골드만 삭스: SpaceX 첫 실적 발표 예상치 크게 상회, AI 사업 새로운 성장 동력으로 부상

TechFlow 소식, 8 월 6 일, TechFlow 연구에 따르면, SpaceX 상장 후 첫 분기 보고서 2 분기 매출은 골드만 삭스 예상치보다 약 17% 높았으며, GAAP 운영 이익은 약 92% 초과했습니다. AI 사업 분기 수익은 76 억 7 천만 달러로 골드만 삭스 예상치 56 억 달러를 훨씬 초과했으며, 골드만 삭스는 2026 년 AI 수익 예측을 49% 상향 조정하여 233 억 달러로 했습니다. Starlink 브로드밴드 사용자 수는 예상치를 초과했으며, 분기 ARPU 는 전분기 대비 보합세를 보였습니다. 경영진은 12 월까지 연간 수익 런레이트 1000 억 달러를 달성할 수 있을 것으로 예상했습니다. Starship 14 번째 발사는 한 달 이내에 이루어질 수 있으며, 첫 번째 궤도 시도를 실현할 수 있을 것으로 보입니다.

골드만 삭스는 목표 주가를 205 달러에서 220 달러로 상향 조정했으며, 매수 의견을 유지했습니다. 현재 주가 125 달러는 약 76% 의 상승 여력을 내포하고 있습니다. 골드만 삭스는 SpaceX 가 우주 발사, 위성 연결 및 AI 컴퓨팅 파워라는 세 개의 조 달러 규모 시장을 동시에 열고 있다고 봅니다. 단기 락업 기간 만료로 주가 변동성이 발생할 수 있지만, 중장기적으로 위험 대비 수익비는 매력적입니다. 골드만 삭스는 2026 년 연간 자유현금흐름이 마이너스 263 억 달러가 될 것으로 예상하며, 자본지출은 높은 수준을 유지할 것입니다.