JustLend DAO의 2025년 도약적 성장: TVL과 수익 안정적 상승, JST 통화축소 및 글로벌화 가속화
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JustLend DAO의 2025년 도약적 성장: TVL과 수익 안정적 상승, JST 통화축소 및 글로벌화 가속화
JustLend DAO의 뛰어난 성과: 누적 순수익 약 6200만 달러, TVL 장기간 글로벌 대출 프로토콜 상위 4위 안정적으로 유지, 5900만 달러의 생태계 수익으로 JST의 매입 소각 및 전 세계 오프라인 행사 지원
Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰전체 DeFi 시장의 변동성이 큰 상황에서 트론(TRON) 생태계의 핵심 DeFi 프로토콜인 JustLend DAO는 2025년 전반기 동안 도약적인 발전을 이루며 총 예치 가치(TVL), 제품 기능 확장, 혁신 및 글로벌 영향력 등 다양한 분야에서 종합적인 돌파구를 마련했습니다. 또한 최근 대규모 JST 매입 소각 메커니즘을 성공적으로 시행하며 지속적으로 가치를 방출하고, 강력한 생태계 활력과 성장 가능성을 보여주고 있습니다.
Messari가 발표한 트론 3분기 수익 보고서에 따르면, JustLend DAO의 총 예치 가치(TVL)는 전기 대비 46.1% 증가하여 34억 달러에서 50억 달러로 급등했으며, 대출(Lending) 업계 전체에서 장기간 상위 4위를 유지하며 글로벌 DeFi 선두 그룹의 입지를 굳건히 하고 있습니다.
시장의 주목을 받고 있는 점은 JustLend DAO가 최근 약 5900만 달러 규모의 대규모 JST 매입 소각 메커니즘을 실행했다는 점입니다. 첫 번째 소각에서는 약 5.6억 개의 JST가 소각되어 총 공급량의 5.66%를 차지했으며, 현재 후속 소각을 위해 4100만 달러 이상의 자금이 남아 있습니다.
암호화 시장 전반이 여전히 불안정하고 약세를 보이고 있는 가운데, JST가 이처럼 강력한 매입 조치를 취함으로써 JustLend DAO 플랫폼의 실력과 생태계에 대한 자신감을 충분히 드러냈으며, 시장 반응도 직접적으로 이끌어냈습니다. CoinGecko의 11월 11일 데이터에 따르면, JST는 최근 30일간 20% 이상 상승하여 가격이 0.030달러에서 0.037달러까지 올랐으며, 통화 감축에 대한 가치 공감대가 지속적으로 강화되고 있습니다.
JustLend DAO 제품 경쟁력 지속 강화: 대출을 기반으로 스테이킹, 에너지 임대 등 다변화된 서비스 확장
트론 TRON 생태계 내 핵심 DeFi 플랫폼인 JustLend DAO는 트론 TRON 생태계의 DeFi 솔루션에 집중하는 JUST가 출시하였으며, 2020년 출시 이후 5년간 DeFi 대출 분야에서 깊이 있게 성장해 왔습니다. 지속적인 제품 역량 강화와 서비스 영역 확장을 통해 초기 단일 대출 서비스에서 시작하여 현재는 대출, 스테이킹, 에너지 서비스, 스마트 월렛 등 다양한 기능을 갖춘 'DeFi 올인원 플랫폼(DeFi全能平台)'으로 화려하게 탈바꿈했으며, 트론 TRON 생태계 내에서 필수적인 금융 인프라로 자리매김하고 있습니다.
제품 기능 측면에서 JustLend DAO는 대출 시장(SBM), 유동성 스테이킹 sTRX(Staked TRX), 에너지 임대(Energy Rental), 스마트 월렛(GasFree) 등 여러 핵심 DeFi 모듈을 심층적으로 통합하여 트론 TRON 생태계의 원스톱 DeFi 서비스 게이트웨이로서 사용자에게 포괄적인 금융 서비스 경험을 제공하고 있습니다.
대출 시장(SBM): JustLend DAO의 핵심 기반 사업인 SBM 대출 시장은 효율적이고 균형 잡힌 자산 배분 중심지라고 할 수 있습니다. 사용자는 유휴 암호화 자산을 예치하여 안정적인 이자를 얻고 자산을 안정적으로 증식시킬 수 있으며, 동시에 기존 자산을 담보로 다른 암호화폐를 차입하여 레버리지 거래나 다변화 투자를 수행하고 자산의 활용 범위를 더욱 확장할 수 있습니다.
자산 커버리지 측면에서 SBM 대출 시장은 매우 폭넓은 선택지를 제공합니다. ETH, BTC, USDT 등의 글로벌 주요 암호화폐뿐 아니라 TRX, USDD, JST, NFT, SUN, sTRX, BTT 등 트론 TRON 생태계의 고유 자산들도 모두 포함되어 수십 가지의 암호화 자산을 아우르며, 사용자들에게 다변화되고 포괄적인 투자 선택지를 제공합니다. 또한 SBM은 신생 자산을 계속해서 도입하고 있는데, 올해 8월에는 규제 준수 안정화폐 USD1의 공급 및 대출 서비스를 새롭게 추가했습니다.
유동성 스테이킹(sTRX)은 트론 TRON 생태계에서 TRX 유동성 스테이킹을 위한 최적의 진입점으로, 사용자가 TRX를 스테이킹하여 유동성 스테이킹 증서인 sTRX를 획득할 수 있도록 지원합니다. sTRX를 보유하면 트론 TRON 네트워크의 기본 스테이킹 수익을 얻을 수 있을 뿐 아니라, 다양한 체인상 DeFi 활동에 유연하게 참여하여 추가 수익을 중첩적으로 창출할 수 있어, 스테이킹 기간 동안에도 TRX가 계속해서 부가가치를 창출할 수 있습니다.
sTRX 수익 활용 시나리오에서 JustLend DAO는 트론 TRON 생태계의 DeFi 앱들과 협력하여 수익 창출 범위를 더욱 확대합니다. 예를 들어 올해 4월, 스테이블코인 USDD는 sTRX Vault 발행 기능을 출시했는데, 사용자는 sTRX를 담보로 하여 바로 USDD를 발행할 수 있어 자산을 쉽게 활성화할 수 있습니다.
에너지 임대(Energy Rental)는 트론 TRON 생태계 내에서만 제공되는 독창적인 혁신 서비스로, '대역폭 + 에너지'라는 두 가지 리소스를 기반으로 한 가스 요금 체계를 통해 사용자의 거래 가스 비용을 약 70% 절감할 수 있도록 도와주며, 트론 TRON 체인 상의 작업 비용 최적화를 새로운 수준으로 끌어올립니다.
기존의 장기간 TRX를 스테이킹하거나 직접 타거나 하는 방식과 비교해, JustLend DAO는 사용자가 필요에 따라, 횟수에 따라 에너지를 임대할 수 있도록 하며 장기 스테이킹이 필요하지 않아 소규모 사용자의 체인상 작업 진입 장벽과 비용을 크게 낮추고, 일반 사용자들이 저렴한 비용으로 체인 상에서 자유롭게 상호작용할 수 있도록 합니다.
사용자 경험을 지속적으로 개선하기 위해 JustLend DAO는 올해 여러 차례 에너지 임대 파라미터를 업데이트하며 혜택을 제공했습니다. 9월 19일에는 에너지 임대 선불금(보증금)을 40 TRX에서 20 TRX로 인하하여 진입 장벽을 더욱 낮췄습니다. 8월 29일 트론 TRON 네트워크는 에너지 기본 단가를 0.00021 TRX에서 0.0001 TRX로 인하(스마트 계약 작업 비용 60% 감소)하였으며, JustLend DAO는 곧바로 9월 1일에 에너지 임대 기본 세율을 15%에서 8%로 낮춰 사용자가 '기본 단가 인하 + 임대 세율 인하'의 이중 혜택을 동시에 누릴 수 있도록 했습니다. 7월 13일에는 임대 연간 수익률(APY)을 조정하여 에너지 임대 총비용을 전면적으로 낮췄습니다.
11월 13일 기준, JustLend DAO의 에너지 임대 일일 가격은 48 SUN이며, 4.8 TRX만 있으면 10만 단위의 에너지를 임대할 수 있고(10,450 TRX 스테이킹으로 얻는 에너지와 동일), 두 건의 계약 거래를 충족할 수 있으며, 누적 참여 사용자는 이미 7만 명을 돌파하여 생태계 내에서 빈번하고 필수적인 핵심 서비스 중 하나가 되었습니다.
종합적으로 볼 때, JustLend DAO는 대출, 유동성 스테이킹, 에너지 임대를 핵심 제품 매트릭스로 삼아 세 모듈이 심층적으로 협력하고 효율적으로 연동하여 폐쇄형 생태계를 구축하였으며, 자산 대출, 저장, 스테이킹에서부터 낮은 진입장벽의 체인상 작업에 이르기까지 전 과정에 걸친 서비스를 제공함으로써 진정한 원스톱 체인상 자산 관리를 실현하였습니다.
핵심 제품 외에도 JustLend DAO는 사용자 경험을 중심으로 혁신적인 GasFree 스마트 월렛을 출시하여 사용자가 송금하는 토큰에서 바로 수수료를 공제할 수 있도록 하여 '거래를 위해서는 반드시 네이티브 토큰을 보유해야 한다'는 업계의 제약을 완전히 해소했습니다. 올해 3월 출시 후 JustLend DAO는 동시에 90% 송금 수수료 보조 이벤트를 진행하여 사용자가 USDT를 GasFree로 송금할 때 (금액 크기에 관계없이) 실제로 약 1 USDT의 수수료만 지불하면 되도록 했습니다.
생태계 구축 및 토큰 인센티브 측면에서 JustLend DAO는 사용자 중심의 인센티브 조직인 Grants DAO를 통해 지원을 받고 있습니다. Grants DAO는 다변화된 지원을 핵심으로 삼아 JustLend DAO 및 JUST 생태계 발전을 위한 프로젝트와 개발자에게 자원 지원 및 특별 인센티브를 제공할 뿐 아니라, 시장 위험의 정교한 관리를 통해 생태계 보안을 강화합니다. 지금까지 Grants DAO는 사용자 인센티브, 생태계 매입 소각, 시장 안정 유지, 개발자 지원 등 다양한 측면에서 누적 약 1.89억 달러를 지급했습니다.
핵심 제품 간 협업에서부터 사용자 경험 최적화 도구, 그리고 생태계 인센티브 체계에 이르기까지 JustLend DAO는 제품 혁신, 사용자 경험, 생태계 구축이라는 세 가지 차원에서 전면적인 포석을 통해 서로 지지하고 협력하는 완전한 생태계를 형성하였습니다.
TVL이 세계 대출 시장 상위 4위를 안정적으로 유지하며 누적 순수익 약 6200만 달러, JustLend DAO는 다변화된 수익 모델로 성장 기반을 공고히 함
제품 기능의 경계를 지속적으로 확장하는 동시에 JustLend DAO의 핵심 운영 데이터 역시 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다. 총 예치 가치(TVL)는 장기간 대출(Lending) 업계에서 상위 4위를 유지하고 있으며, 플랫폼 누적 순수익은 약 6200만 달러에 육박하고 있습니다.
Messari와 CoinDesk가 최근 발표한 트론 TRON 3분기 보고서는 모두 JustLend DAO가 3분기 TVL에서 눈에 띄는 성장을 이뤘음을 강조하며, 전기 대비 46.1% 크게 증가하여 34억 달러에서 빠르게 50억 달러로 증가했으며, 세계 대출 시장 상위 4위의 위치를 계속해서 견고히 하고 있습니다.
자금 유동성과 대출 수요 모두에서 JustLend DAO의 핵심 지표들은 꾸준히 상승하고 있습니다. 11월 12일 기준 플랫폼의 총 TVL은 약 69억 달러로 상승했으며, 생태계 사용자 수는 약 48만 명에 근접하고 있습니다. SBM 대출 시장의 경우 두드러진 성과를 보였으며, 자산 운용 규모는 44억 달러에 달합니다(42.8억 달러의 예치 자산과 1.4억 달러의 대출 자산 포함)으로 대출 생태계의 자금 밀도와 활성화 정도를 직관적으로 보여줍니다.
플랫폼 수익 측면에서 재무 투명성이 강화되었습니다. JustLend DAO는 11월 1일 공식 홈페이지에 '재무 투명성 운영 지표(Transparency)'를 정식으로 출시하여 누적 순수익(주로 SBM 대출 시장 및 Staked TRX 수익 포함), 인출된 순수익, 잔여 순수익 및 JST 매입 소각 진행 상황 등 핵심 재무 지표들을 전면적으로 공개했습니다.
공개된 재무 데이터에 따르면, JustLend DAO 플랫폼의 누적 순수익은 약 6200만 달러에 육박하며, 이 중 누적 인출 수익은 5950만 달러, 잔여 수익은 약 244만 달러로 전체 재무 상태는 안정적이고 통제 가능합니다.
JustLend DAO 플랫폼의 수익 구성에서 sTRX는 의심의 여지 없이 핵심 수익 축입니다. 인출된 5950만 달러 수익 중 sTRX에서 추출된 순수익은 무려 5908만 달러이며, SBM 대출 시장에서 추출된 순수익은 약 179만 달러입니다.
sTRX 스테이킹 물량이 꾸준히 증가함에 따라 발생하는 수익도 현저히 늘어날 것으로 기대됩니다. 공식 데이터에 따르면, sTRX 뒤에 스테이킹된 TRX 수량은 90억 개를 넘었으며, 스테이킹에 참여한 주소 수는 약 1.3만 개에 가까우며, 현재 연간 수익률은 7.26%입니다. 올해 6월 스테이킹에 참여한 주소는 약 4200개에 불과했던 것을 감안하면 그 성장세가 얼마나 빠른지 알 수 있습니다.
SBM 대출 시장 역시 두드러진 성과를 보였으며, 포획 수수료가 꾸준히 증가하고 있습니다. DeFiLlama 데이터에 따르면, 11월 12일 기준 2025년 플랫폼이 누적하여 포획한 수수료는 약 568만 달러(이 데이터는 차입인이 지불하는 이자 부분만 통계)이며, 2024년 전체 406만 달러 대비 동기 대비 150만 달러 이상 증가했습니다. 이는 JustLend DAO 대출 시장 규모의 지속적인 확장을 직관적으로 입증합니다.
위 두 가지 핵심 사업 외에도 JustLend DAO는 빈번하고 필수적인 에너지 임대 서비스를 보유하고 있습니다. 앞으로 이 사업은 수익 통계 체계에 포함될 가능성이 있으며, 플랫폼 수익의 새로운 성장 동력이 되어 전체 수익 성장에 지속적으로 추진력을 제공할 것입니다.
"유동성 스테이킹 + 대출 + 에너지 임대"라는 다변화된 사업 구조를 바탕으로 JustLend DAO는 성공적으로 다변화된 수익 모델을 구축하였습니다. 이러한 모델은 단일 사업 의존으로 인한 위험을 효과적으로 회피하여 전체 재무 구조의 안정성과 지속적인 성장 가능성을 강화하였으며, 치열한 시장 경쟁 속에서 강력한 경쟁력과 발전 활력을 보여주고 있습니다.
약 5900만 달러 규모의 JST 대규모 매입 소각 시행, 생태계 수익이 지속적으로 JST의 통화 감축 가치 상승을 견인
JustLend DAO 및 전체 JUST 생태계의 거버넌스 토큰인 JST는 항상 암호화 시장의 관심 자산이었습니다. 2025년 이후 JST는 생태계 확장과 가치 제고 측면에서 지속적으로 돌파구를 만들어왔으며, 최근 약 5900만 달러 규모의 JST 매입 소각 계획이 본격적으로 시행되며 장기적인 통화 감축 가치에 탄탄한 기반을 마련했습니다.
10월 21일, JustLend DAO는 USDD 멀티체인 생태계와 함께 JST 장기 매입 소각 계획을 중대하게 발표하였으며, 첫 번째 대규모 소각을 동시에 완료하여 JST가 공식적으로 새로운 가치 성장 단계에 진입했음을 의미합니다.
구체적인 데이터에 따르면, JustLend DAO는 기존 수익 중 약 5900만 달러 상당의 USDT를 이번 매입 소각에 사용하였습니다. 첫 번째 라운드에서는 그 중 30%(약 1772만 달러)를 집행하여 약 5.6억 개의 JST를 소각하였으며, 이는 총 공급량의 5.66%를 차지합니다. 나머지 70%(약 4142만 달러)는 SBM USDT 대출 시장에 예치되어 분기별로 네 차례에 걸쳐 소각이 진행될 예정입니다. 현재 사용자는 JustLend DAO 공식 홈페이지의 Grants DAO 또는 Transparency 페이지를 통해 소각 진행 상황과 미처 소각되지 않은 자금 데이터를 실시간으로 확인할 수 있습니다.
JST의 매입 소각은 JustLend DAO가 생태계의 실제 수익을 기반으로 구축한 JST 장기 통화 감축 모델의 출발점입니다. 이 통화 감축 모델은 JustLend DAO의 약 5900만 달러 규모의 기존 수익을 기반으로 하며, 미래에는 플랫폼의 순수익과 USDD 멀티체인 생태계에서 발생하는 1000만 달러 이상의 추가 수익이 지속적으로 투입될 예정입니다. 이러한 '기존 수익을 기반으로 하고 추가 수익으로 지속 가능성 확보'하는 설계는 JST의 가치를 JustLend DAO 및 USDD 생태계의 발전과 깊이 연결시켜 '생태계가 번영할수록 → 수익이 높아지고 → 통화 감축 강도가 더 강해지는' 선순환 구조를 형성하며, JST에게 명확하고 지속 가능한 장기적인 통화 감축 경로를 제공합니다.
소각 계획이 점차 시행됨에 따라 JST의 장기적 가치 논리는 점점 더 명확해지고 있습니다. 첫 번째 라운드 소각만으로도 약 5.6억 개의 JST가 소각되어 총 공급량이 일회성으로 약 5.66% 줄었습니다. 향후 분기별 매입이 계속 진행되면 JustLend DAO의 기존 수익에서 추출된 자금만으로도 JST 누적 통화 감축 비율이 18%를 넘어설 가능성이 있으며(현재 JST 시장가 기준), JST는 현재 DeFi 시장에서 가장 많이 소각된 토큰 중 하나가 될 것입니다.
JST의 총 공급량이 고정되어 있는(99억 개) 상황에서 JST 1개가 소각될 때마다 유통량이 감소한다는 것을 의미합니다. 유통량의 지속적인 통화 감축은 희소성을 현저히 강화시켜 JST 가격에 강력한 지지를 제공하고, 장기 상승 추세로의 가치 진입을 촉진합니다.
실제 생태계 수익을 핵심으로 하면서 규제 준수 절차와 높은 유동성의 장점을 결합함으로써 JST의 장기적 가치 논리는 계속해서 강화되고 있으며, 성장 가능성은 점점 더 명확해지고 있습니다.
글로벌화 프로세스 전면 가속화: 오프라인 행사 발자취가 전 세계 수십 개 국가에 이르며 생태계 영향력 지속 확대
올해 JustLend DAO는 글로벌 포지셔닝에서 지속적으로 힘을 실으며 거래소 협력, 주류 금융기관 연결, 빈번한 오프라인 행사 등을 통해 유통 범위, 자금 통로, 브랜드 영향력을 전면적으로 확장하고 있습니다.
거래소 협력 강화 측면에서 JST 자산의 글로벌 유통 포지셔닝은 뚜렷한 성과를 거두었으며, 상반기에 여러 주요 거래소에 밀집하여 상장되면서 규제 준수 인정도와 시장 유동성이 동시에 향상되었습니다. 4월, 글로벌 규제 준수 암호화폐 거래소 크라켄(Kraken)이 JST/USD, JST/EUR 스팟 거래쌍을 상장하며 북미 및 유럽 시장 진출 통로를 열고 자산의 글로벌 노출도와 유동성을 크게 향상시켰을 뿐 아니라, 트론 TRON 생태계가 규제 준수 과정에서 중요한 한걸음을 내디뎠음을 의미합니다. 이후 세계적 선도 거래소 바이낸스(Binance)가 JST/USDT 퍼페츄얼 계약을 상장하여 투자자들에게 다양한 거래 전략 선택지를 제공하였으며, Lbank 등 여러 플랫폼이 연이어 상장하며 글로벌 거래 매트릭스를 더욱 완성시켰습니다.
11월 12일 기준 JST는 바이낸스, 업비트(Upbit), 크라켄(Kraken) 등 수십 개의 주요 CEX에 성공적으로 상장되며 글로벌 암호화 시장에서 견고한 입지를 확립하였습니다.
주류 금융 자원과의 연계 측면에서 JustLend DAO는 전통 자금과 생태계 유입을 연결하는 다리를 성공적으로 구축했습니다. 6월 말 트론 TRON 미국 상장기업 Tron이 3.65억 개의 TRX를 JustLend DAO를 통해 스테이킹을 완료하였으며, 이는 플랫폼이 전통 자금이 트론 TRON 체인에 진입하는 중요한 통로가 되었음을 의미하며, 미래에는 더 많은 기관 자금 유입을 유도할 수 있을 것으로 기대됩니다. 7월 JustLend DAO는 바이낸스 월렛과 전면적인 통합을 완료하여 바이낸스 사용자가 대출 및 스테이킹 등의 작업을 원활하게 수행할 수 있게 되었으며, 바이낸스의 글로벌 트래픽을 활용하여 사용자 기반과 생태계 영향력을 더욱 확대하였습니다.
또한 올해 JustLend DAO는 SunPump, AINFT, BitTorrent 등 트론 TRON Eco 생태계의 핵심 프로젝트들과 수차례 협력하여 세계 최고의 블록체인 산업 서밋에 빈번히 참가하며 거의 10회의 고규모 국제 행사에 참여하였으며, 아시아, 유럽, 중동 등 10여 개국 및 지역에 이릅니다. 상반기의 홍콩 Web3 행사, 일본 WebX 2025, 두바이 TOKEN 2049에 이어 하반기에는 싱가포르 TOKEN 2049, 태국 블록체인 위크, 한국 블록체인 위크, 베트남 GM Vietnam 2025, 이스탄불 블록체인 위크 등에 연이어 참가하며, JustLend DAO와 생태계 파트너들은 통합된 브랜드 매트릭스를 통해 공동 발전과 기술 축적을 전면적으로 선보였습니다.
각 서밋 현장에서 JustLend DAO는 트론 TRON Eco 핵심 프로젝트들과 협력하여 최신 생태계 성과와 데이터를 소개하는 전문 전시 부스를 설치할 뿐 아니라 맞춤형 테마 기념품 등을 통해 브랜드 식별도와 커뮤니티 응집력을 강화하였습니다. 다양한 형태와 지역에서의 브랜드 노출 및 기술 전시를 통해 생태계 공동 발전의 종합 실력을 전면적으로 보여줄 뿐 아니라, Web3 최첨단 기술과 혁신 개념을 더욱 광범위한 글로벌 무대로 확장시키며 블록체인 기술의 글로벌 보급을 지속적으로 가속화하고, 트론 TRON Eco의 글로벌 업계에서의 영향력을 지속적으로 강화하고 있습니다.
현재 JustLend DAO의 사업 발자취는 전 세계 약 수십 개국 및 지역에 이르며, 강력한 글로벌화 발전 추세와 생태계 협업 능력을 보여주고 있으며, 트론 TRON 생태계의 글로벌화 진전을 견인하는 핵심 동력이 되고 있습니다.
제품 기능의 지속적인 반복 업그레이드, 사용자 경험의 끊임없는 최적화, TVL의 도약적 성장과 글로벌 영향력의 안정적인 상승을 통해 JustLend DAO는 전방위적인 종합 실력을 바탕으로 세계 최정상급 DeFi 애플리케이션 그룹에 안정적으로 자리잡으며, 트론 TRON이 탈중앙화 금융의 핵심 허브로서 생태계 위치를 더욱 공고히 하고 있습니다.
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