골드만삭스: 커뮤니카피아 컨퍼런스 전망, 반도체 5대 논쟁 주제, AI 투자 지속성 집중

TechFlow 소식, 차오샹 연구에 따르면 골드만삭스는 9월 1자 리포트에서 Communacopia 기술 컨퍼런스가 9월 8일부터 11일까지 샌프란시스코에서 개최되며 글로벌 기술 기업 32사가 참가할 것이라고 지적했다. 컨퍼런스 이전에 골드만삭스는 반도체 분야 다섯 가지 주요 논제에 대한 전망을 공개했으며, 핵심 쟁점은 AI 인프라 투자의 지속 가능성과 관련 제약을 집중 조명하고 있다. 골드만삭스는 참가 기업들의 전반적인 톤이 낙관적일 것으로 예상하며, 초대규모 기업의 탄탄한 지출과 에이전트형 AI의 추가 수요를 강조할 것이라고 분석했다.

골드만삭스는 데이터센터 전력 및 토지 공급 여건, 자금 조달 접근성, 오픈소스 모델 가중치 부상은 물론 커스텀 칩이 GPU를 대체하는 동향이 이번 컨퍼런스에서 가장 주목받는 논의 주제가 될 것이라고 전망했다. 장비 부문에서 골드만삭스는 WFE 경기 상승 사이클이 최소 2028년까지 지속될 것으로 예상했으며, 2027년 성장률이 2026년의 36%에서 45%로 가속화될 것으로 보인다. 증착 및 식각 장비가 가장 큰 수혜를 입을 것이며, 골드만삭스는 애플리케이션 머티리얼과 램 리서치를 추천했다. 반도체 메모리 시장의 수급 긴장감은 2027년까지 이어질 전망이며, 중국 업체의 생산 확장이 주요 변동 요인이다. 골드만삭스는 샌디스크와 시게이트에 대한 매수 평정을 유지했다. EDA 분야에서는 골드만삭스가 맞춤형 AI 칩 트렌드가 2030년까지 연간 약 37억 달러의 증분 기회를 창출할 것으로 예상했으며, 이는 2026년 하반기부터 구체화될 가능성이 있다. 아날로그 반도체 업계가 아직 회복 초기 국면이라는 점을 고려할 때, 골드만삭스는 엔지피(NXP)와 SiTime에 대해 긍정적인 관점을 제시했다.