Swift, 디지털 자산 실험 가동 예정(2025): 다차원적 분석과 시장 영향 탐討
작성: Cage / Mat / Darl / WolfDAO
검토: Punko
총괄 편집장: Vessel
서론
국제은행간통신협회(Swift)는 오랜 기간 동안 글로벌 금융 거래의 원활한 운용을 보장하기 위해 표준화된 결제 프로토콜과 중앙집중식 규제를 통해 세계적인 크로스보더 결제 시스템의 핵심 허브 역할을 해왔다. 현재 Swift는 블록체인 및 Web3 기술과의 심층적 융합을 통해 디지털 자산 거래 분야로 진출하며 미래의 글로벌 결제 체계 전환을 모색하고 있다. 이 실험은 기존 결제 시스템의 효율성을 개선하려는 목적 외에도, 전통 금융기관과 블록체인 기술 간의 심층적 접점을 예고하며 지불 혁신 이상의 잠재적 영향력을 지닌다. 본고는 기술, 시장, 규제 준수, 리스크 관리, 경쟁 구도 등 다각적 관점에서 Swift의 디지털 자산 거래 실험을 심층적으로 분석하고, 그 배경에 있는 추진력과 미래 전망, 그리고 글로벌 금융 생태계에 미칠 파장을 조명한다.
1. 기술 혁신: 전통 크로스보더 결제에서 블록체인 상호운용성으로
1. 전통 결제의 문제점과 블록체인의 혁신성
전통적인 크로스보더 결제 절차는 속도가 느리고 수수료가 비싸며 투명성이 부족하다는 문제점을 안고 있다. Swift는 11,500개 이상의 금융기관을 연결하지만 결제 처리 시간은 여전히 며칠이 소요되며, 특히 소액 고빈도 거래에서는 비용이 높고 효율성이 낮다. 반면, 블록체인 기술은 탈중앙화 원장과 스마트 계약을 통해 결제 시간을 크게 단축시키고 거래 투명성을 향상시킨다. 예를 들어 Ripple은 몇 초 내에 크로스보더 결제를 완료할 수 있는 반면, 전통적인 Swift 결제는 1~3일이 소요된다.
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기존 결제 + 블록체인 기술
Swift는 블록체인 기술 도입 실험을 통해 분산원장 기술을 활용해 결제 경로를 최적화하고 있다. Chainlink와의 협업을 통해 Swift는 크로스체인 상호운용성 프로토콜(Cross-Chain Interoperability Protocol, CCIP)을 사용하여 서로 다른 블록체인 간의 원활한 연결을 실현함으로써 정보의 사일로 현상을 해소하고 결제 효율을 제고하며 더욱 유연한 글로벌 결제 네트워크를 구축하고 있다.
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과거 테스트 현황
2023년 8월 31일, Swift는 테스트 환경에서 블록체인 기반 결제 송금 실험을 성공적으로 수행했으며, 이를 통해 기존 인프라가 공개·사설 블록체인을 넘나드는 토큰화 가치 이동을 지원할 수 있음을 입증했다. 이번 실험은 서로 다른 블록체인에서 관리되는 토큰화 자산의 상호운용성 문제를 해결했다.
Swift는 일련의 신규 실험 결과를 발표하며, 해당 인프라가 여러 공개 및 사설 블록체인 간 토큰화 가치 이동을 매끄럽게 지원할 수 있음을 확인했다. 이러한 발견은 토큰화 자산 시장 성장의 주요 장애물을 제거하고 성숙기에 접어들면서 글로벌 확장 가능성을 열어줄 수 있다.
원문: Swift unlocks potential of tokenisation with successful blockchain experiments
Swift가 이 문제에 대응하는 방안은 주요 금융기관 약 10여 곳 및 Chainlink와 협력하여 현실 세계 기관 자원을 통합하고, Chainlink를 통해 체인 상호 연결 및 운영 채널을 개방하는 것이다.
Swift의 협력 대상은 다음과 같다:
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TradiFi: 호주뉴질랜드은행(ANZ), BNP 파리바 은행, 뉴욕멜론은행, 시티그룹, 클리어스트림(Clearstream), 유러클리어(Euroclear), Lloyds 은행 그룹, SIX 디지털 익스체인지(SDX), 증권예탁결제공사(Depository Trust & Clearing Corporation)
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Web3: Chainlink는 기업 추상화 계층으로 활용되어 Swift 네트워크를 이더리움 Sepolia 네트워크에 안전하게 연결하며, Chainlink의 크로스체인 상호운용성 프로토콜(CCIP)은 출처 블록체인과 목적지 블록체인 간 완전한 상호운용성을 실현한다.
실험 결과, Swift는 기존 Web3 보안 인프라를 활용해 다수의 공개 블록체인에 대한 단일 접속점을 제공함으로써 실험 과정에서의 운영적 어려움을 줄이고 RWA 개발을 위한 기관 투자자의 지원 필요성을 감소시킬 수 있음을 성공적으로 입증했다.
2. 크로스체인 상호운용성: 블록체인 사일로 현상 극복
블록체인의 상호운용성 문제는 현재 그 대규모 적용을 가로막는 주요 병목 현상 중 하나이다. 각 공개 블록체인은 독립적인 아키텍처와 합의 메커니즘을 갖고 있어 자산의 체인 간 이동이 큰 도전 과제가 된다. Swift는 Chainlink와의 협력을 통해 크로스체인 상호운용성 프로토콜을 채택하고 다수 블록체인 간 유동성 관리 방법을 모색하고 있다.
Swift의 실험은 다양한 공개 블록체인 간 자산 유동성 문제 해결뿐만 아니라, 네트워크의 유연성을 한층 강화함으로써 금융기관들이 보안성과 규제 준수를 포기하지 않으면서도 디지털 자산의 멀티체인 관리를 탐구할 수 있도록 한다. 이는 향후 크로스보더 토큰화 자산 거래, 실시간 정산 등 더욱 복잡한 금융 응용 시나리오의 기반을 마련한다.
이러한 크로스체인 상호운용성이 성숙하면 글로벌 금융기관들은 다양한 블록체인 네트워크 사이에서 자산을 자유롭게 이동시킬 수 있게 되어 디지털 화폐 및 토큰화 자산의 글로벌 시장 대규모 적용을 가속화할 수 있다. 장기적으로 보면, 이는 금융기관의 운영 비용을 추가로 절감하고 자산의 글로벌 유동성을 높이는 효과를 가져올 것이다.
2. 시장 확장: 토큰화 자산과 디지털 화폐의 미래
1. 토큰화 자산의 부상과 글로벌 시장 영향
토큰화 자산은 부동산, 채권, 주식, 미술품 등 현실 세계의 자산을 디지털화하여 블록체인 상에서 관리하고 거래하는 것을 의미한다. 시장 분석에 따르면, 2030년까지 글로벌 토큰화 자산 시장 규모는 30조 달러에 달할 것으로 전망된다. 토큰화는 자산 유동성, 투명성, 효율성 향상을 가져와 글로벌 금융시장에 깊은 영향을 미칠 것이다.
Swift의 실험 목표 중 하나는 기존의 글로벌 네트워크를 통해 토큰화 자산의 크로스보더 이동에 플랫폼 지원을 제공하는 것이다. 체인 내외 결합을 통해 Swift는 자산 토큰화 거래 절차를 단순화할 뿐 아니라, 다양한 자산 유형이 글로벌 차원에서 자유롭게 이동할 수 있도록 하는 표준화된 금융 인프라를 제공할 수 있다. 이 아키텍처는 현재의 디지털 자산 서비스를 넘어 미래의 더 복잡하고 다양화된 금융 제품을 준비하는 기반이 된다.
Swift의 실험이 성공적으로 확대될 경우 금융기관의 자산 관리 및 거래 방식이 근본적으로 변화할 것이다. 더 많은 고부가가치 자산이 토큰화되고, 글로벌 투자자들의 포트폴리오가 더욱 유연하고 다변화되며, 크로스보더 투자 장벽이 해소되어 글로벌 자본시장의 심화와 확장을 크게 촉진할 것이다.
2. 디지털 화폐 및 CBDC 통합
세계 여러 국가는 중앙은행 디지털 화폐(CBDC) 연구 및 개발을 활발히 진행하고 있다. 예를 들어 중국의 디지털 위안화는 이미 시범 운영 단계에 진입했으며, 싱가포르, 유럽연합 등도 가능성을 탐색하고 있다. CBDC는 중개 단계를 줄이고 결제 비용을 낮추며 거래 투명성을 높임으로써 글로벌 결제 및 통화 체계를 재정의하는 것을 목표로 한다.
각국 중앙은행의 CBDC 연구 단계 개요. 출처: 세계경제포럼 @10xWolfDAO 정리
Swift는 실험을 통해 디지털 화폐(CBDC 포함) 통합 능력을 기술적으로 입증했다. 글로벌 결제 네트워크와 블록체인 상호운용성 기술의 결합을 통해 표준화된 글로벌 디지털 화폐 거래 플랫폼을 제공함으로써 각국 중앙은행이 원활하게 상호운용할 수 있도록 한다. 이는 글로벌 통화정책의 연계에 기술적 지원을 제공하고 크로스보더 결제 및 정산 절차를 단순화한다.
Swift의 CBDC 지원은 글로벌 디지털 화폐 생태계의 핵심 요소가 될 것이다. 향후 각국 중앙은행은 Swift의 글로벌 네트워크를 통해 CBDC의 크로스보더 이동을 실현하고 글로벌 통화 체계의 현대화 및 디지털화를 추진할 수 있다. 금융기관 입장에서는 크로스보더 결제 및 정산 절차가 크게 단순화되며, 디지털 화폐 거래에 대해 규정 준수와 보안을 갖춘 채널을 제공받게 된다.
3. 리스크 관리: 디지털 자산의 보안과 시장 안정성
1. 토큰화 자산의 리스크 통제
토큰화 자산의 급속한 확장은 시장 변동성과 운영 리스크 증가를 동반하며, 특히 자산의 크로스체인 이동 및 관리 과정에서 두드러진다. Swift의 실험은 결제 효율성뿐 아니라 기술적 수단을 통해 디지털 자산의 보안성과 투명성을 제고하는 방법을 탐구하는 데도 집중하고 있다.
Chainlink와의 협력을 통해 Swift는 탈중앙화 오라클(oracle) 메커니즘과 블록체인의 위변조 불가능성(immutable)을 활용하여 토큰화 자산이 서로 다른 체인 간 이동하는 과정에서도 높은 수준의 투명성과 보안성을 확보한다. 동시에 Swift의 글로벌 네트워크는 오프체인 보안 지원을 제공함으로써 금융기관이 리스크를 통제 가능한 범위 내에서 디지털 자산 거래를 수행할 수 있도록 한다.
Swift의 실험이 토큰화 자산 리스크 문제를 효과적으로 해결할 수 있다면 금융기관의 토큰화 자산에 대한 신뢰도는 크게 제고될 것이다. 이는 글로벌 시장의 광범위한 적용을 촉진할 뿐 아니라, 글로벌 금융 규제 기관에게도 참고 자료를 제공하고 향후 더욱 세밀한 디지털 자산 관리 규칙 수립의 기반을 마련할 수 있다.
2. 시장 변동성과 금융 안정성
블록체인 시장의 높은 변동성과 규제 부재는 전통 금융기관이 가장 우려하는 문제 중 하나이다. Swift의 실험은 거래 효율성 제고뿐 아니라, 기존 글로벌 결제 네트워크의 견고성을 통해 시장 변동성이 금융 안정성에 미치는 충격을 완화하는 방법도 검증하고 있다.
Swift는 체인 상 기술과 오프체인 금융 인프라 사이에 상호운용성 프레임워크를 구축함으로써 시장 변동성에 대한 완충 메커니즘을 제공하고 불안정한 상황에서도 거래의 안전성과 안정성을 유지하도록 보장한다. 실험이 그 효과를 입증한다면 더 많은 금융기관이 디지털 자산 시장에 자신감을 가지고 진입하게 되어 시장 유동성이 크게 향상되고 글로벌 자본시장의 디지털 전환이 가속화될 것이다.
4. 규제 및 컴플라이언스: 크로스보더 디지털 자산의 도전
1. 글로벌 규제 프레임워크의 분열과 통합
글로벌 차원에서 디지털 자산에 대한 규제 프레임워크는 현저한 차이를 보이고 있다. 미국은 암호화폐에 대해 엄격한 규제를 시행하고 있는 반면, 싱가포르와 유럽 지역은 블록체인 및 디지털 자산에 대해 비교적 개방적인 태도를 취하고 있다. Swift는 글로벌 결제의 핵심 허브로서 이러한 다변화된 규제 환경에서 균형점을 찾아야 한다.
Swift의 실험은 다양한 규제 환경에서 디지털 자산 거래의 규정 준수를 탐색하고 있음을 보여준다. 전 세계 다수 금융기관과의 협력을 통해 Swift는 각 사법관할권 내에서 기술적 솔루션의 규제 적합성을 테스트할 수 있다. 이는 향후 디지털 자산의 크로스보더 결제 및 거래 가능성에 대한 참고 자료를 제공하고 글로벌 규제 프레임워크의 점진적 통합을 촉진할 수 있다.
Swift의 실험이 성공하면 글로벌 규제 기관에게 귀중한 경험을 제공하며 디지털 자산 시장의 규범화 발전을 추진할 수 있다. 글로벌 금융시장의 디지털 자산 거래는 더욱 명확한 규제 프레임워크 하에서 이루어져 규정 준수 리스크를 크게 낮추고 디지털 자산의 광범위한 적용을 촉진할 것이다.
2. 중앙은행 및 금융기관의 컴플라이언스 요구
점점 더 많은 중앙은행과 대형 금융기관이 디지털 자산 및 CBDC 개발과 거래에 참여함에 따라, 규정 준수는 대규모 적용의 핵심 요소가 될 것이다. Swift는 이번 실험을 통해 규정 준수 문제 해결 능력을 입증하며 글로벌 금융기관의 디지털 자산 분야 규정 준수 운영을 위한 모델을 제공하고 있다.
Swift는 오랫동안 전 세계 금융기관이 신뢰하는 결제 인프라 제공업체로서 규제 준수 분야에서 풍부한 경험을 축적해왔다. 블록체인 기술을 글로벌 네트워크와 결합함으로써 Swift는 디지털 자산 거래 및 CBDC의 규정 준수 관리에 실현 가능한 프레임워크를 제공하고 있다. 앞으로 이는 글로벌 금융기관이 디지털 자산 시장에 참여할 때 각국의 엄격한 규정 준수 요건을 만족시키는 데 도움이 될 것이다.
Swift의 규정 준수 실험은 향후 디지털 자산의 대규모 적용을 위한 견고한 기반을 마련한다. 글로벌 중앙은행과 금융기관은 Swift의 글로벌 네트워크를 활용하여 규정 준수를 보장하면서도 안심하고 디지털 자산 거래 및 크로스보더 결제에 참여할 수 있을 것이다.
5. 경쟁과 전략: 결제 시장의 재편
1. 핀테크 및 블록체인 결제 네트워크의 경쟁
Ripple, Stellar과 같은 블록체인 결제 네트워크 및 PayPal, Square와 같은 핀테크 기업들이 급속도로 부상하며 전통 결제 네트워크의 지배적 위치를 도전하고 있다. 이들 기업은 혁신적인 결제 솔루션과 저렴한 수수료를 통해 Swift의 크로스보더 결제 시장 점유율을 점차 잠식하고 있다.
Swift의 디지털 자산 실험은 이러한 경쟁 압력에 대한 적극적 대응이다. 블록체인 기술 도입을 통해 Swift는 글로벌 결제 네트워크 내 핵심 지위를 방어할 뿐 아니라 미래 결제 시장의 혁신 모델을 탐색하고 있다. 이번 실험은 기술적 조정을 넘어 전략적 전환의 시작을 알린다.
Swift의 실험이 성공하면 글로벌 결제 시장의 경쟁 구도가 재정의될 것이다. 앞으로 결제 시장은 더욱 다변화되며 전통 금융기관, 블록체인 기업, 핀테크 기업 간의 경쟁과 협력이 글로벌 결제 시스템의 현대화 전환을 가속화할 것이다.
2. 미래 결제 아키텍처의 전략적 배치
Swift는 실험을 통해 기술 혁신 능력을 입증하며 결제 시스템의 미래 아키텍처에 대한 전략적 배치를 하고 있다. 블록체인 기술과 토큰화 시장의 확장과 함께 Swift는 단순한 글로벌 결제 네트워크 제공업체를 넘어 글로벌 디지털 자산 시장의 인프라 제공자가 될 가능성이 있다.
Swift는 실험을 통해 미래 결제 아키텍처를 구축하고 있으며, 이 아키텍처는 블록체인 기술과 탈중앙화 네트워크에 더욱 의존하게 될 것이다. 전통 금융기관과의 심층적 통합을 통해 Swift는 기존 고객층을 유지할 뿐 아니라 미래 디지털 자산 거래 및 관리에 있어 더욱 유연하고 혁신적인 솔루션을 제공하고 있다.
하지만 Swift가 긍정적 반향을 얻는 동시에 그 한계 역시 무시할 수 없다. Swift는 글로벌 금융 인프라의 중심으로 국제 금융 규제 요건을 엄격히 준수해야 하므로 완전한 탈중앙화는 사실상 불가능하다.
6. Swift의 지정학적 역할과 중앙집중적 통제
1. 강화된 정치적 독점 도구로 활용될 수 있는가?
Swift의 디지털 자산 거래 실험은 지정학적 맥락과 밀접하게 관련되어 있다. 특히 Swift가 글로벌 제재에서 수행하는 역할 때문이다. Swift는 최근 몇 년간 미국과 서방 국가들이 외부에 대한 경제 제재를 시행하는 중요한 도구로 사용되어 왔다. 러시아와 이란 등 일부 국가는 지정학적 갈등으로 인해 Swift 시스템 차단을 당한 바 있으며, 이에 대응하기 위한 대안을 모색하고 있다. 러시아의 TON 체인(The Open Network)은 그러한 사례 중 하나로, 빠르게 성장하며 점차 결제 및 금융 서비스 기능을 갖추고 있다.
이러한 배경에서 Swift의 디지털 자산 실험은 탈중앙화 트렌드에 대한 기존 금융 체계의 대응으로 볼 수 있다. Swift의 실험은 디지털 화폐와 법정화폐 체계를 통합함으로써 다원화된 금융 생태계에 대비하는 방법을 보여준다.
지정학적 관점에서 보면 탈중앙화 금융(DeFi)의 급속한 발전은 서방 국가가 Swift를 이용해 제재를 시행하는 효과를 약화시킬 가능성이 있다. 따라서 Swift가 Web3 기술과 협력하는 것은 단순히 거래 효율성과 기술 혁신을 위한 것뿐 아니라 지정학적 요인과 글로벌 금융 권력 균형 변화에 대응하기 위한 목적도 있을 수 있다.
2. 암호화 자산에 대한 규제 완화를 시사하는가?
Swift의 실험은 주류 금융 체계가 암호화 자산에 대한 규제를 완화한다는 의미를 반드시 내포하지 않는다. 오히려 전통 금융기관이 규정 준수 프레임워크 내에서 블록체인 기술이 가져오는 효율성과 보안 이점을 활용하는 방법을 탐색하는 것으로 볼 수 있다. 디지털 자산 거래를 글로벌 결제 네트워크에 통합함으로써 Swift는 실제로 암호화 자산의 합법화 및 규정 준수화를 위한 길을 열고 있으며, 암호화 자산의 자유로운 발전을 방임하는 것은 아니다. 따라서 이 접근법은 암호화 자산에 대한 규제 완화보다는 규범화 관리 시도에 가깝다.
현재 지정학적 상황에서 Swift는 금융 거래의 안전성과 추적 가능성을 글로벌 차원에서 보장하는 데 더욱 주목하고 있을 수 있다. 따라서 Swift의 실험은 암호화 자산에 대한 신중한 수용과 통합을 나타내며, 암호화폐에 대한 규제 완화나 긴밀한 연계를 의미하지는 않는다. 즉 Swift의 디지털 자산 실험은 규제 및 컴플라이언스 프레임워크 내에서 탈중앙화 기술의 이점을 최대한 활용하는 미래 디지털 금융 방향성에 대한 탐색이라는 의미가 더 강하다.
3. 미래의 글로벌 결제 구도: 주류 금융 체계와 블록체인의 융합
Swift의 실험은 중개자로서의 역할을 완전히 제거하지 않았다. 비트코인이나 이더리움과 같은 완전한 탈중앙화 합의 메커니즘을 채택하지 않고, 블록체인 기술을 활용해 중앙집중형 네트워크의 유연성과 운영성을 강화하고 있다. Swift가 디지털 자산의 네트워크 내 거래를 허용할 수는 있지만 여전히 네트워크 참여자와 거래 절차에 대한 중앙집중적 통제를 유지하고 있다.
Swift의 실험은 전통 금융기관이 블록체인 기술과 암호화 자산이 미래 글로벌 금융에서 갖는 잠재력을 점차 인식하고 있음을 보여주지만, 그 통제를 완화하고 있지는 않다. 오히려 Swift는 규제 프레임워크 도입과 기술 혁신을 통해 암호화 자산이 규정 준수 프레임워크 내에서 기존 체계에 통합되도록 하고 있다.
Swift의 디지털 자산 실험은 블록체인 기술의 이점을 도입하면서도 전통 금융 시스템의 핵심 통제 및 규제 프레임워크를 유지하는 하이브리드 모델의 탐색에 가깝다. 이 하이브리드 모델의 핵심 목적은 금융 시스템의 효율성과 투명성을 유지하면서도 규제 준수와 중앙집중적 통제력이 약화되지 않도록 보장하는 것이다.
이러한 점진적 융합은 향후 글로벌 결제 구도가 전통 법정화폐 체계와 디지털 자산, 탈중앙화 금융을 모두 포함하는 하이브리드 형태가 될 가능성을 예고한다. 다만 후자는 여전히 엄격한 규제와 통제를 받아야 할 것이다.
이 융합 모델의 최종 결과는 글로벌 금융기관, 규제 기관, 기술 제공업체 간 협력 정도에 달려 있다. Swift의 실험은 이미 이러한 흐름에 중요한 지침을 제공하고 있지만, 암호화 자산의 발전을 통제하는 데 초점을 맞추고 있으며 규제 완화를 지향하지는 않는다.
7. 기존 암호화 시장에 미치는 충격
Swift의 디지털 자산 거래 실험은 블록체인 기술과 글로벌 금융 네트워크를 심층적으로 결합하는 방법을 모색하고 있으며, 이 조치는 암호화 시장의 여러 분야 및 특정 프로젝트에 강력한 영향을 미칠 것으로 예상된다.
1. 크로스보더 결제 분야 ⬇️
크로스보더 결제는 암호화 시장의 중요한 분야 중 하나이다. 많은 암호화 프로젝트가 블록체인 기술을 활용해 신속하고 저비용의 크로스보더 결제 서비스를 제공하고 있으며, Swift는 글로벌 결제 네트워크의 핵심 축으로서 이 분야 진출은 막대한 충격을 가져올 것이다.
1.1 Ripple(XRP)
Ripple은 XRP Ledger를 통해 실시간 크로스보더 결제 솔루션을 제공하며 이미 다수의 금융기관 및 은행과 협력 관계를 맺고 있다. Ripple의 핵심 경쟁 우위는 뛰어난 크로스보더 결제 능력과 네트워크 커버리지이다. 그러나 Swift의 디지털 자산 실험은 블록체인 기술을 활용해 크로스체인 및 실시간 결제 기능을 실현함으로써 Ripple의 시장 경쟁력을 직접적으로 약화시킬 수 있다.
고객 이탈 위험: Swift 네트워크가 블록체인 기술을 통합함에 따라 기존 Ripple 은행 고객들이 Swift의 글로벌 결제 네트워크에 끌릴 수 있으며, SEC가 Ripple에 대한 지속적인 강압 감시를 진행하는 가운데, Swift는 높은 규정 준수 우위를 갖추고 있기 때문에 고객들은 더 익숙하고 규정 준수 수준이 높은 Swift 시스템을 선택할 가능성이 크다.
1.2 Stellar(XLM)
Stellar은 Ripple과 유사하게 크로스보더 결제 분야에 집중하고 있으며 특히 소액 크로스보더 결제 및 금융 포용성 분야에 주력하고 있다. Stellar은 신속하고 저렴한 결제 채널을 제공하여 일부 금융기관 및 개발도상국 기업들을 유치하고 있다.
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시장 점유율 위협: Swift의 진입은 특히 금융기관들이 더 광범위한 글로벌 커버리지와 규정 준수 지원을 받을 수 있는 Swift의 블록체인 기술을 선호할 가능성이 높기 때문에 Stellar의 크로스보더 결제 시장 매력도를 감소시킬 수 있다.
2. 스테이블코인 및 법정화폐 결제 분야 ⬇️
Swift의 글로벌 결제 네트워크는 점차 블록체인 기술을 통합하고 있으며, 특히 토큰화 자산과 법정화폐 결제 통합 측면에서 스테이블코인 및 법정화폐 결제 분야에 직접적인 충격을 줄 것이다.
2.1 USDC 및 USDT
USDC와 USDT는 세계에서 가장 널리 사용되는 두 가지 주요 스테이블코인이며, 주로 크로스보더 결제, DeFi 및 거래소 거래에 사용된다. 이들의 성공은 법정화폐와 암호화 자산 사이의 교량 역할을 제공했기 때문이다.
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규정 준수 경쟁: Swift는 글로벌 규정 준수 시스템의 우위를 갖고 있다. Swift의 디지털 자산 거래 네트워크가 스테이블코인과 유사한 기능을 제공하고 글로벌 규제 기준에 더욱 부합한다면, 특히 대규모 크로스보더 결제를 포함하는 경우 USDC와 USDT는 금융기관의 매력을 잃을 수 있다. (USDT는 지속적으로 규정 준수를 위해 노력하고 있으며, USDC의 최대 장점은 규정 준수와 기관 후원이지만 Swift와 비교하면 분명히 열세에 처하게 된다.)
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스테이블코인 수요 감소: Swift의 토큰화 법정화폐 결제 네트워크가 크로스보더 결제 및 거래를 매끄럽게 실현할 수 있다면 금융기관과 대기업은 USDC와 USDT에 대한 의존도를 줄일 수 있으며, 특히 엄격한 규제 준수가 요구되는 상황에서 그렇다.
2.2 Facebook(Meta)의 Diem
페이스북의 Diem(구 Libra) 프로젝트는 현재 보류 상태지만, 그 개념은 스테이블코인을 통해 글로벌 결제 네트워크를 창출하려는 것이었다. Swift의 디지털 자산 실험은 원래 Diem 사용을 계획했던 금융기관과 기업 고객들을 끌어들여 Swift를 더 안전하고 규정 준수된 솔루션으로 선택하게 만들 수 있다.
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시장 경쟁 기회 상실: Swift의 글로벌 영향력과 규정 준수 네트워크는 Diem 등 유사한 스테이블코인 프로젝트의 경쟁력을 크게 약화시킬 것이다. 금융기관은 법정화폐와 디지털 자산 간 전환 및 결제를 위해 Swift를 선택할 가능성이 더 높다.
3. 탈중앙화 금융(DeFi) 분야 ⬇️
DeFi 분야는 최근 급속도로 성장하며 탈중앙화 대출, 유동성 마이닝, 탈중앙화 거래소(DEX) 등의 애플리케이션이 많은 사용자와 자금을 유치하고 있다. 그러나 Swift의 디지털 자산 거래 실험은 규정 준수된 블록체인 결제 및 자산 관리 네트워크를 제공함으로써 DeFi 분야에 충격을 줄 것이다.
3.1 Aave 및 Compound(대출 플랫폼)
Aave와 Compound는 선도적인 탈중앙화 대출 플랫폼으로 사용자는 암호화 자산을 담보로 대출 서비스를 받을 수 있다. 탈중앙화 대출 시장의 매력은 중개인이 없고 탈중앙화된 특성에 있다.
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기관 고객 이탈 위험: Swift가 제공하는 규정 준수성과 글로벌 금융기관 연결은 현재 DeFi 시장 진입을 망설이고 있는 기관 투자자들을 끌어들일 수 있다. 이러한 기관들은 Swift의 블록체인 결제 네트워크에서 대출 작업을 수행함으로써 글로벌 규제 요건을 준수할 수 있다.
3.2 Uniswap 및 SushiSwap(탈중앙화 거래소)
Uniswap과 SushiSwap 등 탈중앙화 거래소(DEX)는 유동성 제공자를 통해 사용자에게 중개인 없는 거래 서비스를 제공한다. DEX의 핵심 경쟁력은 개방성과 탈중앙화된 거래 메커니즘에 있다.
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유동성 경쟁: Swift 네트워크는 금융기관과 주류 투자자들을 통합함으로써 탈중앙화 거래 플랫폼의 유동성을 분산시킬 수 있다. 기관 투자자들은 규정 준수되고 규제된 플랫폼에서 자산 거래를 하는 것을 선호할 가능성이 높아 탈중앙화 거래소보다 우선시할 수 있다.
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기술 및 규정 준수 압박 증가: Swift 네트워크가 규정 준수 수준이 높은 거래 흐름을 더 많이 끌어들이면 DEX는 더 큰 규정 준수 및 기술적 압박에 직면할 수 있다. 탈중앙화 플랫폼은 사용자를 유치하고 유지하기 위해 규정 준수와 혁신 사이에서 균형을 찾아야 할 것이다.
4. 토큰화 자산 분야 ⬇️
Swift의 디지털 자산 거래 실험은 주로 토큰화 자산의 크로스보더 이동 및 관리에 집중하고 있으며, 특히 부동산, 채권 등 전통 자산을 토큰화하여 글로벌 금융 시스템 내에서 유통시키는 것을 목표로 한다. 기존의 토큰화 자산 플랫폼은 Swift의 시장 진입으로 직접적인 영향을 받을 것이다.
4.1 Polymath 및 Securitize
Polymath 및 Securitize 등 플랫폼은 토큰화 증권 및 기타 자산 거래에 집중하고 있다. 이들 플랫폼은 금융기관이 전통 자산을 디지털화하고 블록체인 상에서 관리 및 거래할 수 있도록 블록체인 솔루션을 제공하는 것을 목표로 하고 있다.
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규정 준수 경쟁: Swift의 글로벌 결제 네트워크는 더 성숙하고 규정 준수된 프레임워크를 제공하므로 금융기관은 국제 규제 기준을 준수하기 위해 탈중앙화 플랫폼보다 Swift를 선택할 가능성이 높다.
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시장 점유율 경쟁: Swift는 글로벌 커버리지를 갖추고 있기 때문에 토큰화 자산 솔루션은 더 많은 대형 기관 고객을 유치할 수 있으며, 이는 기존 탈중앙화 토큰화 플랫폼의 시장 점유율에 직접적인 위협이 된다.
4.2 RealT 및 Propy(부동산 토큰화 플랫폼)
RealT 및 Propy 등 플랫폼은 부동산 토큰화에 집중하며 블록체인 기술을 통해 부동산 거래 절차를 단순화하고 있으며 특히 크로스보더 투자에서 중요한 역할을 하고 있다.
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크로스보더 투자 이탈 위험: Swift는 글로벌 결제 네트워크와 블록체인 기술을 통해 규정 준수된 크로스보더 투자 채널을 제공함으로써 고자산 개인 및 기관을 더 많이 유치할 수 있으며, 이는 탈중앙화 플랫폼에 대한 수요를 줄일 수 있다. 이는 RealT 및 Propy 등의 플랫폼이 특히 고급 부동산 투자 분야에서 시장 점유율을 잃는 결과를 초래할 수 있다.
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토큰화 자산 유동성 경쟁: Swift의 진입은 고가치 토큰화 자산의 시장 유동성을 증가시켜 기존 탈중앙화 부동산 플랫폼에 큰 경쟁 압박을 가할 것이다.
5. 크로스체인 상호운용성 분야 ⬆️
Swift는 Chainlink와의 협력을 통해 여러 블록체인 간 크로스체인 상호운용성을 실현하였으며, 이 기능은 위 분야들에 대한 직접적인 충격과 억제보다 기존 크로스체인 플랫폼에 상대적으로 긍정적인 영향을 미칠 수 있다.
5.1 Chainlink
Chainlink는 Swift의 크로스체인 상호운용성 기술의 주요 협력업체이지만, Swift의 실험이 점차 성숙함에 따라 탈중앙화 오라클 및 크로스체인 솔루션 시장 선두주자로서 Chainlink는 새로운 도전에 직면할 수 있다.
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기술 방향 전환: Swift가 점차 크로스체인 상호운용성 기능을 통합함에 따라 Chainlink는 기술 역량을 추가로 향상시키거나 더 많은 탈중앙화 분야 응용 시나리오를 찾음으로써 시장 지위를 유지해야 할 것이다.
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시장 시너지 효과: 동시에 Swift의 실험은 Chainlink 기술의 글로벌 금융 시장 적용 및 확장을 촉진하여 Chainlink의 시장 가치를 추가로 제고할 수도 있다.
6. 디지털 화폐 분야 ⬆️
Swift의 디지털 자산 실험은 디지털 화폐 분야에 불가피하게 영향을 미칠 것이며 특히 중앙은행 디지털 화폐(CBDC)와 스테이블코인 간의 경쟁에서 그렇다.
6.1 CBDC 프로젝트
각국 중앙은행은 중국의 디지털 위안화, 유럽의 디지털 유로화 등 중앙은행 디지털 화폐(CBDC) 개발 및 시범 사업을 적극적으로 추진하고 있다. Swift의 블록체인 결제 네트워크가 CBDC를 매끄럽게 통합할 수 있다면 글로벌 결제 시스템에 더 많은 유동성과 혁신을 가져올 수 있다.
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CBDC의 글로벌화 가속화: Swift는 CBDC를 통합함으로써 CBDC의 글로벌화 진전을 촉진하고 이를 주류 결제 시스템에 더 빨리 접목시켜 기존 암호화 시장의 탈중앙화 스테이블코인 지위를 약화시킬 수 있다.
결론
Swift의 디지털 자산 거래 실험은 단순한 기술적 탐색을 넘어 미래 결제 전략의 핵심 기둥이다. 블록체인 기술 도입을 통해 Swift는 결제 효율성, 토큰화 자산 관리, 시장 리스크 통제, 규정 준수, 글로벌 경쟁 등 여러 측면에서 전면적인 혁신과 전략 배치를 수행하고 있다. 이 실험의 성공은 글로벌 결제 시스템의 효율성 향상뿐 아니라 디지털 화폐 및 토큰화 자산 시장의 광범위한 적용을 촉진할 가능성이 있다.
앞으로 Swift는 금융 혁신 및 기술 진보에서 계속 핵심 역할을 할 것이며, 그 실험 성과는 글로벌 결제 네트워크 및 금융시장에 깊은 영향을 미쳐 글로벌 금융 생태계를 더욱 효율적이고 안전하며 디지털화된 방향으로 전환시킬 것이다. 하지만 그 고유의 중앙집중적 성격은 암호화 시장에 전반적인 환호와 수용을 가져오기보다는, 오히려 두드러진 시장 점유율과 결제 속성을 바탕으로 기존 암호화 시장 구도에 중요한 영향과 충격을 미칠 것이다.
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