분석: AI 반도체 투자는 메모리 칩에만 베팅해서는 안 되며, 산업 체인 전체를 커버하면 위험을 분산할 수 있다

TechFlow 소식에 따르면, 8 월 6 일 한국 매체 네이트 (NATE) 보도에 따르면 한국 7 월 주식 시장 조정은 반도체 산업 악화가 아닌 이전 메모리 주식 상승폭이 너무 커진 후 나타난 차익 실현 때문이다. 현재까지 삼성전자와 SK 하이닉스의 최근 1 년 주가는 각각 약 263% 와 528% 상승했으며, 두 회사의 한국 종합주가지수 시가총액 비중도 35% 에서 53% 로 증가해 시장 변동성이 심화되었다.

한국 금융 대기업 미래에셋 (Mirae Asset) 은 AI 인프라 투자 확대에 따라 반도체 투자 기회가 단일 메모리 분야에서 전체 AI 공급망으로 확산되고 있으며 AI 반도체 사이클이 지속적으로 발전하고 있다고 밝혔다. 투자자들은 포트폴리오를 메모리 칩에만 국한해서는 안 되며 칩 설계, 파운드리, 장비 등 완전한 산업 체인으로 확대해야 하며, AI 투자 사이클이 칩 공급 측면에서 클라우드 컴퓨팅 및 애플리케이션 측면으로 점차 확장됨에 따라 산업 체인의 상하류를 모두 아우르는 투자 전략은 단일 부문의 변동성 위험을 줄이는 데에도 도움이 된다고 설명했다.