуществлять новые финансовые услуги, то есть финансовые услуги, которые не предоставляются на территории нашей страны, но уже предоставляются и регулируются в других странах или регионах;

• Продолжить оптимизацию пилотного проекта «Перекрестный канал управления капиталом» в районе Большого залива Гуандун-Гонконг-Макао, поддержать жителей материковой части района Большого залива Гуандун-Гонконг-Макао в покупке квалифицированных инвестиционных продуктов, продаваемых финансовыми учреждениями Гонконга и Макао, через финансовые учреждения Гонконга и Макао; расширить круг участвующих учреждений и круг квалифицированных инвестиционных продуктов;

• При условии подлинности и соответствия требованиям разрешить свободный и беспрепятственный ввоз и вывоз всех переводов в пилотных регионах, связанных с инвестициями иностранных инвесторов, которые являются подлинными и соответствующими требованиям. Такие переводы включают: взносы в капитал; прибыль, дивиденды, проценты, доход от капитала, роялти, управленческие сборы, сборы за техническое руководство и другие расходы.

В рамках новой политики продукты, связанные с виртуальными активами, могут быть включены в «Перекрестный канал управления капиталом»; в то же время это создает новые возможности для сочетания технологии блокчейн и традиционных финансов. Особенно в области RWA сотрудничество между иностранными финансовыми учреждениями и блокчейн-компаниями, как ожидается, станет важным способом для внутренних предприятий расширить каналы финансирования.

Ниже приведен оригинальный текст Мнения:

В целях глубокого внедрения духа заседания Центрального финансового комитета, реализации «Нескольких мер о пилотном сопряжении с международными высокими стандартами для продвижения институционального открытия в условных зонах свободной торговли и портах свободной торговли» и «Общего плана продвижения высокого уровня институционального открытия в зоне свободной торговли Китая (Шанхай) путем полного сопряжения с международными высокими стандартами экономических и торговых правил», настоящим предлагаются следующие мнения о пилотном сопряжении с международными высокими стандартами для продвижения институционального открытия в финансовой сфере в условных зонах свободной торговли и портах свободной торговли и других регионах.

(Включая зоны свободной торговли Шанхая, Гуандуна, Тяньцзиня, Фуцзяня, Пекина и порт свободной торговли Хайнань и другие регионы, зона глубокого сотрудничества Хэнцинь-Гуандун-Макао, зона сотрудничества современных услуг Цяньхай-Шэньчжэнь-Гонконг, Нанша Гуанчжоу и другие важные платформы сотрудничества, ориентированные на открытие для Гонконга и Макао, где Центральный комитет КПК и Государственный совет приняли четкие развертывания и возложили важные задачи по открытию наружу, далее совместно именуемые пилотными регионами)

Разрешить иностранным финансовым учреждениям осуществлять новые финансовые услуги, аналогичные тем, что осуществляют китайские финансовые учреждения

(1) Под новыми финансовыми услугами в настоящем Мнении понимаются финансовые услуги, которые не предоставляются на территории нашей страны, но уже предоставляются и регулируются в других странах или регионах.

Осуществление новых финансовых услуг следует принципу согласованности внутренних и внешних условий; за исключением определенных новых финансовых услуг, связанных с национальной безопасностью, финансовой безопасностью и другими факторами, если разрешено осуществление китайскими финансовыми учреждениями, то должно быть разрешено осуществление иностранными финансовыми учреждениями в пилотных регионах.

Конкретные формы осуществления новых финансовых услуг могут быть в форме лицензирования или пилотного проекта.

(2) Если определенная новая финансовая услуга осуществляется в форме лицензирования, органы финансового управления могут в соответствии с принципом согласованности внутренних и внешних условий по своему усмотрению определить тип учреждения и характер учреждения, осуществляющего данную новую финансовую услугу, и потребовать получения лицензии для осуществления данной услуги.

Органы финансового управления должны принять решение в разумный срок, отказ в лицензии возможен только по пруденциальным причинам.

(3) Если определенная новая финансовая услуга осуществляется в форме пилотного проекта, следует активно поддерживать участие соответствующих требованиям иностранных финансовых учреждений и не допускается исключение иностранных финансовых учреждений из сферы пилотного проекта.

Если пилотные учреждения не включают иностранные финансовые учреждения, должно быть сделано соответствующее объяснение с достаточными основаниями.

Принять решение по заявке финансовых учреждений на осуществление соответствующих услуг в течение 120 дней

(4) В соответствии с принципом согласованности внутренних и внешних условий, по полным и соответствующим законной форме заявкам, поданным зарубежными финансовыми учреждениями, инвесторами зарубежных финансовых учреждений, поставщиками трансграничных финансовых услуг на осуществление финансовых услуг в пилотных регионах, решение принимается в течение 120 дней с даты принятия, и заявитель своевременно уведомляется.

Если невозможно принять решение в течение 120 дней, следует своевременно связаться с заявителем для объяснения. Если законы или административные регламенты устанавливают срок более 120 дней, решение должно быть принято в пределах установленного срока.

(5) Оптимизировать услуги административного утверждения, связанные с финансовыми услугами в сфере ценных бумаг и фьючерсов.

Пересмотреть соответствующие документы, такие как система утверждения и руководство по услугам административного лицензирования, срок утверждения для внутренних и иностранных компаний по ценным бумагам (включая профессиональные дочерние компании компаний по ценным бумагам), компаний по управлению публичными фондами, фьючерсных компаний, планируемых к созданию в пилотных регионах, сокращается со 180 дней до 120 дней.

(6) Оптимизировать услуги административного утверждения, связанные с финансовыми услугами в сфере банковского страхования. Детализировать рабочий процесс утверждения, оптимизировать услуги утверждения, срок утверждения для иностранных банковских операционных учреждений и иностранных страховых учреждений, планируемых к созданию в пилотных регионах, сокращается со 180 дней до 120 дней.

Поддержать законное трансграничное приобретение определенных видов зарубежных финансовых услуг

(7) В соответствии с обязательствами нашей страны при вступлении во Всемирную торговую организацию (ВТО), в настоящее время открытыми сферами в рамках трансграничной поставки являются: в банковском секторе разрешена трансграничная предоставление и передача финансовой информации, обработки финансовых данных и связанного программного обеспечения; вспомогательные услуги, такие как консалтинг и посредничество.

В страховом секторе разрешено предоставление перестрахования, международного морского, воздушного и транспортного страхования, брокерских услуг по крупным коммерческим рискам, брокерских услуг по международному морскому, воздушному и транспортному страхованию и брокерских услуг по перестрахованию.

(8) При условии подлинности и соответствия требованиям предприятия и физические лица в пилотных регионах могут законно осуществлять трансграничные расчеты по продлению, урегулированию убытков, возврату страховых полисов и т. д. по трансграничным страховым полисам в рамках текущих операций.

(9) Продолжить оптимизацию пилотного проекта «Перекрестный канал управления капиталом» в районе Большого залива Гуандун-Гонконг-Макао, поддержать жителей материковой части района Большого залива Гуандун-Гонконг-Макао в покупке квалифицированных инвестиционных продуктов, продаваемых финансовыми учреждениями Гонконга и Макао, через финансовые учреждения Гонконга и Макао. Расширить круг участвующих учреждений и круг квалифицированных инвестиционных продуктов и т. д.

(10) Создать специальную зону финансовых услуг Макао в районе «Новый квартал Макао» зоны глубокого сотрудничества Хэнцинь-Гуандун-Макао, при условии законности и соответствия требованиям исследовать предоставление соответствующих финансовых услуг жителям «Нового квартала Макао» в режиме приема платежей в двух валютах: жэньминьби и патака Макао.

Содействовать ввозу и выводу переводов, связанных с инвестициями иностранных инвесторов

(11) При условии подлинности и соответствия требованиям разрешить свободный и беспрепятственный ввоз и вывоз всех переводов в пилотных регионах, связанных с инвестициями иностранных инвесторов, которые являются подлинными и соответствующими требованиям. Такие переводы включают: взносы в капитал; прибыль, дивиденды, проценты, доход от капитала, роялти, управленческие сборы, сборы за техническое руководство и другие расходы;

Доходы от продажи всех или части инвестиций, доходы от ликвидации всех или части инвестиций; платежи, произведенные в соответствии с контрактами, включая кредитные соглашения; компенсации или возмещения, полученные в соответствии с законом; платежи, возникшие в результате разрешения споров.

(12) В рамках макроструктурного пруденциального управления постоянно повышать удобство транзакций полного процесса иностранных инвестиций в пилотных регионах, направлять коммерческие банки на усиление проверки ведения бизнеса, подтверждать, что соответствующие поступления и выплаты средств имеют подлинную и законную транзакционную основу.

(13) Поддержать включение большего количества соответствующих требованиям предприятий с иностранными инвестициями в пилотных регионах в сферу охвата пилотной политики содействия торговле и инвестициям, повысить уровень удобства расчетов для предприятий с иностранными инвестициями.

(14) Создать многофункциональную систему счетов свободной торговли в порту свободной торговли Хайнань и зоне глубокого сотрудничества Хэнцинь-Гуандун-Макао, повысить уровень свободы и удобства трансграничного движения капитала.

Совершенствовать механизм трансграничного потока финансовых данных

(15) Содействовать и стандартизировать трансграничный поток данных финансовых учреждений в пилотных регионах, в рамках национальной системы управления безопасностью трансграничной передачи данных исследовать формирование единого стандарта соответствия для трансграничного потока финансовых данных, прояснить правила трансграничного потока финансовых данных, разрешить финансовым учреждениям в пилотных регионах законно передавать за границу данные, необходимые для повседневной деятельности.

Могут быть приняты меры управления по трансграничной передаче финансовых данных в целях защиты безопасности данных и безопасности личной информации или исходя из пруденциальных соображений. Исследовать создание системы «белого списка» для трансграничного обращения финансовых данных, включить данные, исследования по которым завершены в пилотных регионах и которые согласованы соответствующими государственными ведомствами, в «белый список».

В сочетании с потребностями трансграничной передачи данных финансовых учреждений зон свободной торговли исследовать список данных, которые необходимо включить в сферу управления оценкой безопасности выезда данных, стандартным контрактом выезда личной информации, сертификацией защиты личной информации, эффективно проводить оценку безопасности выезда важных данных и личной информации в финансовой сфере.

(16) Разработать стандарты правил классификации и уровневания данных в финансовой сфере, исследовать и выпустить каталог важных данных в финансовой сфере, побуждать и направлять финансовые учреждения на проведение идентификации и декларирования важных данных, декларирования оценки безопасности выезда данных, содействовать выполнению соответствующей работы по трансграничной защите безопасности финансовых данных.

(17) Поддержать финансовые учреждения и поставщиков платежных услуг в пилотных регионах в исследовании и внедрении международных передовых стандартов систем электронных платежей, проведении трансграничной сертификации цифровой идентичности и электронной идентификации, поддержать законное и нормативное привлечение зарубежных институтов электронных платежей, исследовать совершенствование системы сертификации цифровой идентичности, согласованной с международными стандартами.

(18) В отношении импорта, дистрибуции, продажи или использования финансового программного обеспечения для массового рынка (не включая программное обеспечение, используемое для критической информационной инфраструктуры в финансовой сфере) и продуктов, содержащих данное финансовое программное обеспечение, соответствующие ведомства и их сотрудники не должны требовать в качестве условия передачу или получение исходного кода соответствующего финансового программного обеспечения, принадлежащего предприятиям или физическим лицам.

Всесторонне усилить финансовое регулирование, эффективно предотвращать и устранять финансовые риски

(19) Совершенствовать систему мониторинга рисков, раннего предупреждения, предотвращения и устранения.

Усилить идентификацию крупных финансовых рисков и предотвращение системных финансовых рисков в пилотных регионах, усилить межведомственное сотрудничество в области финансового регулирования в пилотных регионах, усилить сбор, мониторинг и использование данных по трансграничным операциям доходов и расходов, усилить борьбу с незаконной финансовой деятельностью, совершенствовать механизм экстренного реагирования на финансовые риски.

(20) Создать механизм разрешения трансграничных споров, согласованный с международными правилами.

Совершенствовать систему защиты прав и интересов финансовых потребителей, поддержать проведение международного арбитража и медиации в пилотных регионах, исследовать предоставление диверсифицированного, интернационализированного механизма разрешения трансграничных споров. Создать комплексную, диверсифицированную, интернационализированную платформу разрешения финансовых споров «Коммерческая медиация + Международный арбитраж».

Меры, касающиеся открытия доступа на рынок услуг и поставщиков услуг Гонконга и Макао и отдельного льготного режима, упомянутые в данном тексте, реализуются в рамках «Соглашения об установлении более тесных экономических и торговых отношений» (CEPA) между материковой частью и Гонконгом, материковой частью и Макао. Соответствующие ведомства и пилотные регионы должны усилить организацию и реализацию, провести оценку эффективности, своевременно обобщить опыт и распространить его.