JP 모건: 삼성 단기 압박, TSMC A14 가 핵심 촉매 지점

TechFlow 소식에 따르면, TechFlow 연구에 따르면, JP 모건의 7 월 8 일 아시아 태평양 기술 브리핑에 따르면 삼성전자의 2 분기 이익이 89.4 조 원으로 사상 최고치를 경신했지만, 레버리지 ETF 청산 및 변동성 상승으로 단기간 주가가 억제를 받았다. NAND 가격은 전분기 대비 20% 상승할 가능성이 있어 예상을 초과했으며, 메모리 사이클 방향은 변함없다. TSMC 의 A14 공정 인증은 2026 년 말부터 2027 년 초까지 완료될 것으로 예상되며, Lasertec 이 직접적인 수혜를 입을 것으로 보인다. Ebara, TEL, Screen 은 DRAM 장비 부문에서 점유율을 확보했다. JP 모건은 2026-2028 년 WFE 성장이 28%/29%/16% 될 것으로 예상했다. MLCC 는 2027 년 부족 현상이 발생할 것으로 예상되며, 무라타의 1 분기 OP 는 900 억 엔에 달할 전망이다. 기판 업계는 BT 에서 ABF 로 전환 중이며, 우니마크론은 BT 생산 능력의 절반을 축소할 계획이다.