버나스타인: 7월 반도체 매출 전년 동기 대비 131% 증가, 메모리가 증가분의 약 70% 기여

TechFlow 보도에 따르면, 차오샹 연구는 버니스타인이 2026년 9월 8일 발표한 연구 보고서에서 7월 글로벌 반도체 매출이 전년 동기 대비 131% 증가했으나, 전월 대비로는 9.5% 하락해 역사적 평균치인 8.5%를 약간 하회했다고 밝혔다. 메모리 부문은 전년 동기 대비 452% 급증했으며, 올해 누계 기준 약 3,550억 달러의 신규 매출을 기여해 연초 이후 산업 전체 111% 증가분의 약 70%를 차지했다. 메모리를 제외한 매출 역시 전년 동기 대비 35% 증가했다. 품목별 전월 대비 실적은 모두 계절적 패턴을 상회했으며, DRAM은 17.5% 하락했으나 계절 평균(-25.7%)보다 나은 실적이고, NAND는 14.7% 하락(계절 평균 -28.8%), 로직은 2.2% 증가(계절 평균 -0.9%)로 집계됐다. 지역별 양상은 뚜렷해 중국은 전월 대비 28% 하락한 반면, 아메리카 지역은 0.4% 하락에 그쳤다.

버니스타인은 메모리 가격이 여전히 업계 성장의 주요 동력이나, 비메리 부문의 건전한 성장은 업계 기본면이 단일 카테고리에 과도하게 편중되지 않았음을 시사한다고 분석했다. 중국 시장의 전월 대비 큰 폭 위축은 주로 메모리 가격 변동 영향으로, 업계 전반의 긍정적 전망을 뒤바꿀 정도는 아니라는 평가다. 이에 따라 ADI, AMD, 브로드컴, 엔비디아, 어플라이드 머티어리얼스 등에 '아웃퍼폼(outperform)' 등급을 부여했다.