Ripple은 벽에 틈을 냈지만, Swift는 벽 전체를 철거했다
글: Sanqing, Foresight News
프랑크푸르트에서 열린 Sibos 2025 컨퍼런스 기간 동안 Swift의 최고 비즈니스 책임자인 티에리 치로시(Thierry Chilosi)와 스탠다드차타드 은행 트레이드 뱅킹 부문 글로벌 책임자 마이클 스피겔(Michael Spiegel)은 글로벌 금융의 중대한 전환에 대해 논의했다. 토큰화가 시범 단계를 넘어 현실로 자리 잡아가면서, Swift는 자사 인프라에 블록체인 기반 공유 원장을 추가하겠다고 공식 발표하며, 신뢰성 있고 상호운용 가능한 디지털 금융을 글로벌 규모로 실현할 계획임을 밝혔다. 이 원장은 금융기관 간 안전하고 실시간 거래 기록을 위한 수단으로, 스마트 계약을 통해 거래 순서를 검증하고 합의된 규칙을 실행함으로써 기존 시스템을 보완하고 전통 금융과 토큰화 자산을 원활하게 연결하는 것을 목표로 한다.
이미지 출처: Swift 공식 웹사이트
Swift는 초기에 금융업계에 이 중요한 소식을 발표하면서 기술 플랫폼을 직접적으로 언급하지 않았으나, 콘센시스(Consensys) CEO 조 루빈(Joe Lubin)은 싱가포르에서 열린 Token2049 컨퍼런스에서 Swift가 새로운 결제 정산 플랫폼 구축을 위해 이더리움 Layer 2 네트워크 Linea를 활용하고 있다고 밝혔다. Swift는 Linea의 zk-EVM 롤업 기술을 채택함으로써 비용과 지연 시간을 크게 줄이면서도 금융업계가 요구하는 24/7 실시간 정산 및 보안성에 대한 엄격한 요구사항을 충족할 수 있게 되었다. 현재 JP모건, 미국은행(Bank of America), 시티은행(Citibank)을 포함한 30여 개의 글로벌 주요 금융기관이 Linea 기반의 새로운 블록체인 결제 트랙 시범 운영에 참여할 준비를 마쳤다.
Ripple의 깊이 있는 노력과 현황
Swift에 대해 논의하기에 앞서, 오랜 세월 기존 체제에 도전해온 선구자인 Ripple을 돌아볼 필요가 있다.
2012년 Ripple은 XRP Ledger(XRPL)를 중심으로 등장하며, 효율성이 낮은 Swift 대리점 모델을 대체하는 것을 핵심 목표로 삼았다. 이 기간 동안 Ripple은 300개 이상의 금융기관을 연결하는 글로벌 결제 네트워크 RippleNet을 성공적으로 구축했으며, 동남아시아 등 분산된 시장에서 수요 기반 유동성(ODL) 서비스를 통해 XRP가 교량 통화로서 역할을 하며 국경 간 정산 시간을 며칠에서 3~5초로 단축시킬 수 있음을 입증했다.
2020년 들어 미국 증권거래위원회(SEC) 소송의 영향으로 Ripple은 미국 시장에서 증권 관련 혐의로 제재를 받아 침체기에 접어들었지만, 글로벌 규모에서는 오히려 계속 확장되었다. 2022년에는 사업이 40개 이상의 결제 시장에 진출했으며, 처리한 결제 총액은 약 300억 달러로 두 배 증가했다.
2023년 Ripple은 전환점을 맞이했는데, 법원이 XRP 자체는 증권이 아니라고 판결하며 Ripple과 업계에 역사적인 승리를 안겼다.
그리고 2025년 8월 SEC가 항소를 완전히 포기함에 따라 5년간 이어진 법적 공방이 종료되었고, 법적 지위가 명확해짐에 따라 XRP 스팟 ETF가 승인되며 본격적으로 주요 기관들의 자산 구성 명단에 진입하게 되었다.
현재 Ripple은 C2C 소매 송금부터 B2B 기업급 결제까지 다양한 실제 시나리오에서 국경 간 수·지급 업무를 수행하고 있다.
소매 분야에서는 일본의 SBI 리밋(SBI Remit)이 XRP를 이용해 필리핀, 베트남, 인도네시아로 향하는 실시간 송금 채널을 구축하여 해외 근로자의 선불 자금 비용을 크게 절감했으며, 산탄데르 은행(Santander)은 One Pay FX 앱을 통해 고객에게 투명한 실시간 송금 서비스를 제공하고 있다. 또한 동남아시아 결제 플랫폼 Tranglo는 Ripple ODL의 지원을 받아 페소와 바트 간의 지급 효율성을 크게 향상시켰다.
기업 차원에서는 아메리칸익스프레스(American Express)와 PNC 은행이 각각 RippleNet을 활용해 B2B 무역 정산과 국제 수취 경험을 최적화했다.
국가 기반시설 차원에서도 Ripple은 팔라우, 몬테네그로, 부탄 등 20여 개 국가와 협력해 CBDC 플랫폼을 개발하며, 블록체인 기술을 주권 화폐의 발행 및 정산 시스템에 적용하고 있다.
왜 Swift는 Linea를 선택했는가?
거대 기업들이 이더리움 생태계에 진출할 때, Layer 2 기술에 대한 높은 일관성을 보여주고 있다. Coinbase의 Base 체인은 OP Stack 기반으로 구축되었으며, 로빈후드(Robinhood) 역시 올해 RWA 토큰화와 24/7 거래를 지원하기 위해 Arbitrum 기술 기반의 Robinhood Chain을 출시한다고 발표했다.
이러한 선호는 L2가 이더리움의 보안성을 활용하면서도 모듈화 아키텍처를 통해 고성능 요구를 충족시킬 수 있기 때문이다. Swift가 OP 또는 Arbitrum이 아닌 Linea를 선택한 핵심 차이는 그 밑바탕에 있는 검증 로직에 있다.
OP와 Arbitrum은 낙관적 롤업(Optimistic Rollup) 방식을 사용하는데, 기본적으로 모든 거래가 유효하다고 가정하고 이의 제기가 있을 경우에만 검증을 수행한다. 이로 인해 자산 인출에는 일반적으로 여러 일의 도전 기간(challenge period)이 필요하며, 유동성을 중시하는 금융 정산 시스템에서는 큰 시간 비용이 발생한다.
반면 Linea는 zk-EVM을 사용하며, 수학적 방법을 통해 즉각적인 유효성 증명을 제공한다. 막대한 가치 정산을 처리해야 하는 Swift와 협력 은행 입장에서 zk-EVM은 더 빠른 최종 확인을 제공할 뿐 아니라, 거래 프라이버시를 보호하면서도 규정 준수 검증을 보장할 수 있다.
Swift가 Linea를 선택한 것은 자본 운용의 제1원리, 즉 유동 속도의 극대화를 의미한다.
자본은 낮은 유속(노스트로/보스트로 계좌에 대량의 정체된 준비금을 예치해야 함), 높은 마찰(대리점의 다단계 수수료), 느린 정산(수일 소요)을 특징으로 하는 전신전령 지시 기반의 전통 시스템에서 벗어나, 높은 유속, 낮은 마찰, 빠른 정산을 갖춘 블록체인 기반 디지털 시스템으로 이동하게 될 것이다.
Swift는 매년 약 150조 달러에 달하는 막대한 글로벌 결제를 처리하고 있는데, Linea의 기술 스택을 통해 원자 단위 대조와 24/7 실시간 정산을 실현한다면, 정산 지연을 헷지하기 위해 묶여 있던 수조 달러의 준비금이 해제되어 다시 실물 경제에 재투입될 수 있다는 의미이다.
콘센시스 CEO 조 루빈이 싱가포르 Token2049 컨퍼런스에서 언급했듯이, 이것은 단순한 기술 교체를 넘어 전통 금융(TradFi)과 탈중앙 금융(DeFi)이라는 두 파생의 진정한 융합을 의미하며, 글로벌 가치 전송 프로토콜이 '전신전령 시대'에서 '수학적 검증 시대'로 본격적으로 진입했음을 상징한다.
Swift의 블록체인 채택이 가지는 의미
매년 약 150조 달러의 거래량을 처리하는 글로벌 금융의 핵심 네트워크로서, Swift가 이더리움 Layer 2인 Linea 위에 원장을 구축하기로 한 것은 블록체인 기술이 주류 금융의 중심이 된다는 것을 의미한다.
Swift는 통일된 기술 표준을 통해 서로 다른 토큰화 네트워크 간의 단편화를 해소하고, 오랫동안 TradFi와 DeFi 사이를 가로막았던 장벽을 허물며, 탈중앙 금융의 효율성 유전자를 전통 정산 체계에 내장시킬 것이다.
24/7 실시간 공유 원장을 통해 글로벌 금융기관들은 더 이상 대리점 모델 하에서 번거로운 수동 대조와 시차 지연에 얽매이지 않게 될 것이며, 정산 리스크를 헷지하기 위해 대리점 계좌에 묶여 있던 막대한 정체 자본이 효과적으로 해제되어 자금의 흐름 속도가 현대 경제의 요구에 진정으로 부합하게 될 것이다. 이는 더 투명하고, 비용이 낮으며, 상호운용성이 뛰어난 글로벌 가치 전송의 새로운 시대를 열게 될 것이다.
Ripple은 기존 체제 밖에서 XRP Ledger 기반의 새로운 도시를 건설하려는 노력을 10년간 해왔지만, Swift가 200여 개국 이상, 11,000개 이상의 기관을 아우르는 기존 네트워크를 구축한 지금, Ripple의 연결 기관 규모는 상대적으로 미약하게 느껴진다.
Swift로부터의 핵심 위협은 '자산 중립성'에 있다. XRP를 중심으로 작동하는 Ripple ODL 모델과 달리, Swift의 블록체인 원장은 법정화폐, 스테이블코인, CBDC 등 다양한 자산을 지원하도록 설계되었다.
Swift 체계 내 수만 개 은행들은 특정 자산의 변동성 위험을 감수하지 않고도 기존 인프라를 업그레이드해 즉시 정산을 실현할 수 있다. 이러한 '기존 네트워크 우위 + 기술적 규정 준수'의 조합은 Ripple이 창립 이래 가장 뼛속 깊이 스며드는 추위를 겪고 있음을 의미한다.
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