가격 책정에서 효율성까지: ODOS가 DeFi 거래에서 비용을 절감하고 수익을 극대화하는 방법

2025.01.07

가격 책정에서 효율성까지: ODOS가 DeFi 거래에서 비용을 절감하고 수익을 극대화하는 방법

선도적인 DeFi 어그리게이터 중 하나인 ODOS는 정교한 알고리즘과 광범위한 유동성 통합을 통해 어떻게 체인 상의 거래 경험을 향상시킬 수 있는지를 보여준다.

2025.01.07 - 02:47:30

ODOS

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

작성자: ODOS

번역: TechFlow

디파이(Dex) 집계기 없이 블록체인 상에서 암호화폐 거래를 한다면 수익을 낭비하고 있을 가능성이 있습니다.

탈중앙화 금융(DeFi)의 등장은 사용자에게 자산과 금융 제품에 대한 전례 없는 접근 권한을 제공함으로써 암호화폐 거래 방식을 혁신적으로 변화시켰습니다. 그러나 개별 탈중앙화 거래소(DEX)에서 직접 거래하는 경우, 특히 대규모 또는 복잡한 거래 시 가격 영향, 슬리피지, 보안 위험 및 제한된 토큰 선택 등의 문제에 직면할 수 있습니다.

이러한 상황에서 DeFi 집계기가 등장하게 됩니다. 이러한 플랫폼은 여러 유동성 공급처로 거래를 분산함으로써 가격을 최적화하고 리스크를 줄여 개별 DEX의 거래 문제를 해결합니다. 선도적인 DeFi 집계기 중 하나인 ODOS는 정교한 알고리즘과 광범위한 유동성 통합을 통해 어떻게 체인 상 거래 경험을 향상시키는지를 보여줍니다.

본문 내용

왜 집계기가 필요한가?: ODOS와 같은 집계기는 가격 영향, 슬리피지, 장외 자산 접근 문제를 해결하고 거래 보안을 강화하기 때문에 DeFi 트레이더들에게 필수적입니다.
집계기 간 차이점: 각 집계기는 라우팅 알고리즘, 유동성 공급처, 지원 체인 측면에서 현저히 다르며, 이에 따라 제공되는 서비스 품질도 다릅니다.
ODOS의 독특한 장점: ODOS는 뛰어난 라우팅 알고리즘, 광범위한 유동성 통합, 다중 토큰 교환 기능 및 새로운 '간단한 교환(Simple Swap)' 경험을 통해 사용자에게 최고의 거래 가격과 효율성을 제공합니다.

왜 집계기가 필요한가?

DeFi 생태계 내에서 거래하는 것은 매우 복잡할 수 있습니다. 수백 개의 탈중앙화 거래소들이 서로 다른 토큰, 수수료, 가격을 제공합니다. 익스피디아(Expedia)나 카약(Kayak) 같은 여행 예약 플랫폼이 여러 항공사와 경로를 비교해 예약 과정을 단순화하듯이, ODOS와 같은 집계기는 최적의 거래 경로를 찾아 불확실성을 제거합니다.

집계기의 핵심 장점:

더 나은 가격: 집계기는 여러 DEX 및 유동성 풀을 통합하여 사용자가 가장 유리한 거래 가격을 얻도록 보장합니다.
더 넓은 토큰 선택권: 사용자는 수많은 플랫폼을 수동으로 검색하지 않고도 장외 자산을 포함한 폭넓은 토큰에 접근할 수 있습니다.
개선된 사용자 경험: ODOS는 '간단한 교환' 및 고급 라우팅 기능 등을 제공하여 거래 프로세스를 단순화하고 사용자의 시간과 노력을 절약합니다.

단일 DEX에서의 거래 도전 과제

탈중앙화 거래소(DEX)는 탈중앙화 금융(DeFi) 생태계의 중요한 인프라입니다. 거래쌍 토큰을 유동성 풀에 예치하고 수학적 가격 산정 곡선을 활용해 환율을 결정함으로써 DEX는 언제든지 조건 없이 유동성을 확보할 수 있도록 합니다. 그러나 이러한 운영 메커니즘은 거래에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 고유한 문제들을 동반합니다.

가격 영향

단일 DEX에서 대규모 거래를 수행하면 유동성 풀 내 자산 비율이 크게 변동되어 불리한 가격 변화가 발생할 수 있습니다. 이러한 현상을 가격 영향(Price Impact)이라고 합니다.

가격 영향의 정도는 일반적으로 거래 규모와 유동성 풀의 깊이에 따라 달라집니다. 유동성이 많은 대형 풀에서는 대규모 거래라도 미미한 가격 변동만 유발합니다. 반면 유동성이 적은 소형 풀의 경우 중간 규모의 거래라도 큰 가격 변동을 초래할 수 있습니다.

다음 이미지는 일반적인 유동성 풀(예: ETH/WBTC 거래쌍)에서 가격 산정 곡선이 작동하는 방식을 보여줍니다. 거래가 진행됨에 따라 풀 내 자산 비율이 변화하며 가격 비율에 영향을 미칩니다.

자동 시장 참여자(AMM) 모델 하에서 유동성 풀의 가격 곡선은 풀 내 토큰 비율에 따라 동적으로 조정되며 거래의 환율을 결정합니다.

출처 참조여기

슬리피지

슬리피지란 거래 예상 가격과 실제 실행 가격 사이의 차이를 의미합니다. 급격한 시장 변동이나 네트워크 혼잡으로 인해 거래가 예상보다 낮은 가격으로 체결될 수 있습니다.

제한된 토큰 선택

단일 DEX는 모든 토큰을 지원하지 않을 수 있으며, 특히 드물게 거래되는 장외 자산의 경우 더욱 그렇습니다. 이는 사용자의 거래 선택지를 제한합니다.

보안 위험

여러 DEX에서 거래하려면 토큰 승인을 반복해야 하며, 이는 악성 계약이나 잠재적 보안 취약점에 노출될 위험을 증가시킵니다. 예를 들어, 배저DAO(BadgerDAO)의 1.2억 달러 해킹 사건은 악성 토큰 승인 요청으로 인해 발생했습니다.

해결책: DeFi 집계기

DeFi 집계기는 가격 최적화, 토큰 선택 확대, 보안 강화 및 작업 간소화를 통해 다양한 거래 문제를 효과적으로 해결합니다.

집계기는 여러 프로토콜과 그들의 유동성 풀에 통합되어 전체 거래 과정에서 가격 영향과 슬리피지를 최소화함으로써 단일 DEX보다 더 유리한 환율을 제공합니다.

또한 집계기는 통합되고 신뢰할 수 있는 인터페이스를 제공하여 사용자가 여러 DEX에서 토큰을 반복 승인할 필요성을 줄여 보안 위험을 낮추고 거래 프로세스를 단순화합니다. 집계기를 통해 복잡한 거래를 쉽게 완료할 수 있으며, 여러 플랫폼을 수동으로 전환할 필요 없이 시간과 노력을 크게 절약할 수 있습니다.

다음은 ODOS를 통해 라우팅된 ETH-to-DAI 거래 예시입니다:

집계기가 자동으로 최적의 거래 경로를 찾습니다.

출처: ODOS dApp

모든 집계기가 동일한 것은 아닙니다

집계기는 거래 비용 절감 측면에서 매우 효율적이며, 현재 시장에는 50개 이상의 집계기가 존재하며 일일 총 거래량은 10~30억 달러에 달합니다. 그러나 서로 다른 집계기 간 성능 차이는 현저합니다.

라우팅 알고리즘

집계기의 핵심은 바로 라우팅 알고리즘입니다. 고급 알고리즘은 거래를 여러 유동성 풀로 분할해 가격 영향을 최소화할 수 있으며, 시장 내 차익거래 기회를 식별하여 거래 가격을 최적화하고, 복잡한 다중 토큰 교환을 효율적으로 처리할 수 있습니다. 말하자면, 고급 알고리즘은 마치 숙련된 트레이더처럼 시장에서 최상의 거래 기회를 찾아냅니다.

유동성 공급처

집계기가 통합한 유동성 공급처가 많고 질이 높을수록 거래 가격과 자산 이용 가능성도 좋아집니다. 더 많은 유동성 공급처는 최적 가격을 찾을 가능성을 높이며, 깊이 있는 유동성 풀은 가격 영향과 슬리피지를 효과적으로 줄입니다.

네트워크 지원

다중 블록체인을 지원하는 집계기는 더 넓은 자산 커버리지를 제공하여 사용자가 더 많은 토큰과 거래쌍에 접근할 수 있게 합니다. 또한 이러한 집계기는 사용자가 자산을 다른 체인으로 옮기는 데 시간을 들이지 않고도 직접 해당 체인의 요구를 충족시킬 수 있습니다. 자신의 자산이 위치한 체인을 지원하고 거래 요구사항을 만족하는 집계기를 선택하는 것이 중요합니다.

ODOS의 선두 주자 지위

ODOS는 Base, Optimism, Arbitrum, zkSync Era, Mantle 등의 대부분의 레이어 2 네트워크와 Avalanche, Fantom과 같은 기타 주요 네트워크에서 선두를 달리고 있습니다. 예를 들어, Base 네트워크에서 ODOS의 주간 거래량은 6.19억 달러에 달하며, 이는 Base에서 두 번째로 큰 집계기의 거래량보다 거의 두 배 많습니다.

ODOS는 레이어 2 네트워크에서 거래량이 압도적으로 앞서며, 가격 최적화 측면에서 현저한 우위를 보이고 있습니다.

출처 참조여기

왜 ODOS를 선택해야 하는가?

ODOS는 정교한 스마트 오더 라우팅 알고리즘 덕분에 최상위 DeFi 집계기들 중에서도 두각을 나타냅니다. 이를 통해 ODOS는 사용자에게 최적의 거래 경로를 제공하며, 거래 가격과 효율성을 극대화합니다.

탁월한 라우팅 알고리즘

ODOS는 고유한 알고리즘을 사용하여 사용자를 위한 최적의 거래 경로를 지능적으로 탐색합니다. 이 알고리즘은 거래를 여러 유동성 풀로 분할하여 가격 영향을 줄이고, 서로 다른 유동성 풀 간 가격 차이를 활용해 사용자의 비용을 절감합니다. 또한 ODOS는 사용자가 직접 거래하지 않는 토큰 간에도 수많은 중간 토큰을 탐색하며 차익거래 기회를 발견합니다.

더욱 주목할 점은, ODOS가 다중 토큰 원자 교환(atomic swaps)을 지원한다는 것입니다. 이를 통해 사용자는 한 번의 거래로 여러 토큰을 동시에 교환할 수 있습니다. 이 기능은 ODOS의 유연성을 보여줄 뿐 아니라 거래 효율성도 높입니다. 원자 교환은 거래 당사자 양측이 동시에 실행하도록 보장하는 기술로, 일방의 불이행 위험을 방지하여 사용자에게 더 높은 거래 보안을 제공합니다.

광범위한 유동성 통합

ODOS는 900개 이상의 유동성 공급처를 통합하여 방대한 탈중앙화 거래소(DEX) 네트워크를 포괄합니다. 이더리움, Arbitrum, Base 등을 포함한 14개의 EVM 호환 블록체인을 지원함으로써 사용자에게 무결점의 광범위한 커버리지를 제공합니다.

또한 ODOS는 10만 종 이상의 토큰 거래를 지원하여 거의 모든 주류 및 장외 자산을 포함하므로, 사용자가 원하는 거래쌍을 쉽게 찾을 수 있습니다.

단순한 DEX 이상

ODOS의 강력함은 단순히 DEX만 고려하는 것을 넘어, 다양한 DeFi 프로토콜을 라우팅 최적화에 포함시킨다는 점에 있습니다. 예를 들어, ODOS는 Lido 프로토콜을 통해 stETH를 ETH로 전환할 수 있어 사용자에게 더 비용 효율적인 거래 경로를 제공합니다. 또한 사설 유동성 공급처를 활용하여 사용자가 숨겨진 가치를 해제할 수 있도록 합니다. 이러한 복잡한 시나리오에 대한 지원은 ODOS의 라우팅 능력을 기존 집계기를 훨씬 뛰어넘게 만듭니다.

사용자 친화적인 경험

ODOS는 초보자부터 숙련된 트레이더까지 모두를 위한 친숙한 인터페이스를 제공합니다. 초보자 사용자를 위해 ODOS는 Simple Swap 기능을 도입하여 DeFi 거래 프로세스를 크게 단순화했습니다. 이 기능은 본원적인 가스 토큰을 보유하지 않아도 거래를 완료할 수 있으며, 고정 견적을 통해 슬리피지를 완전히 방지하여 거래를 더욱 간단하고 안정적으로 만들어 줍니다.

숙련된 사용자를 위해 ODOS는 고급 교환(Advanced Swaps) 및 지정가 주문(Limit Orders) 기능을 제공합니다. 고급 교환은 유동성 공급처, 슬리피지 허용 범위 등의 매개변수를 전면적으로 설정할 수 있게 해줍니다. 또한 샌키 다이어그램(Sankey diagram)과 같은 혁신적인 시각화 도구를 통해 거래 경로를 직관적으로 표시하여 사용자가 각 거래 단계의 실행 세부 정보를 명확히 이해할 수 있도록 합니다. 초보자든 숙련자든 관계없이 ODOS는 사용자에게 거래를 최적화할 수 있는 강력한 도구를 제공합니다.