BofA: Bull & Bear 9.7 로 상승해 극단에 근접, 철수 또는 로테이션 권고

TechFlow 소식, 테크플로우 리서치에 따르면, 뱅크오브아메리카 Bull & Bear 지표가 9.7 로 상승해 2021 년 이후 최고치를 기록하며 '매도' 신호를 촉발했다. 지난주 현금으로 529 억 달러가 유입되었고, 주식으로 329 억 달러, 채권으로 231 억 달러가 유입되었다. 기술 섹터는 6 주 만에 처음으로 7 억 달러가 유출되었으며, 반도체 ETF 는 24 억 달러가 유출되었다. AI 하이퍼스케일러 신용 스프레드는 여전히 확대되고 있으며, 뱅크오브아메리카는 '중국의 저렴한 컴퓨팅 파워가 AI 자본 지출 호황을 종료시킨다는' 위협을 해소하기 위해 Mag 7 지수가 50 이상으로 회복해야 한다고 본다. 12 개월 선행 EPS 는 33% 상승했으며, 이는 지난 3 개월 간 350 억 달러의 관세 환급에 기인한다.

뱅크오브아메리카 전략가는 '여름철 철수 또는 로테이션'을 제안하며, 위험 자산에서 철수하거나 방어적 섹터 (필수 소비재), 듀레이션 자산 (REITs, 소형주, 바이오 섹터) 및 달러로 로테이션할 것을 권고했다. 뱅크오브아메리카는 정책 당국이 주식 시장을 '대마불사 (Too Big To Fail)'로 간주하며, 공동 환율 개입은 유동성 지지 의지를 검증한다고 본다. 중간 선거는 하반기 최대 변수이며, 공화당이 상원 다수당을 유지하는 것은 시장에 호재다. 뱅크오브아메리카는 소비주와 금 매수를 제안하여, K 자형 경제 유권자가 중간 선거에서 유발할 수 있는 시장 변동성에 대비할 것을 권고했다.