12월 시장 대결: 비트코인, 10만 달러까지 반등할 수 있을까? 연말 자본시장 전망
저자: Ostium
번역: TechFlow
본문은 필자의 개인적인 견해일 뿐이며, 정보 제공과 오락을 목적으로 하며 투자 조언이 아닙니다. 투자 조언이 필요하시면 합법적 자격을 갖춘 전문가에게 문의하시기 바랍니다.
Ostium Research의 15번째 시장 전망에서는 @cointradernik와 함께 다음 주 시장 동향을 분석하며, 비트코인, 이더리움, 금, 구리 및 달러 인덱스의 가격 흐름, 시장 포지션, 잠재적 리스크를 중심으로 살펴봅니다.
금주 주요 경제 일정
이번 주에는 세계 여러 나라에서 중요한 금리 결정이 예정되어 있어 시장의 관심이 집중되고 있습니다:
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화요일: 호주중앙은행(RBA) 금리 결정 (예상 4.35%, 직전 4.35%)
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수요일: 미국 소비자물가지수(CPI) 전년 대비 (11월) (예상 2.7%, 직전 2.6%)
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수요일: 캐나다은행(BOC) 금리 결정 (예상 3.25%, 직전 3.75%)
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목요일: 스위스국립은행(SNB) 금리 결정 (예상 0.75%, 직전 1%)
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목요일: 유럽중앙은행(ECB) 금리 결정 (예상 3%, 직전 3.25%)
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목요일: 미국 생산자물가지수(PPI) 전년 대비 (11월) (예상 2.5%, 직전 2.4%)
비트코인(Bitcoin)
현재 가격: $99,460
주간 분석
지난주 비트코인은 역사적으로 처음으로 $100,000 이상에 주봉 차트 기준 종가를 형성하며, 그 이전 두 번의 $99,000 상방 고점을 돌파했습니다. 거래량은 다소 줄었지만 가격 모멘텀은 여전히 강세이며, 주봉 구조도 긍정적입니다. 현재 비트코인은 핵심 저항 구간 위에 안착했으며, 시장에서 추가로 인정받는다면 더 큰 상승 가능성이 있습니다.
다만 주목할 점은 올해 비트코인의 가격 움직임이 'M2SL/DXY 유동성 지표의 11주 지연 상관관계'와 매우 높은 일치성을 보이고 있다는 것입니다. 이 상관관계는 2024년 비트코인의 변동을 거의 정확하게 예측해 왔습니다. 만약 이 관계가 유지된다면 이번 주부터 몇 주간 조정 국면에 진입할 수 있으며, 바닥 형성은 내년 1월 말~2월 초경에 이루어질 것으로 예상됩니다.
하지만 이러한 상관관계가 깨질 가능성도 있습니다. 만약 주봉 구조와 모멘텀이 우세해진다면, 비트코인은 새로운 상승 국면을 맞아 다음 주요 저항 구간인 ~$125,000까지 상승할 수 있습니다.
핵심 관찰 포인트:
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금주 종가가 지난주 고점 $104,000을 상회한다면 상관관계가 무너졌음을 의미하며, 연말까지 $125,000까지 상승할 가능성이 열립니다.
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금주 가격이 $104,000 위에서 유지되지 못하고 $99,000 아래로 후퇴한다면 상관관계가 계속 유효함을 나타내며, 내년 1월 이전에 추가 하락하여 $89,000 아래로 떨어질 수도 있습니다.
결론적으로, 이번 주는 비트코인 시장 방향성을 결정하는 매우 중요한 시기이며, 긴밀한 관찰이 필요합니다.
일간 분석:
일봉 차트에서 비트코인의 모멘텀이 약화되기 시작했습니다. 8월 이후 RSI(상대강도지수)가 형성한 고점과 저점의 상승 추세선이 이번 주 붕괴될 가능성이 있습니다. 만약 이번 주 RSI가 50 아래로 하락하고 그 수준 아래에서 안정된다면 조정 국면 진입 신호가 될 수 있습니다. 그러나 아직 모멘텀이 완전히 붕괴된 것은 아니며, 일봉 구조는 여전히 강세입니다. 이번 주 초반 조정이 발생하더라도 다시 지난주 고점을 시험할 가능성이 있으며, 시장 반응이 이후 방향을 결정할 것입니다. 만약 일봉 종가가 $104,000을 돌파하고 이를 지지선으로 전환한다면 $125,000까지 상승할 가능성이 있으며, 반대로 $99,000 아래로 후퇴하고 12월 개시가격인 $96,500마저 하향 돌파한다면 모멘텀 소진을 의미합니다.
매수 전략: 이번 주 초반 천천히 조정이 진행되며 주 초반 형성된 주간 시가와 고점이 재차 테스트되지 않는다면, 12월 시가 근처에서 매수 포지션을 구성할 수 있습니다. 가격이 $99,300 위에서 다시 안착하고 이를 지지선으로 전환한다면 추가 매수를 고려할 수 있으며, 목표는 주 후반 신고점 $104,000 도달입니다. 이러한 흐름은 비트코인의 상관관계가 무너졌음을 시사할 가능성이 높습니다.
매도 전략: 가격이 주말 고점인 $104,000까지 돌파했으나 이후 반락하여 주간 시가인 $101,200 아래로 내려간다면 매수세의 청산 압력이 유발되어 추가 하락을 견인할 수 있습니다. 주 후반에는 추세선 지지가 시험될 것이며, 이는 상관관계가 지속되고 있고 본격적인 조정 국면이 시작되었음을 시사할 가능성이 높습니다.
현재 시장 포지션은 지난주의 급락으로 과도한 레버리지가 청산된 파생상품 시장을 보여주며, 이는 비트코인이 $104,000 돌파에 더욱 탄탄한 지지를 받고 있음을 의미합니다. 3개월 연율 기준 베이시스와 청산 수준의 변화도 이를 뒷받침합니다.
이는 3개월 연율 기준 베이시스에서도 확인할 수 있습니다:
또한 아래에는 예상되는 1주 및 1개월 청산 수준이 표시되어 있습니다.
이더리움(Ethereum)
현재 가격: $3863
주간 분석
지난주 이더리움은 마지막 추세선 저항을 단단히 돌파하고 그 위에서 지지를 확보한 후 연중 최고치인 $4093까지 상승하였으며, 결국 약 $4000 부근에서 마감하였습니다. 이 과정에서 거래량과 모멘텀이 증가했습니다. 금주 가격이 해당 추세선을 재차 시험하더라도 지지선으로 작용할 것으로 예상되며, 다시 $4093을 시험할 가능성이 큽니다. 주봉 종가가 이 수준을 돌파한다면 $4400까지 상승할 수 있으며, 장기적으로는 사상 최고치인 $4900 도전도 가능합니다. 현재 구조와 모멘텀을 고려하면 이더리움은 여전히 강한 상승세를 유지하고 있으며, 비트코인이 조정에 들어간다 해도 연말까지 추가 상승할 것으로 판단합니다. 다만 주봉 종가가 $3450 아래로 하향 돌파해야 강세 전망을 재평가해야 합니다.
일간 분석
일봉 차트에서 이더리움은 11월 중순 이후 형성된 추세선 지지가 여전히 견고합니다. 금주에도 이 추세선 위에서 가격이 유지된다면 주 초 저점 형성 후, 일봉 종가가 2024년 고점 $4093을 돌파하고 이를 지지선으로 전환하며 2025년 상승 국면을 이어갈 것으로 예상됩니다. 만약 가격이 추세선을 하향 돌파한다면 12월 시가인 $3700까지 후퇴할 수 있으나, 이 수준에서 새로운 지지가 형성된 후 다시 상승할 가능성이 있습니다.
ETH/BTC 분석
주간 분석
주봉 차트에서 ETH/BTC는 전주 반등 모멘텀을 이어가며 0.0403 부근의 저항에 접근했고, 0.0396에서 마감했습니다. 금주에는 0.0403 돌파 후 0.0417 테스트가 예상되며, 이 수준이 결정적 저항입니다. 만약 0.0417 돌파 및 안착에 성공한다면 대규모 반등 국면이 시작되어 장기 추세선 저항 및 2022년 저점인 0.049까지 상승할 가능성이 있습니다. 반대로 이 저항 구간에서 반락하여 0.0383 아래로 내려간다면 바닥 형성 실패를 의미합니다. 주봉 구조 역시 0.0417 이상에서의 수용 여부에 따라 강세로 전환됩니다.
일간 분석:
일봉 차트에서, 이전에 예상했던 것처럼 현지 추세선 저항 돌파 후의 페인크 브레이크아웃은 발생하지 않았으며, 이는 정확한 전망이었습니다. 추세선은 이미 저항에서 지지로 전환되었으며, 이는 추가 상승을 견인하고 있습니다. 이제 0.0383이 새로운 지지선이 될 것으로 보이며, 금주 중 0.0403 돌파 및 안착 후 0.0417 테스트를 시도할 것으로 예상됩니다. 이 핵심 구간 근처에서 가격은 방향성을 확인하기 위해 다소 횡보할 가능성이 있습니다. 0.0417 돌파에 성공한다면 다음 목표는 200일 이동평균선(200dMA)이 위치한 0.0445가 되며, 이는 이후 상승의 핵심 저항이 될 수 있습니다.
금(Gold)
현재 가격: $2650
주간 분석
금의 주봉 차트를 보면, 가격은 계속해서 추세선 지지 위에서 움직이고 있으며, 지난 몇 주간 $2727 아래에서 조정을 거듭하다가 지난주에 다시 추세선 위에서 더 높은 저점을 형성했습니다. 현재 시장은 중요한 갈림길에 서 있습니다. 만약 주봉 종가가 추세선 지지를 하향 돌파한다면 더 깊은 조정이 유발될 수 있으며, 목표는 차례로 $2535, $2430이 됩니다. 반대로 주봉 종가가 $2727을 돌파한다면 새로운 상승 국면의 시작을 의미하며, 목표는 $3000까지 입니다. 현재 시장은 관망 상태이며, 추가적인 방향성 확인이 필요합니다. 만약 주봉 종가가 $2535 아래로 내려간다면 약세 구조로 전환되며, 중기적 정점 형성을 확인하게 됩니다.
일간 분석
일봉 차트에서 금은 이전에 제시된 강세 추세선을 따라 움직이고 있습니다. 만약 가격이 $2685를 돌파하고 $2727을 지지선으로 전환한다면 다음 단계 상승이 확인되며, $2800 돌파 후 $3000을 향해 나아갈 것으로 예상됩니다. 그러나 금주 가격이 $2685 아래에서 더 낮은 고점을 형성하고 추세선 지지를 깨뜨려 $2590 아래로 내려간다면 약세 국면이 확정되며, 11월 저점 하향 돌파 후 하단 추세선 지지 및 200일 이동평균선이 위치한 $2450까지 조정될 가능성이 있습니다.
구리(Copper)
현재 가격: $4.27
주간 분석
구리의 주봉 차트에서 가격이 마침내 주요 지지 구역에서 반등 신호를 보이고 있습니다. 이는 중국의 최근 완화적 재정정책 관련 소식과 관련이 있을 수 있습니다. 구체적인 정책은 아직 발표되지 않았지만, 시장 가격은 이미 중국 정책 전환에 대한 기대를 반영하고 있습니다. 만약 금주 주봉 종가가 $4.36을 돌파한다면 중기적 바닥이 확인되며, 이후 $4.70 고점 재차 시험 후 장기 구간 상단인 $5 부근까지 상승할 가능성이 있습니다. 가격이 $4 이상 유지된다면 시장 구조는 여전히 강세입니다.
일간 분석
일봉 차트에서 구리는 360일 이동평균선에서 지지를 받았으며, 모멘텀 지표도 회복세를 보이고 있습니다. 현재 가격은 이 지지선과 200일 이동평균선 부근의 저항 사이에 위치해 있으며, 연중 고점을 연결한 추세선 저항도 돌파해야 합니다. 현재 움직임이 바닥 형성으로 확정된다면 $4.20 부근이 지지가 되며, 향후 몇 주 내 $4.36 돌파 후 추세선 저항 돌파 시도, 그리고 2025년 초에 $4.70 재차 시험할 것으로 예상됩니다. 만약 가격이 360일 이동평균선($4.09) 아래로 내려간다면 현재 강세 전망이 무효화될 수 있습니다.
달러 인덱스(Dollar Index)
현재 가격: 105.6
주간 분석
달러 인덱스는 지난주 다시 2023년 고점을 돌파하지 못했지만, 105.5 위에서 마감하며 107.8 방향 상승이 '페인크 브레이크아웃'인지 아직 확인되지 않았습니다. 만약 금주 종가가 105.5 아래로 내려간다면 추가 조정이 유발될 수 있으며, 목표는 200주 이동평균선 및 구간 하단으로, 향후 몇 주 또는 몇 달 내 실현될 수 있습니다. 반면, 금주 가격이 105.5를 지키고 이곳에서 반등한다면 광범위한 상승 국면의 시작을 의미하며, 이후 2023년 고점 107이 지지선으로 전환되고 목표는 108 이상이 될 수 있습니다. 현재 시장은 이 중요한 전환점에 근접해 있습니다.
일간 분석
일봉 차트에서 달러 인덱스는 모멘텀 약화와 RSI 하락 예상이 부분적으로 실현되었으나, 가격 측면에서 추가 확인이 필요합니다. 만약 가격이 105.5 아래에서 더 낮은 저점과 고점을 형성한다면 이전 상승이 페인크 브레이크아웃임을 확인하며, 가격은 200일 및 360일 이동평균선이 교차하는 구간(약 $103.7)으로 후퇴할 것으로 예상됩니다. 이는 이전의 저항이 지지로 전환된 구간입니다. 반대로 가격이 추세선을 돌파하고 2023년 고점인 107 위에서 안착한다면 달러 인덱스는 추가 상승하며 108 이상을 목표로 할 것입니다.
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