Bitget UEX 데일리｜트럼프, 미군 호르무즈 해협 100% 통제한다고 밝혀；유가 급등으로 인플레이션 우려 고조；미국 증시 소폭 조정, 기술주 압박

一、핫 뉴스

연방준비제도 동향

시장 이번 주 인플레이션 데이터 주시, 금리 인상 기대치는 고용과 유가 영향仍受

• 7 월 고용 통계가 예상보다 크게 부진한 후, 시장은 근접 금리 인상 확률을 현저히下调했습니다.
• 이번 주 소비자 물가 지수 (CPI) 와 생산자 물가 지수 (PPI) 가 발표되며, 이는 다음 단계 정책定价의 핵심이 될 것입니다.
• 유가는 호르무즈 해협 교착 상태로 인해 크게 상승했으며, 인플레이션 기대치를 다시 push up 할 수 있습니다.

시장 영향：고용 약세와 유가 상승이 맞서며, 단기 연방준비제도 경로는 여전히 불확실성이 있으며, 시장 데이터 민감도가 높아졌습니다.

국제大宗商品

트럼프 미군 호르무즈 해협 100% 통제 주장, 유가显著上涨

• 트럼프는 현재 호르무즈 해협을 통제하는 유일한 세력은 미국 해군이며, 봉쇄는 '완벽하며', '강철 벽'과 같다고 밝혔습니다. 이미 해협 전체에 기뢰 제거를 완료했으며, 해협은 이란 이외 선박에 개방되지만 이란 항구 입항은 허용되지 않습니다.
• 트럼프는 또한 이란에 관련 분쟁으로 인한 사망자와 손실에 대한 배상을 요구하며, 해협 재개 협상에 새로운 변수를 추가했습니다.
• 이란 측은 재개 조건을 재확인했으며, 오만과 새로운 항로에 대한 협정이 완료에 가까웠다고 밝혔습니다.

시장 영향：해협 실제 통항 불확실성이 지속되며, 유가가 크게 반등하여 인플레이션과 지정학적 리스크 프리미엄을 다시 push up 했으며, 단기 에너지 시장 변동성이加剧되었습니다.

미국 주식 거시

미국 주식 월요일 조정, 기술과 에너지 섹터 차별화

• 유가 상승으로 인한 인플레이션 우려 영향으로, 미국 주식 3 대 지수는 소폭 하락 마감했습니다.
• 인텔은 AI 와 제조 업무를 지원하기 위해 150 억 달러 상당 주식을 매각할 수 있다고 발표했으며, 주가가 압박을 받았습니다.
• 버크셔 해더웨이 등 실적이 예상을 초과한 개별 종목은 상대적으로 견조한 모습을 보였습니다.

시장 영향：지정학적 요인과 인플레이션 기대치가 감정을 주도하며, 자금이 에너지와 기술 간에 순환하고 시장 전체는 신중함을 유지하고 있습니다.

二、시장 복기

大宗商品 & 외환表现

• 현물 금：약 4,414 달러/온스, +0.6%
• 현물 은：약 65 달러/온스, +0.2%
• WTI 원유：약 82.2 달러/배럴, +0.07%
• 브렌트 원유：약 83.98 달러/배럴, 0.12%
• 달러 지수 (DXY)：약 99.75, -0.06%

구동 요인 분석：트럼프는 미군이 호르무즈 해협에 대해 100% 통제권을 가지고 있으며 봉쇄를 유지한다고 주장했으며, 양측 배상 문제에서의 이견과 함께 해협 재개 전망은 여전히 불투명하여 원유 가격 급등을 주도했습니다. 금은 달러 강세와 안전 자산 수요 사이에서 경쟁하며 상대적으로 억제된 모습을 보였습니다. 자산 연동 로직은 지정학적 교착→유가 상승→인플레이션 기대치 회복→달러 지지 획득이며, 동시에 위험 자산은 압박을面临합니다. 단기 상품 변동성은 해협 실제 통항 진전과 이번 주 인플레이션 데이터에高度 의존할 것입니다.

암호화폐表现

• BTC：약 64,037 달러, -1.55%
• ETH：약 1,874 달러, 2.12%
• 암호화폐 시가총액：약 2.27 조 달러, -0.4%
• 시장 강제 청산 현황：24 시간 총 강제 청산 2.05 억 달러, 숏 포지션 강제 청산 5925 만 달러
• Bitget BTC/USDT 청산 지도：BTC 현재 가격 약 63,950 달러, 하방 63,300–63,700 달러 부근 롱 포지션 청산 밀집, 63,500 달러 하락 시 연속 롱 포지션平仓触发 가능. 상방 64,300–65,000 달러 숏 포지션 청산 압박明显, 64,400 달러 돌파 시 추가 숏 스퀴즈 유발 가능, 단선 변동성 리스크 높음.

• 현물 ETF 순유입/순유출：BTC 현물 ETF 24 시간 동적 순유출 0.91 억 달러

구동 요인 분석：유가 급등과 지정학적 불확실성 고조로 위험 선호도가 수렴되었으며, 암호화폐 시장은 전체적으로 고점震荡을 유지했습니다. BTC 는 64,500上方를 수비했으며, ETH 탄력은 제한적이었습니다. ETF 자금 흐름 지속 순유입이 지지를 제공하며, 레버리지 청산 규모는 통제 가능했습니다. 거시层面 고용 약세와 유가 상승이对冲을 이루며, 단기 암호화폐는 계속 구간 정리될 수 있으며, 이번 주 인플레이션 데이터가 유동성 기대치에 미치는 영향을 주시해야 합니다.

미국 주식 지수表现

• 다우 지수：종가 약 53,976 포인트（-0.1%）, 소폭 조정
• S&P 500：종가 약 7,753 포인트（-0.1%）, 사상 최고가에서 하락
• 나스닥 지수：종가 약 26,605 포인트（-0.3%）, 기술주 압박

기술 대기업 동향

• NVDA：약 217.55 달러（-2.86%）
• AAPL：약 308.26 달러（-1.62%）
• MSFT：약 506.06 달러（+1.21%）
• GOOGL：약 357.52 달러（+0.91%）
• AMZN：약 278.09 달러（+1.32%）
• META：약 594.92 달러（+0.48%）
• TSLA：약 330.88 달러（+0.70%）

表现总结与 구동 분석：월요일 미국 주식 소폭 조정, 나스닥 지수 하락폭 상대적으로 큼. 엔비디아와 애플明显 압박을 받았으며, 마이크로소프트, 아마존, 구글, 메타와 테슬라는 상승 기록, 기술 내부 계속 차별화. 유가 급등으로 인플레이션 우려 발생, 일부此前 약 고용 데이터로 인한 금리 인하 기대치 상쇄. 시장은 지정학적 리스크와 거시 데이터 사이에서 저울질하며, 자금은 실적 확정성이 높은 클라우드와 소프트웨어标的를 선호합니다.

섹터 이변 관찰

에너지

• 대표 종목：관련 원유와 에너지 주普遍 강세, 일부 종목 상승률 상위
• 구동 요인：트럼프는 미군이 호르무즈 해협에 대해'100% 통제권'을 가지고 있으며 봉쇄를 유지한다고 주장했으며, 양측 배상 문제에서의 이견과 함께 해협 실제 통항 전망은 여전히 불투명합니다. 시장은 지정학적 리스크 프리미엄을 다시 반영하며, 유가 급등으로 에너지 섹터表现 직접 push up. 단기는 여전히 협상 진전과 실제 통항 회복 상황에高度 의존합니다.

반도체

• 대표 종목：엔비디아（-2.86%）, 관련 칩 주普遍 조정
• 구동 요인：유가는 호르무즈 해협 교착으로 인해显著 상승, 시장은 인플레이션 기대치가 다시 고조될 것을 우려하여 이후 유동성과 연방준비제도 정책 경로에 영향을 미칠 수 있습니다. 이전 고용 통계 예상 부진은 감정 회복을 가져왔지만, 거시 내러티브 빠른 전환 후, 고밸류에이션 AI 하드웨어 먼저 이익 실현과 포지션 조정遭遇, 섹터 전체 압박.

기술 소프트웨어/클라우드

• 대표 종목：마이크로소프트（+1.21%）, 아마존（+1.32%）상대적 방어
• 구동 요인：지정학적 요인과 인플레이션 불확실성 고조 환경에서, 자금은 이미 수익 실현, 명확한 상업화 경로를 가진标的를 선호합니다. Azure 와 AWS 의 지속 고성장으로 클라우드 업무 대기업은 상대적 방어 속성을 보여주며, 고변동성, 고밸류에이션 하드웨어 섹터와明显 차별화.

三、미국 주식 종목 심층 해석

1. 엔비디아 (NVDA) - 3% 근처 하락, 반도체 압박

이벤트 개요：엔비디아 주가는 약 2.86% 하락한 217.55 달러로, 대형 기술주 중表现 약세 종목 중 하나가 되었습니다. 시장은 호르무즈 해협 교착이 유가를 push up 한 후, 인플레이션 기대치가 다시 고조될 수 있으며, 이는 이후 유동성과 연방준비제도 정책 경로에 영향을 미칠 수 있다고 우려합니다.

시장 해석：이전 고용 통계 예상 부진은 위험 선호도 회복을 주도했으며, AI 하드웨어 감정이 일부 회복되었습니다. 그러나 유가 급등은 거시 내러티브를 빠르게 바꾸었으며, 자금은 금리 경로와 밸류에이션 압박을 다시 평가하기 시작했습니다. 엔비디아는 고밸류에이션, 고탄성 컴퓨팅 파워 리더로서 인플레이션 우려 고조 시 먼저 압박을 받는 경향이 있습니다. 장기 AI 컴퓨팅 파워 수요 로직은 변하지 않았지만, 단기 주가는 거시 유동성과 금리 기대치에高度 민감하며, 이익 실현과 포지션 조정 공동 작용.

투자 시사점：이번 주 CPI 와 PPI 데이터가 인플레이션 기대치에 미치는 영향,以及 주요 고객 자본 지출 가이던스가 수요 내러티브를 계속 지지할 수 있는지 주시. 변동성은 데이터 발표 전후에加剧될 수 있습니다.

2. 애플 (AAPL) - 1.6% 초과 하락, 상대적 뒤처짐

이벤트 개요：애플 주가는 약 1.62% 하락한 308.26 달러로, 대부분 기술 대기업보다表现 약세이며, 최근 상대적 뒤처짐走势延续.

시장 해석：위험 선호도 수렴, 자금이 클라우드와 소프트웨어标的를 선호하는 단계에서, 소비자 가전과 하드웨어 회사의 탄력은 일반적으로 제한됩니다. 애플은 견조한 현금 흐름과 서비스 업무 해자를 가지고 있지만, 시장은 단기간 하드웨어 수요의 한계 변화와 AI 기능落地가 교체 주기에 미치는 실제 견인을 더 주시합니다. 이미 클라우드 수익 성장 실현 회사에 비해, 애플은 현재 거시 환경에서 자금 선호도가 상대적으로 부족합니다.

투자 시사점：후속 제품 주기, 서비스 업무 성장 지속성,以及Apple Intelligence 등 AI 기능이 사용자 업그레이드 의지에 미치는 실질적 영향 지속 관찰 필요.

3. 마이크로소프트 (MSFT) - 1% 초과 상승, 상대적 방어

이벤트 개요：마이크로소프트 주가는 약 1.21% 상승한 506.06 달러로, 기술 섹터 전체 조정 중 견조한 모습을 보이며, 상대적 방어 대형 기술주 중 하나가 되었습니다.

시장 해석：마이크로소프트는 Azure 클라우드 업무 지속 예상 초과 성장과 AI 상업화 실제落地로, 자금에 의해 현재 기술 섹터 중 확정성이 높은标的로 간주됩니다. 유가 상승으로 인플레이션 우려, 위험 선호도 하락 환경에서, 명확한 수익 실현 경로를 가진 클라우드와 소프트웨어 대기업은 종종 상대적 프리미엄을 얻습니다. 이는 하드웨어 섹터가 밸류에이션과 거시 민감도로 인해 압박을 받는 것과鲜明 대비를 이룹니다.

투자 시사점：실적 실현 능력은 현재 시장定价의 핵심 기준입니다. 후속 클라우드 업무 성장 속도가 자본 지출을 계속 소화할 수 있는지,以及 AI 관련 수익 기여 가시성 주시 필요.

4. 아마존 (AMZN) - 1.3% 초과 상승, 클라우드 로직跟随

이벤트 개요：아마존 주가는 약 1.32% 상승한 278.09 달러로, 하드웨어 섹터보다表现明显 강세이며, 클라우드 업무 구동 상대적 강세延续.

시장 해석：AWS 고성장과 AI 인프라 투입 장기 로직은 계속 주가를 지지합니다. 지정학적 요인과 인플레이션 불확실성 고조 배경에서, 자금은 이미 수익 실현, 명확한 상업화 경로를 가진标的를 선호합니다. 아마존은 따라서 강한 방어 성장 속성을 보여주며, 고변동성, 고밸류에이션 하드웨어 주와 차별화를 이룹니다.

투자 시사점：AWS 성장 속도가 자본 지출을 계속 소화할 수 있는지,以及 소매와 광고 업무 거시 변동 중 탄력성 주시. 클라우드와 AI 상업화 매칭도는 중장기定价의 핵심입니다.

5. 테슬라 (TSLA) - 소폭 상승 마감

이벤트 개요：테슬라 주가는 약 0.70% 상승한 330.88 달러로,表现 상대적平稳, 큰 변동성没有出现.

시장 해석：테슬라는 전기차, 자율주행과 휴머노이드 로봇 다중 내러티브를 가지고 있으며, 고베타 속성은 위험 선호도 빠른 회복 시 탄력이突出하지만, 위험 선호도 하락 또는 거시 불확실성 고조 시, 상승폭은 종종 제한됩니다. 현재 시장은 유가 상승과 인플레이션 우려 중 신중함을 유지하며, 테슬라는显著 조정되지 않았지만此前 강세도延续하지 못했습니다. 장기 내러티브는 여전히 있지만, 단기定价은 더 감정과 거시 유동성 영향을 받습니다.

투자 시사점：주가 변동성 높음, 실제 인도 데이터, 자율주행 진전以及Optimus 상업화落地节奏 지속 추적 필요, 장기 내러티브 실현 진도 검증.

四、시장&프로젝트 동향

1、미국 증권거래위원회（SEC）는 8 월 14 일 오전 10 시（미 동부 시간）공개 회의를 소집하여, 암호화폐 자산 관련 특정 투자 계약에 대한 맞춤형 발행 제도를 생성하는 새로운 규칙 제안 발표 여부 심의.

2、한 고래 1275 개 BTC(8150 만 달러) 이전: 그중 500 개 BTC(3200 만 달러) FalconX 로, 274 개 BTC(1750 만 달러) Cumberland 장외 거래 플랫폼으로, 500 개 BTC(3200 만 달러) 새 주소로 이전 (이후 Galaxy Digital 로 이전될 가능성).

3、선물 고래"선정 10 개 대 목표"(@jasonleo) 게시글 표시, 중장선 추세 판단 변경 없음, 여전히 현재 구역은 단계적 바닥으로 간주. 극단적 구조적 붕괴没有出现 경우, 이번 라운드 BTC 바닥 구역 판단은 여전히 58,000 달러 부근.他表示, 약 64,000 달러 비용 부근에서 3 분의 2 포지션 감축, 방향 변경 아님,主動 포지션 리스크 통제, 극단적 상황 대비 공간 확보. 이후走势 예상 부합 시, 기회 찾아此前 감축 포지션陆续 매수.

4、Strategy 최고경영자 Phong Le 표시, 회사는 전략 조정, 현재47.5 억 달러 현금 보유, 약 2.7 년 우선주 배당금 커버 가능.Le 표시, 그는最初 투자자가 비트코인 유동성과 장기升值로 인해高度 중요시할 것이라 생각했지만, 기관 투자자는 더 현금을 중요시하여, 회사는 따라서 전략 조정.Le 는 Strategy 를 비트코인 중심 금융 플랫폼으로 위치 선정, 단순 레버리지 비트코인 대리 아님, 목표는"디지털 금융 분야 JP 모건"되며, 애플 iPhone 과 유사한 생태계 구상—다른 회사 Strategy 제품 기반 금융 제품 개발 가능.Le 표시 DeFi 는 이 생태계 확대, 최종 더 많은 자본 비트코인 유입. 회사 현재 약 84 만 개 BTC 보유 (최종 공급량 약 4%),Le 칭"우리는 현재 풍향계, 비트코인 중앙은행".

5、Bitwise 연구 책임자 Ryan Rasmussen 표시, 스테이블코인 시장 수조 달러 규모 확장됨에 따라,Circle 가치 시장 저평가.Rasmussen 예상 스테이블코인 시장 약 3,000 억 달러에서 3 조~5 조 달러 성장, Circle 미국 스테이블코인 규제 형성 과정 중 기존 시장 점유율 선점 우위 점유.그는 Circle不僅 스테이블코인 거대 기업 될 것이며, 결제 거대 기업 될 것—그들이 건설 중 결제 인프라 스테이블코인 구동 금융 시스템 중 핵심 역할 발휘, 하지만 투자자仍 너무 준비금 업무 초점.

6、블랙록 디지털 자산 책임자 Robert Mitchnick 표시, 한 달 가까이 비트코인 시장 감정明显 하지만 미묘한 개선, 비트코인과 미국 주식 상관관계 약화 중, 이는 비트코인 포트폴리오 다각화 도구와 테일 리스크 헷지 논점에 건강.그는 지적, 7 월 AI 섹터 큰 조정 시 비트코인表现显著 아웃퍼폼, 바로 이 탈동조화体现.비트코인 연내 하락 약 30%, 1 년 전 대비 약 50% 하락이지만, ETF 투자자仍 지속 매수—지난주 미국 현물 비트코인 ETF 8.535 억 달러 유입 기록, 4 월 중순 이후最佳 주表现, 그중 블랙록IBIT6.937 억 달러 기여 (80% 이상), 피델리티 FBTC 1.164 억 달러 기여.블룸버그 분석가 Eric Balchunas 지적, Coldcard 취약점 노출 후 여러 펀드 일일 순유입 기록,"인과 관계不看 하기 어려움".

7、관계자透露,OpenAI已完成 한 직원 주식 매각 거래, 규모 약 70 억 달러, 이때 회사는 월스트리트 상장 고려 중.두 관계자 표시, 이번 직원 주식 매입 중, 이 ChatGPT 개발사 외부 투자자 도입 없음, 대신 현재와 이전 직원 보유 주식自行 매입.그들 칭, 이 거래 OpenAI 평가액 8520 억 달러, 최근 라운드 펀딩 시 평가액과持平.대형 비상장 AI 회사 정기적으로 내부자 일부 지분 매각 현금화 허용.과거, OpenAI Thrive Capital 과 소프트뱅크 그룹 등 투자자 도입, 직원手中 주식 매입.

五、오늘의 시장 캘린더

데이터 발표 시간표

8 월 11 일 (화요일)

미국 7 월 25 일 종료 주간 ADP 고용 인구 변동, 7 월 기존 주택 판매; ★★★★Super Micro Computer（SMCI）、CoreWeave、Lumentum 장후 거래 시간 실적 발표, 핵심 검증 AI 서버 주문 전환, 데이터센터投产/전력/융자 비용, 800G/1.6T 광모듈과 데이터센터 광통신 수요; Sea、텐센트 뮤직 장전 거래 시간; CAVA 장후.

8 월 12 일 (수요일)

★★★★★미국 7 월 CPI 발표（시장 예상 전체 전년 동기 약 3.4%, 이전 값 3.5%; 핵심 전년 동기 약 2.5%, 이전 값 2.6%;环比 전체 약 0.1%、핵심 약 0.2%）, 지난주 고용 통계 이어 이번 주 가장 중요 거시 데이터, 직접 9 월 연방준비제도 금리 인상定价 연결 (현재 내포 확률 약 44%;) 텐센트 홀딩스 실적 발표（게임, 광고, 금융기술 및 AI 자본 지출/혼원 진전 중점）; ★★★★Coherent、Cisco、Nebius 장후（및 일부 장전）실적, 검증 AI 네트워크 장비와 고속 광통신 수요; API/EIA 원유 재고、IEA/OPEC 월보 집중 발표.

8 월 13 일 (목요일)

미국 7 월 PPI、당주 실업 수당 신청 건수 발표; ★★★★★샌디스크（SanDisk）투자자의 날（베이징 시간 저녁）, 중점 관심 NAND 수급, 자본 지출, 고대역폭 플래시 메모리（HBF）로드맵 및 장기 이익률 목표, 저장 장치 섹터 톤 설정; 구글 Made by Google 발표회（Pixel 11 시리즈 및 웨어러블, Gemini 심층 통합）; 연방준비제도 위원 하마크, 바킨 연설; ★★★★어플라이드 머티어리얼즈（AMAT）장후 실적, 관심 웨이퍼 제조, DRAM,先进 패키징과 반도체 장비 지출 가이던스; 징둥, SMIC, 화홍 등 중국概念股/반도체 실적 동시.

8 월 14 일 (금요일)

★★★★미국 7 월 소매판매 월율, 8 월 미시간 대학교 소비자 신뢰 지수 초치 및 1 년 인플레이션 기대치 발표, 검증 고용 냉각 후 소비 탄력; 미국 기관 Q2 13F 보유 포지션 공개 마감일, 관찰 대형 펀드 기술, 에너지 등 섹터 배치 변화.

*이번 주 미국 주식 핵심 주제 7 월 인플레이션 데이터"대시험"둘러싸고（CPI 고용 통계 이어, PPI 와 소매판매 연속 비용과 소비 검증）、연방준비제도 위원 신호와 9 월 정책 경로,以及 AI 인프라 체인（CoreWeave、Lumentum、SMCI、Coherent、Cisco、어플라이드 머티어리얼즈）과 저장 장치（샌디스크 투자자의 날）실적/이벤트 집중 검증

주의: 지난주 고용 통계 예상 외 2.3 만 감소 후 금리 인상 기대치 이미 냉각, 만약 CPI/핵심 계속 하락且 소비 탄력 유지, 연착륙 거래와 성장주延续 가능; 반대 경우 다시 긴축定价 상승且 고밸류에이션 섹터 시험 가능.예상 시장 변동성加剧, 중점 관심 데이터와 AI 가이던스 예상 초과 또는 미달定价 반응.

기관 의견:

분석가普遍认为, 트럼프 미군 100% 호르무즈 해협 통제 주장且 봉쇄 유지, 해협 재개 전망仍 불투명, 유가 급등 다시 인플레이션 우려 push up.이전 약 고용 데이터带来的 금리 인하 기대치 일부 상쇄.미국 주식 소폭 조정, 기술 내부 계속 차별화, 클라우드와 소프트웨어 상대적 방어, 하드웨어 압박.암호화폐 시장 고점震荡 유지, ETF 유입 지지 제공.전체 합의는 지정학적 요인과 인플레이션 데이터 단기 메인 라인 될 것이며, 시장 변동성加大 가능.

면책 조항: 이상 내용 AI 검색 정리, 인공仅作 검증 발표, 어떤 투자 권고 아님.문중 데이터 불가피 편차 존재, 시장 즉시 데이터 기준.