QCP: 현재 시장은"모멘텀이 아닌 회복탄력성"을 나타내며, 악재는 이미 소화되었다

TechFlow 소식입니다. 8 월 7 일, QCP Capital 의 8 월 7 일 자 시장 보고서에 따르면 BTC 는 이번 주 약 62,500 달러의 저점에서 64,000 달러 부근으로 반등했습니다. 그동안 상당한 압력을 받았음에도 불구하고——마이크로스트래티지가 지난주 1,638 개의 BTC(약 1.047 억 달러) 를 매도했고, Coldcard 보안 사건으로 약 5,000 개 지갑이 영향을 받으며 약 1,755 개의 BTC(약 1.1 억 달러) 손실이 추정됨——시장은 지속적인 하락세를 보이지 않았습니다.

옵션 시장에서도 공포 심리는 나타나지 않았습니다. 7 일물과 30 일물 ATM 내재 변동성은 각각 28.8 과 32.6 으로 최근 구간의 하단에 위치했습니다. 7 일물 25-delta 리스크 리버설은 -7.39 에서 -2.10 으로 빠르게 좁혀지며 단기 하방 스큐가 현저히 완화되었음을 보여줍니다.

거시 경제적 측면에서 미국 7 월 ISM 제조업 PMI 는 55.6 으로 상승했습니다 (4 년 이상 만에 최고치). 그러나 고용 데이터는 부진했으며, ADP 민간 고용은 4 만 4 천 명 증가에 그쳤습니다. 시장은 당일 늦게 발표될 비농업 고용지표를 기다리고 있습니다 (월스트리트 저널은 약 8 만 3 천 명 증가 예상). 또한 호르무즈 해협 정세는 아직 완전히 해소되지 않았으며, 브렌트유는 83 달러 위로 다시 올라갔습니다. 엔화 개입 및 일본 국채 수익률 추세가 글로벌 유동성 기대치를 지속적으로 좌우하고 있습니다.