95세의 워런 버핏이 한 7가지 발언: 지금은 바닥을 잡을 때가 아니다, 핵무기는 언젠가 사용될 것이다
작가: 컬리, TechFlow
어제 워런 버핏은 미국 CNBC의 단독 인터뷰를 진행했다.
이는 그가 올해 1월 1일 버크셔 해서웨이 CEO직에서 물러난 후 처음으로 오랜 시간 앉아서 이야기한 자리다. 95세, 60년간 회사를 이끌었고, 이제는 그레그 애벨(Greg Abel)에게 경영권을 넘겼으니, 사실상 더 이상 말할 필요가 없을 법도 하다.
하지만 그는 애플, 연방준비제도(Fed), 빌 게이츠와 제프리 엡스타인, 이란의 핵무기 문제에 대해 이야기했으며, 더불어 4년 만에 재개되는 자선 점심 행사를 발표하기까지 했다.
정보량이 매우 풍부하므로 하나씩 살펴보자.
첫째, 은퇴 첫날부터 출근했다
버핏은 매일 여전히 사무실에 간다고 밝혔다.
매일 장 시작 전, 그는 버크셔의 금융 자산 총괄 책임자 마크 밀러드(Mark Millard)와 전화 통화를 하며 시장 동향을 논의하고 거래를 조율한다. 밀러드의 사무실은 그로부터 약 6미터 떨어져 있으며, 통화가 끝나면 바로 실행에 옮긴다. 최근 신규 거래가 있었는지 묻자 버핏은 “있었다”고 답하며, 아주 소액(‘tiny’)의 매수를 했다고 했지만 구체적인 종목은 공개하지 않았다.
또한 그는 한 가지 선을 명확히 그었다: 자신이 하는 어떤 투자라도 애벨의 동의 없이는 절대 실행하지 않겠다는 것이다. 애벨은 매일 투자 동향 요약 보고서를 받는다.
이 같은 구조는 “최종 의사결정권은 신임 CEO에게 있다”는 의미처럼 들리지만, 다른 관점에서 보면 95세의 전임자가 매일 현장에 있고, 매일 참여하며, 매일 거래를 하고 있다는 뜻이기도 하다. 그리고 계승자는 그의 단 6미터 옆에서 일하고 있다.
인터뷰에서 버핏은 애벨을 극찬하며, “애벨이 하루에 하는 일이 나의 정점 시절 일주일 분보다 많다”고 했으며, “내 돈을 맡길 때는 미국 최고의 투자 자문사보다 오히려 애벨을 믿겠다”고 말했다.
명목상으로는 은퇴했다. 그러나 이 ‘은퇴’는 사실상 CEO에서 옆자리에 앉는 사람으로의 전환에 가깝다.
둘째, 애플은 너무 일찍 팔았지만 지금은 다시 사지도 않는다
버핏은 이번 인터뷰에서 버크셔가 애플 주식을 줄인 시기가 너무 이르다는 점을 인정했다.
그의 원문은 다음과 같다: “I sold it too soon. But, I bought it even sooner, so.”
즉, “팔기는 너무 일찍 팔았지만, 사기는 더 일찍 샀으니 결국 이득을 봤다”는 뜻이다. 그에 따르면 버크셔의 애플 투자에서 세전 수익은 1,000억 달러를 넘는다.
타임라인은 이렇다: 버크셔는 약 2016년부터 애플 주식 매입을 시작해, 정점 시에는 1,700억 달러가 넘는 포지션을 확보했으며, 이는 버크셔 역사상 가장 큰 단일 보유 종목이었다.
2023년에서 2024년 사이 버크셔는 애플 포지션을 약 3분의 2로 축소했다. 작년 말 기준 SEC 파일에 따르면, 버크셔는 애플 주식 약 2,279만 주를 보유 중이며, 시가총액은 약 620억 달러로, 전체 투자 포트폴리오의 22.6%를 차지해 여전히 1위 보유 종목이다.
버핏은 애플이 버크셔가 완전히 소유한 어느 기업보다 낫다고 평가했다.
버크셔 산하 철도회사 BNSF의 시가총액은 애플 포지션보다 더 크지만, 애플은 여전히 보유 종목 순위 1위다. 그는 애플 CEO 팀 쿡(Tim Cook)을 “fantastic manager”라고 칭하며, “쿡은 어떻게 전 세계 누구와도 잘 어울리는지 모르겠다”고 극찬했다.
하지만 다시 추가 매수할 의향이 있느냐는 질문에 버핏은 조건부 답변을 했다: “불가능하지는 않다. 애플 주가가 특정 수준까지 떨어진다면 대규모 매수를 고려하겠다.” 다만 지금은 아니며, “not in this market”라고 못박았다.
애플 주가는 올해 고점 대비 14% 이상 하락했지만, 버핏 입장에서는 아직 매수 타이밍이 아니다.
셋째, 50% 하락을 세 차례 겪었는데, 지금 이런 정도가 뭐가 문제인가
올해 미국 주식시장은 좋지 않다. 인터뷰 당일 기준, 다우존스 지수는 연초 대비 약 5% 하락했고, S&P 500은 약 6%, 나스닥은 약 9% 하락했다. 애플 역시 연초 고점 대비 14% 이상 하락했다.
이에 대한 버핏의 반응은: “별로 흥분할 만한 일 없다.”
그는 자신이 버크셔를 맡은 이후, 회사 주가가 적어도 세 차례 50% 이상 폭락한 적이 있다고 말했다. 그런 과거와 비교하면 현재의 하락폭은 아무것도 아니다.
그는 또 대규모 매수를 고려한다는 뉘앙스도 전혀 내비치지 않았다. 그에게 현재 시장은 여전히 “큰 기회를 창출했던 역사적 순간”과는 거리가 멀다.
짧은 몇 문장 속에, “당황하지 말라”는 메시지와 동시에 “지금 바닥을 잡으려 하지 마라”는 메시지를 담았다.
넷째, 인플레이션 목표는 ‘0’이 되어야 한다
Fed가 현재 인플레이션과 고용 중 무엇을 더 걱정하는지 묻자, 버핏은 직접 선택하지 않고 더 큰 관점에서 발언했다: 그는 Fed의 인플레이션 목표를 ‘0’으로 설정하기를 희망한다고 말했다.
그의 논리는 이렇다: 일단 2% 인플레이션을 용인한다고 선언하면, 장기 복리 효과로 그 영향은 엄청나다. 게다가 일반인 입장에서는 예금 이자 2%를 받아도 그 이자에 대해 세금을 내야 하므로, 실질적으로는 구매력이 감소하게 된다.
버핏은 고용 지표보다는 달러의 글로벌 예비통화 지위와 은행 시스템의 안정성을 더 중요하게 생각한다고도 했다.
그는 2020년 3월 코로나19 팬데믹 초기에 페드 의장 제롬 파월(Jerome Powell)의 결단력 있는 대응을 칭찬하며, “2~3주만 늦었어도 재앙이었을 것”이라고 말했다. “도미노가 한번 넘어지기 시작하면, 그 속도는 누구도 예측하지 못할 만큼 빠르다.” 버핏은 파월과 1980년대 초반 인플레이션을 강력한 금리 인상으로 제압한 폴 볼커(Paul Volcker)를 페드 역사상 가장 존경받는 두 인물로 꼽았다.
다만 그는 페드에 대한 비판도 아끼지 않았다. 그에게 2% 인플레이션 목표는 오류이며, 이는 “예금보다 쓰는 게 낫다”고 모든 사람에게 말하는 것과 다름없다고 했다.
다섯째, 자선 점심이 돌아왔다
버핏의 마음을 바꾼 건 한 사람의 죽음이었다.
샌프란시스코의 노숙자 지원 단체 ‘글라이드 재단(Glide Foundation)’ 창립자 시실 윌리엄스(Cecil Williams)가 2024년 세상을 떠났다. 버핏의 전 부인 수잔(Susan)은 생전 오랫동안 이 단체에서 자원봉사자로 활동했으며, 2000년부터 버핏은 매년 자신과 함께 식사할 기회를 경매에 부쳐, 전액을 글라이드에 기부해 왔다. 이 행사가 22년간 이어졌고, 2022년 마지막 행사 후 버핏은 더 이상 하지 않겠다고 발표했다.
사진: 가운데 인물이 시실 윌리엄스
하지만 시실의 죽음이 버핏의 마음을 바꾸게 했다. 버핏은 “시실은 글라이드가 사라져서는 안 된다고 믿고 떠났다”고 말했다.
이번 새로운 자선 점심은 형식이 바뀐다.
버핏 혼자 참석하지 않고, NBA 4차례 우승자 컬리와 그의 아내 아이샤 컬리(Ayesha Curry)가 공동 주최한다. 경매는 5월 7일 이베이(eBay)에서 시작되며, 최저 입찰가는 5만 달러다. 낙찰자는 최대 7명의 동반자를 데려갈 수 있으며, 6월 24일 오마하에서 세 사람과 점심을 함께 할 수 있다. 경매 수익의 절반은 글라이드에, 나머지 절반은 컬리 부부가 설립한 오클랜드 청소년 지원 자선단체 ‘Eat. Learn. Play. 재단’에 기부된다.
이전에 암호화폐 업계와 관련된 경매는 2019년 트론(Tron) 창시자 선위청(Sun Yuchen)이 457만 달러에 낙찰한 사례가 있다. 이후 버핏은 선위청이 준 비트코인을 기부했다.
여섯째, 더 이상 게이츠와 연락하지 않는다
이번 인터뷰는 버핏이 은퇴 후 처음으로 빌 게이츠에 대해 공개적으로 언급한 자리다.
그는 제프리 엡스타인 관련 문서가 공개된 이후, 게이츠와 한 번도 대화하지 않았다고 밝혔다. 그의 원문은 다음과 같다: “I don't want to be in a position where I know things ... to be called as a witness.” 즉, “알고 싶지 않은 것을 알게 될 상황에 처하고 싶지 않으며, 증인으로 소환되는 것도 원치 않는다”는 의미다.
버핏과 게이츠의 관계는 수십 년에 걸쳐 이어졌다. 두 사람은 2010년 ‘기부 서약(The Giving Pledge)’을 공동 발족시켜, 전 세계 최고 부유층이 대부분의 재산을 자선에 기부하도록 촉구했다. 2006년 이후 버핏은 게이츠 재단에 누적 430억 달러 이상을 기부해 왔다.
한편 게이츠는 2011년부터 엡스타인과 교류를 시작했는데, 이는 엡스타인이 2008년 플로리다주에서 성범죄 혐의로 유죄 판결을 받은 시점보다 3년 뒤였다. 지난해 말부터 미국 사법부와 의회는 관련 문서를 대량 공개했고, 게이츠와 엡스타인 간 이메일 및 사진도 공개됐다.
월스트리트저널 보도에 따르면, 게이츠는 올해 2월 게이츠 재단 직원들에게 사과하며 엡스타인과의 교류 사실과 부정행위를 인정했다. 게이츠는 미국 하원 감독위원회의 증언 요청을 수락했으나, 아직 일정은 확정되지 않았다.
“게이츠와 여전히 친구인가?”라는 질문에 버핏의 어조는 매우 신중했다. 그는 두 사람이 공동으로 기부 서약을 시작한 과거를 언급했지만, 바로 이어서 이렇게 말했다:
“일이 명확히 밝혀지기 전까지는 굳이 더 말할 필요가 없다고 생각한다.”
일곱째, 핵무기는 언젠가 반드시 사용될 것이다
인터뷰 마지막 부분에서는 이란이 화제가 됐다.
버핏은 현재 전 세계에 핵무기를 보유한 국가는 9개국이라고 말했다. 냉전 시대에는 미국과 소련 두 나라뿐이었지만, 당시만 해도 긴장감은 극에 달했다. 그러나 당시 양측 결정권자들은 적어도 이성적이었다. 지금은 상황이 완전히 다르다.
그는 특히 이란과 북한을 언급했다. 그에 따르면 가장 위험한 상황은 핵단추를 쥔 사람이 자신이 죽어가거나 혹은 극심한 치욕을 겪고 있을 때다. 이런 상황에서 한 사람이 어떤 결정을 내릴지, 아무도 예측할 수 없다.
그가 만약 미국 대통령의 고문이라면 이란의 우라늄 농축 문제를 어떻게 해결해야 한다고 조언하겠느냐는 질문에, 버핏은 구체적인 조언을 하지 않고, 운명론적으로 들리는 말을 남겼다: “앞으로 100년, 또는 200년 안에 핵무기는 사용될 것이다. 어떻게 사용될지는 모른다. 다만 이는 확률의 문제일 뿐이다. 핵무기를 보유한 국가가 많아질수록 그 확률은 높아진다.”
이란이 핵무기를 보유해야 하는지에 대해서는 단 한마디만 했다: “이란이 핵무기를 갖게 되면, 지금보다 훨씬 더 어렵게 된다.”
95세의 한 인간이 제2차 세계대전 종전, 냉전 전기간, 쿠바 미사일 위기, 소련 붕괴 등 역사의 거의 모든 주요 사건을 목격한 인물이 인터뷰 막바지에 내린 판단은 깊은 여운을 남긴다.
이 인터뷰는 약 1시간 이상 진행됐으며, 다룰 수 있는 주제는 모두 다뤘다.
그러나 필자에게 가장 인상 깊었던 세부 사항은 하나다: 버핏은 95세이며, 은퇴한 지 벌써 3개월이 지났음에도, 카메라 앞에서 한마디도 ‘회고’하거나 ‘일생을 정리’하려 하지 않았다는 점이다.
그의 모든 말은 미래를 향해 있다.
애플을 다시 살 것인지, 연준의 목표는 어떻게 설정해야 할지, 이란의 정세는 어떻게 전개될지, 새로운 자선 점심은 어떻게 운영할지… 그 앞에 앉은 진행자 베키 퀵(Becky Quick)은 그에게 감회를 나눌 기회를 여러 차례 줬지만, 그는 한 번도 받아들이지 않았다.
권력을 넘긴 사람 중, 미래에 대한 관심이 과거보다 더 큰 경우는 드물다.
‘주식의 신’은 늙어도 여전히 ‘주식의 신’일 수 있다. 다만 예전에는 돈으로 투표했다면, 지금은 판단으로 투표하고 있을 뿐이다.
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