TechFlow 소식에 따르면, 조향 연구에 따르면, 제이피모건은 7 월 16 일 자 퀀트 보고서에서 필라델피아 반도체 지수가 6 월 22 일 고점 이후 누적 약 19% 하락했으나, 퀀트 모델은 AI 관련 섹터의 혼잡도 해소가 아직 완료되지 않았음을 보여줍니다. 모델이 추적하는 'AI 버블 관심 점수'는 여전히 역사적 최고 구간에 있으며, 이 수준에서 SOX 가 단기적으로 8% 이상 추가 하락할 확률은 50% 를 넘습니다.
제이피모건은 정량화된 진입 신호를 제시했습니다: 점수가 역사적 최고 구간에서 벗어날 때 비로소 분할 진입을 고려할 수 있는 시점입니다. 그 이전까지는 모든 반등이 공포 내러티브에 의해 다시 억제될 수 있습니다. 미국 주식 투자자에게 지금은 포지션을 추가할 때가 아니며, 8 월 중순의 창구를 기다리거나 풋 옵션과 방어적 섹터로 헤지할 것을 권장합니다. A 주 투자자의 경우, 중국 내 AI 섹터의 변동성이 더 높으므로 동일한 논리를 참고하여 더 명확한 우측 신호를 기다리고, 8 월 실적 시즌이 중요한 창구입니다.
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