Sun.io: 트론(TRON) 생태계 DEX에서 글로벌 스테이블코인 거래 허브로
최근 스테이블코인이 금융 시장에서 뜨거운 열풍을 일으키며 글로벌 주요 금융기관들이 경쟁적으로 진출하고 있는 전략적 거점으로 부상했다. 각국은 이를 규제 체계에 편입시키기 위해 법제화를 적극 추진하며 기존 금융 시스템 내로 흡수하려 하고 있으며, 주조권(鑄幣權)을 둘러싼 치열한 경쟁이 이미 시작되었다.
글로벌 스테이블코인 시장 구도에서 Tether가 발행한 USDT의 유통량은 1582억 달러를 돌파했으며 전체 시장 점유율의 62% 이상을 차지하고 있다. 특히 트론(TRON) 네트워크 상에서 발행된 USDT는 이미 800억 달러를 넘어섰으며, 장기간 USDT 총 발행량의 50% 이상을 유지해왔다. 이는 시장에 유통되는 2개의 USDT 중 1개는 반드시 트론 네트워크에서 발행된 것임을 의미하며, 명실상부한 '스테이블코인 제왕'이라 할 수 있다.
트론이 글로벌 스테이블코인 분야에서 핵심적인 위치를 차지하고 있는 것을 바탕으로, 트론 생태계 내 최대의 원스톱 금융 거래 허브인 Sun.io는 전 세계 스테이블코인 거래자들의 주목을 받고 있다. DEX 플랫폼 SunSwap과 스테이블코인 거래 도구인 SunCurve 및 PSM, 메모코인 발행 플랫폼 SunPump 등 다각적인 제품 포트폴리오를 통해 핵심 유동성을 효과적으로 집약시켰으며, 향후 글로벌 최대 스테이블코인 거래 허브로 성장할 가능성이 높다.
특히 SunSwap은 스테이블코인을 기초 자산으로 하는 탈중앙화 생태계 내 자유로운 유통을 지원하여 스테이블코인 거래에 광범위한 공간을 제공한다. 또한 SunCurve와 PSM과 같은 스테이블코인 전문 거래 도구들은 낮은 슬리피지와 정밀한 환전 서비스를 제공함으로써 기관 투자자의 대규모 거래 수요를 충족시킨다.
이러한 강점을 바탕으로 Sun.io는 트론 생태계의 DEX에서 벗어나 글로벌 스테이블코인 거래의 핵심 허브로 진화하는 화려한 변신을 이루고 있으며, DEX의 경계를 재정의하고 있다.
다양한 제품 포트폴리오로 구성된 원스톱 금융거래 허브
성황을 이루는 트론 생태계 속에서 Sun.io는 단순한 자산 거래 플랫폼을 넘어서 자산의 전 생애주기를 아우르는 기능을 갖춘 종합 금융서비스 허브로 성장했다. SunSwap 자산 거래 플랫폼, 스테이블코인 거래 제품 SunCurve와 PSM, 메모코인 발행 도구 SunPump라는 세 가지 핵심 엔진이 유기적으로 작동하면서 "자산 발행-거래 체결-가치 증식"이라는 전 과정을 커버하는 폐쇄형 서비스 체계를 구축하였으며, 트론 생태계 내에서 유동성과 가치 이전의 중심 역할을 수행하고 있다.
자산 거래 엔진 SunSwap
SunSwap은 주로 자산 교환 서비스를 제공하며, Uniswap과 유사한 동작 방식을 따르며 AMM 모델과 고정 승수 공식을 사용하여 자산 가격을 결정한다.
현재 SunSwap은 V1, V2, V3 세 단계의 버전 업그레이드를 거쳤으며, 최신 V3 버전에서는 ‘동적 수수료 메커니즘’을 지원한다. 즉 유동성 공급자(LP)가 특정 가격 구간 내에서 자금을 제공하면서 서로 다른 수수료율을 설정할 수 있는데, 현재 0.01%-0.05%-0.3%-1%의 네 가지 요율을 지원하며 다양한 위험 수준의 토큰 자산에 적합하게 맞춤 설정할 수 있고, 다양한 거래 특성의 요구사항을 만족시킬 수 있다.
공식 데이터에 따르면, 7월 2일 기준 SunSwap 내 자금풀에 예치된 암호화 자산의 가치는 약 7.15억 달러에 달한다. 현재까지 생성된 자금풀의 수는 2.5만 개 이상이며, 최근 7일간 처리한 거래량은 4억 달러를 초과하고, 거래 건수는 8.4만 건 이상, 거래 사용자는 1.38만 명을 넘어섰다. 그 중 TRX와 USDT가 가장 활발한 거래 자산으로, 24시간 내 거래량이 모두 4000만 달러를 상회했다.
스테이블코인 거래 엔진: SunCurve와 PSM
SunCurve와 PSM은 스테이블코인 거래에 특화되어 있다. 먼저 SunCurve는 'Curve'와 유사한 작동 방식을 따르며, 주로 USDD, USDT, TUSD, USDC 등의 스테이블코인 간 저렴한 수수료(거래당 0.04%)와 낮은 슬리피지를 제공한다. 반면 PSM은 트론 DAO가 자체 스테이블코인 USDD를 위해 개발한 스왑 도구로, USDD와 USDT/USDC/TUSD 등 다른 스테이블코인 간 1:1 고정 비율로 교환할 수 있으며, 거래 시 0 슬리피지, 0 수수료를 실현하여 현재 USDD로 스테이블코인을 교환하는 주요 거래 장소로 자리 잡았다.
메모코인 발행 엔진 SunPump
SunPump은 Sun.io가 트론 생태계 내 처음으로 선보인 메모코인 발행 플랫폼으로, 사용자가 자신의 전용 메모코인을 한 번의 클릭으로 쉽게 생성하고 발행할 수 있도록 지원한다. 매번 발행 시 약 20TRX(약 5달러)의 발행 수수료만 지불하면 된다. 6월 27일, SunPump 상의 메모코인 CSI 시가총액은 일시적으로 1000만 달러를 돌파했으며, 하루 만에 800% 이상 상승하며 암호화 커뮤니티에서 새로운 부의 코드로 뜨겁게 논의됐다.
또한 X 플랫폼용 AI 발행 도구 SunGenX는 사용자가 "트윗하면 바로 코인이 발행된다"는 개념을 실현한다. 발행 정보를 X 플랫폼에서 @Agent_SunGenX에게 언급(At)하기만 하면 메모코인이 바로 SunPump 플랫폼에 배포된다.
종합하면, Sun.io 제품 포트폴리오의 핵심은 SunSwap, SunCurve/PSM, SunPump 세 가지 엔진이 유기적으로 작동하며 생태계 내 자금의 효율적 순환을 주도하고, 사용자에게 원스톱 금융 경험을 제공한다는 점이다. 여기서 DEX 플랫폼 SunSwap은 자산 교환 및 유동성 마이닝 서비스를 제공하여 사용자가 자산을 자유롭게 교환하는 동시에 유동성 공급(LP)을 통해 풍부한 수익을 얻을 수 있게 한다. SunCurve와 PSM은 스테이블코인 전용 교환 도구로서 낮은 슬리피지 거래를 보장하며 가치의 안정적 이전과 시장 균형을 유지한다. 혁신적으로 출시된 메모자산 발행 플랫폼 SunPump은 로ング테일 유동성에서 새롭게 부상하는 자산들을 정확히 포착하며 커뮤니티의 끊임없는 창의성을 자극한다. 이 세 가지 엔진은 상호보완적으로 작용하며 Sun.io 생태계에 지속적인 동력을 불어넣고 있다.
이러한 다각화된 포지셔닝은 Sun.io가 사용자에게 자산 발행, 거래, 가치 증식에 이르는 원스톱 솔루션을 제공할 수 있게 하였으며, 더 이상 여러 플랫폼을 오가지 않아도 Sun.io 하나의 플랫폼에서 자산 생성, 대규모 스테이블코인 교환, 가치 향상까지 전 과정을 간편하게 완료할 수 있어 사용자 경험과 운영 효율성이 크게 향상되었으며, 체인 상 거래를 더욱 편리하고 효율적으로 만들었다.
Uniswap, PancakeSwap 등의 일반적인 DEX와 비교했을 때, Sun.io는 다양한 제품 포트폴리오를 통한 시너지 효과를 통해 DEX의 경계를 재정의하며 차별화된 발전 경로를 걸어왔으며 독보적인 경쟁 우위를 확보하였다. 개별 제품 하나만 놓고 보더라도 해당 분야에서 두각을 나타내며 선두에 설 수 있다. 예를 들어 Pump.fun이 선점 효과를 가지고 있었음에도 불구하고, SunPump는 트론 생태계의 방대한 사용자 기반과 USDT의 풍부한 유동성 덕분에 출시 당시 수익이 해당 플랫폼을 추월하며 후발주자임에도 불구하고 선두로 나서는 성과를 거두었다. 또한 SunCurve와 SunSwap은 트론이 USDT 발행량의 절반 이상을 차지하고 있기 때문에 대규모 거래가 진행될 경우 그 우위는 더욱 명확해져 어떤 DEX 제품보다도 쉽게 앞서갈 수 있다.
SUN 토큰 누적 소각 6억 개 돌파, TVL 전 세계 DEX 5위 안팎 유지
Sun.io의 생태계 가치는 완벽한 제품 포트폴리오에 국한되지 않으며, 독특한 토큰 이코노미와 강력한 자금 유치 능력을 통해 이중 방어선을 구축하고 있다. SUN 토큰은 Sun.io 플랫폼의 거버넌스 토큰으로서 지속적인 회수 및 소각 메커니즘을 통해 점차 공급 감축(通縮) 상태로 나아가고 있으며, 동시에 Sun.io 플랫폼의 TVL(총 예치 가치)은 장기간 전 세계 DEX 시장에서 5위 내에 머물며 플랫폼의 안정적 운영과 발전에 견고한 기반을 마련해주고 있다.
SUN 토큰은 SunSwap, SunCurve/PSM, SunPump 등 제품 포트폴리오 전반에 걸쳐 다양하게 활용되며, 응용 시나리오가 매우 풍부하다. 이는 단순한 플랫폼 거버넌스 수단일 뿐 아니라 유동성 공급자들에게 보상을 제공하며, 회수 및 소각 메커니즘을 통해 토큰 보유자들에게 지속적으로 가치를 부여한다.
7월 2일, SunPump는 『SunPump 수익 전액 SUN 토큰 회수 및 소각』 계획의 두 번째 공고를 발표했다. 2024년 9월 4일부터 SunPump 플랫폼의 모든 수익이 SUN 토큰의 회수 및 소각에 사용되며, 이번 회차에서 총 1.24억 SUN이 소각되어 이미 모두 소각 주소(블랙홀)로 이전되었다. 이로써 SunPump 수익을 통한 SUN 토큰 회수 및 소각 누계는 2.85억 SUN을 초과하였다.
또한 SunSwap V2에서 발생하는 모든 거래 수수료의 0.05% 역시 SUN 토큰의 회수 및 소각에 사용되며, SUN 팀은 관련 소각 데이터를 이미 43회 공개했다.
최신 공개 데이터에 따르면, 7월 2일 기준 SUN 토큰 소각 수량은 6억 개를 돌파하여(약 6.32억 개) SUN 총 공급량(약 190억 개)의 3% 이상을 차지하고 있다. 이 중 SunSwap V2 수익을 통한 회수 및 소각 수량은 약 3.45억 SUN이며, SunPump 수익을 통한 회수 및 소각 수량은 2.85억 SUN이다.
이러한 지속적인 회수 및 소각 메커니즘은 SUN 토큰의 유통 공급량을 효과적으로 줄이고 있다. SUN 토큰의 총 공급량은 일정하지만, 소각량이 계속 늘어남에 따라 시장에 유입되는 수량은 점차 줄어들며 자동적으로 공급 감축 현상이 발생한다. 수요와 공급의 관계에 따라, 기타 조건이 동일할 경우 공급이 계속 줄어들면 희소성이 증가하게 되어 그 가치 상승을 유도하게 된다. Coingecko 데이터에 따르면 SUN 토큰의 현재 가격은 0.017달러이며, 지난 1년간 가격 상승률은 50%를 초과하였다.
SUN.io 플랫폼의 DEX 분야 내 경쟁력은 TVL 데이터에서도 명확히 드러난다. DeFiLlama 데이터에 따르면, 7월 2일 기준 Sun.io 플랫폼의 TVL은 9.7억 달러를 넘어섰으며, 전 세계 DEX 시장에서 장기간 5위 내에 머무르고 있다.
TVL은 단순히 플랫폼에 예치된 암호화 자산의 가치를 반영할 뿐 아니라, 플랫폼의 규모와 시장 영향력을 측정하는 중요한 지표이기도 하다. 높은 TVL은 다수의 사용자와 자산이 Sun.io 플랫폼에서 스테이킹 및 거래를 하고 있음을 의미하며, 사용자들의 플랫폼에 대한 높은 신뢰와 인정을 보여준다. 동시에 높은 TVL은 강력한 유인력을 가지며, 더 많은 사용자와 자금을 유입시켜 선순환 구조를 형성함으로써 Sun.io의 DEX 시장 내 선도적 위치를 더욱 공고히 한다.
트론 생태계의 매력이 점점 강해지고 대량의 사용자가 계속 유입됨에 따라, Sun.io 플랫폼의 사용자 수와 자금 거래량은 폭발적인 성장을 이룰 것이며, 수익과 자금 유치 규모도 증가할 것이다. 따라서 SUN 토큰 회수 및 소각에 사용되는 금액도 계속 늘어날 것이며, SUN 소각 속도는 빨라질 것이며, 플랫폼의 TVL도 지속적으로 상승할 것으로 전망된다.
트론 생태계 DEX에서 글로벌 스테이블코인 거래 허브로
트론의 체인 상 금융 지도에서 Sun.io는 전방위적인 제품 포지셔닝을 통해 사용자가 단 하나의 플랫폼에서 자산 발행부터 거래, 가치 증식까지 전 과정을 간편하게 완료할 수 있도록 하며, 트론 생태계의 유동성 집약기 역할을 수행하고 있다. 자산 발행 측면에서는 SunPump와 SunSwap이라는 메모 플랫폼을 통해 프로젝트의 콜드 스타트 진입 장벽을 크게 낮추었으며, 수많은 혁신 프로젝트들에게 빠른 성장을 위한 무대를 제공하였다. 거래 체결 측면에서는 SunSwap, SunCurve, PSM 등이 수억 달러 규모의 깊이 있는 유동성을 제공한다. SunPump는 신규 유동성 입구로서, 자산이 SunSwap에서 거래되도록 유도하고 LP 풀에 예치되어 가치를 증식시키는 역할을 하며 시장의 활성화와 유동성을 더욱 높였다.
Sun.io는 트론 생태계 내 유동성의 핵심 원천일 뿐 아니라, 생태계 내에서 필수적인 조정자 역할도 수행하고 있다. 마치 정교하게 작동하는 중앙 시스템처럼, 한편으로는 매수자와 매도자를 효율적으로 연결하여 정확한 거래 매칭을 위한 원활한 채널을 제공하며 모든 거래가 신속하고 정확하게 완료되도록 보장한다. 다른 한편으로는 프로젝트 콜드 스타트와 자산 발행의 핵심 입구로서 신규 자산의 유동성을 정확하게 유도하여 각 프로젝트와 자산이 적절한 거래 기회를 찾을 수 있도록 하며, 자산, 프로젝트, 사용자를 정밀하게 연결하는 중앙 허브 역할을 수행한다. 이러한 방식으로 Sun.io는 트론 생태계 내 가치의 순환과 합의 형성을 지속적으로 주도하며, 안정적인 스테이블코인 허브로서 견고한 사용자 기반을 마련하고, DEX의 경계를 재정의하고 있다.
트론의 전략적 업그레이드와 전통 자본의 진입이 이루어지는 가운데, Sun.io도 생태계 DEX에서 글로벌 스테이블코인 거래 허브로의 도약을 가속화하고 있다.
스테이블코인 분야에서 트론은 다각적인 접근을 통해 다양한 시나리오를 아우르는 '스테이블코인 매트릭스'를 구축했다. USDT의 제왕적 지위를 공고히 하면서 동시에 '규제 준수 스테이블코인 + 탈중앙화 스테이블코인' 병행 전략을 적극 추진하며 경계를 지속적으로 확장해, 'USDT+USDD+USD1'이라는 다중 라인업을 형성하였다. 7월 3일 기준, 트론의 USDT 발행량은 807억 달러에 달하며, 올해 초 이후 200억 달러 이상 증가했다. 자체 발행된 탈중앙화 스테이블코인 USDD의 발행량은 이미 4.5억 달러를 돌파했으며, 트럼프 가문이 지원하는 규제 준수 금융 스테이블코인 USD1도 트론 상에서 발행을 시작했다.
전통 금융 시장에서 트론은 상장기업 신분으로 월스트리트에 성공적으로 진입하며 전통 금융과 체인 상 생태계 사이의 장벽을 허물었다. 6월 중순, 트론은 나스닥 상장사 SRM(SRM Entertainment)과 역병합을 통해 미국 주식시장에 진출하며 본격적으로 주류 금융 시장에 진입하였다. 동시에 'TRX 마이크로 전략(Micro Strategy)'도 동시에 시작되어 TRX 자산을 상장사의 비축 자산에 포함시킴으로써 전통 금융기관들이 SRM 지분을 통해 간접적으로 TRX를 보유할 수 있게 되었다. 6월 30일, SRM 상장사는 보유한 3.65억 TRX 토큰을 트론 생태계 내 대출 플랫폼 JustLend DAO를 통해 체인 상에서 스테이킹했다고 발표했다. TRX ETF 심사 결과 발표가 다가옴에 따라 트론은 수백억 달러 규모의 추가 신규 자금을 생태계로 유입시킬 것으로 예상된다.
수천억 달러 규모의 스테이블코인과 상장 효과라는 이중적 이점을 바탕으로, Sun.io는 트론 생태계의 수혜자로서 자금 유입의 첫 번째 관문이자 기관 자금 유입의 핵심 통로가 될 것이다. 기관 자금의 진입은 낮은 슬리피지와 대규모 거래 채널에 강한 수요를 가지며, SunSwap은 수억 달러 규모의 깊이 있는 유동성 덕분에 기관의 대규모 거래에 최적의 장소가 될 것이며, SunCurve는 0.04%의 낮은 수수료율과 PSM의 USDD를 통한 1:1 무수수료 USDT, TUSD 등 스테이블코인 교환 기능 덕분에 스테이블코인 교환의 최우선 선택지가 될 것이다.
또한, Sun.io의 제품은 트론 생태계 애플리케이션들과 연동되어 다양한 수익 경로를 구성할 수 있다. RWA 제품 stUSDT를 예로 들면, 사용자는 USDT를 담보로 맡기고 RWA 증명 토큰인 stUSDT를 획득할 수 있다. 이 증명 토큰은 SunSwap에서 다른 스테이블코인이나 각종 자산으로 자유롭게 교환할 수 있을 뿐 아니라, 관련 유동성 풀(LP)에 지분을 제공함으로써 수수료 수익을 쉽게 얻어 자산의 가치 증식과 유연한 운용을 실현할 수 있다. 또한 대출 프로토콜 JustLend DAO와 연동하여 USDT, USDD 등의 스테이블코인을 담보로 맡기고 자산 대출 업무를 수행할 수 있으며, 대출받은 자산을 즉시 SunSwap 유동성 풀에 투입하여 '예금-대출-마이닝'의 3중 수익 순환 구조를 형성할 수 있으며, 종합 연간 수익률은 10% 이상에 달해 사용자에게 풍부하고 안정적인 수익을 제공한다.
다양한 제품 포지셔닝의 심화와 생태계 협력 발전에 따라 Sun.io는 단일 DEX의 한계를 뛰어넘어 전통 금융(TradFi)과 탈중앙화 금융(DeFi), 규제 준수 영역과 탈중앙화 영역, 현실 세계와 체인 상 세계를 연결하는 글로벌 스테이블코인 거래 허브로 거듭났다.
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