스테이블코인, 레이어2(L2), 크로스체인 브리지 및 스테이킹 현황을 숫자로 보다: USDe 시가총액 15.6억 달러 도달, Base TVL 20억 달러 돌파
작자: OurNetwork
번역: TechFlow
편집자주
이번 주 우리는 Artemis와 함께 최초의 온체인 데이터 해커톤을 진행했다. 이 행사는 하루 동안 지속된 차트 구축 대회로, 업계 전반의 데이터 분석가, 개발자 및 투자자들이 모여 오직 온체인 데이터만이 보여줄 수 있는 이야기를 밝히는 자리였다.
오늘 소개하는 내용은 이번 해커톤에서 제출된 작품들 중 산업 수준의 분석 보고서들을 모아 정리한 것이다.
스테이블코인: Ethena, MakerDAO, Curve | 레이어 2 솔루션: Base, Arbitrum, Celo | 크로스체인 브릿지: LiFi | 스테이킹: 이더리움 vs 솔라나
스테이블코인
Delleon Mcglone | 트위터 | Artemis 대시보드
탈중앙화 스테이블코인 거물들: USDe 시가총액 15.6억 달러 도달, 3분기 실적은 엇갈려
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Ethena는 31억 달러의 시가총액으로 여전히 가장 높은 순위를 유지하고 있으며, 그 다음은 시가총액 21.6억 달러의 MakerDAO(현재 Sky로 명칭 변경)이며, Curve는 3.514억 달러로 규모는 작지만 가장 안정적인 상태다. 세 프로토콜 모두 전반적으로 하락세를 보이고 있는데, 특히 Ethena는 시가총액이 36.1억 달러에서 25.4억 달러로 (-29.64%) 크게 감소하며 가장 두드러진 하락세를 기록했다. MakerDAO 역시 23억 달러에서 15억 달러로 (-45%) 줄었으며, 반면 Curve는 3.52억 달러에서 3.59억 달러로 (+1.99%) 소폭 증가했다. Ethena의 시가총액 감소는 규제 불확실성과 유동성 감소(-35.33%), 시총 하락(-24.2%) 등의 영향을 받았다.
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탈중앙화 스테이블코인의 거래량에서는 Curve가 약 60%의 점유율로 선두를 달리고 있다. MakerDAO는 일일 평균 1억 달러의 거래량으로 25%의 점유율을 차지해 2위를 기록했으며, Ethena Labs는 일평균 5천만 달러의 거래량으로 15%를 차지하며 때때로 거래량 급증 현상을 보이고 있다.
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사용률 측면에서 MakerDAO는 항상 선두를 유지하며 일일 활성 주소(DAAs)의 약 90%를 차지하고 있으며, 평균 일일 약 5만 개의 주소가 활성화되어 있다. 8월 10일에는 DAAs가 45만 개 가까이 치솟으며 평균 대비 800% 증가하는 눈에 띄는 피크를 기록했다. 반면 Curve와 Ethena는 훨씬 낮은 활동 수준을 보이며 일일 활성 주소가 모두 5,000개 미만이다.
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거래 하이라이트:8월 10일 MakerDAO의 활성 주소 급증은 Grayscale이 MakerDAO 투자 신탁 설립을 발표하면서 발생한 것으로 보인다. 이 소식은 생태계 내 관심과 활동을 크게 증가시켰으며, 결과적으로 가격이 7.47% 상승하고 단기 보유자가 몰리는 등 효과를 가져왔다. 이 사건은 기관 참여가 블록체인 활동과 토큰 가격에 얼마나 큰 영향을 미칠 수 있는지를 보여준다.
레이어 2 (L2)
Cody | 트위터 | Artemis 대시보드
Base, L2 경쟁에서 강력한 성과 보여: 일일 활성 주소 100만 돌파, TVL 20억 달러 초과, 일일 거래량 500만 건 이상
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L2 간 경쟁이 치열해지는 가운데, Base는 Onchain Summer 행사의 추진력을 받아 9월에 일일 활성 사용자가 150만 명을 넘어서며 급증했다. 같은 기간 동안 Polygon의 일일 활성 주소는 140만 명에서 65% 감소해 50만 명으로 줄었다. Celo는 모든 L2 중 DEX 거래량이 평균적으로 가장 낮았으나, 아프리카 지역에서의스테이블코인 사용 확대에 힘입어 일일 활성 주수가 68만 명을 넘어섰고, 이는 세 번째로 높은 수치다.
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성숙한 DeFi 생태계는 L2 네트워크의 건강성과 제품-시장 적합도를 판단하는 중요한 지표다.
DEX 거래량 면에서: Base가 이 부문에서 선두를 달리며, 9월 7일 기준 거래량이 40억 달러를 넘겼는데, 이는 체인 내 주요 DEX인 Aerodrome의 성장 덕분이다. Arbitrum은 파생상품 거래의 중심지로서 7일 거래량 35억 달러로 뒤를 잇고 있다. 반면 다른 모든 L2들의 동기간 총 거래량은 19억 달러에 불과하다.
TVL 면에서: Arbitrum이 25억 달러의 TVL로 선두를 달리고 있으며, Base는 22억 달러로 그 뒤를 따른다. Polygon, Scroll, Blast는 모두 7.5억~9.9억 달러 사이의 TVL을 기록하며, Base와 Arbitrum이 L2 DeFi 분야에서 두각을 나타내고 있음을 다시 한번 입증한다.
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지난 30일 동안 L2에서의 스테이블코인 거래 총액은 3,447억 달러였으며, 520만 개의 지갑이 참여했고, 평균 거래 금액은 1,936.46달러였다. 연초 43억 달러였던 L2의 스테이블코인 공급량은 현재 114억 달러로 증가해 165%의 성장을 기록했다. 이 중 68%가 Arbitrum(44억 달러)과 Base(34억 달러)에 집중되어 있으며, 그 다음으로 Polygon(18억 달러), OP Mainnet(14억 달러), Celo(3억 달러) 순이다.
브릿지
Anthony Loya | 트위터 | Dune 대시보드
Li.Fi v2, 870만 건 이상의 크로스체인 거래 달성
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LiFi는 주요 블록체인 간 스왑 및 브릿지 거래에 대한 최적 가격 실행을 제공하는 크로스체인 솔루션이다. API를 통해 탈중앙화 거래소 어그리게이터, 브릿지, 인텐트 기반 시스템과 통합하여 크로스체인 작업을 최적화한다. LiFi 플랫폼은 다양한 프로토콜 간 가장 효율적인 경로를 찾아내며, V2 Jumper.exchange는 420만 건의 거래를 기록해 Metamask Bridge(52.9만 건), Layer3(45만 건), Pocketfi(34.9만 건), TransferTo.xyz(23.5만 건)를 앞질렀고, 이를 통해 상호 운용성을 강화했다.
Dune - @sashimiboi
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브릿지 활동은 2022년 말부터 2023년 초에 걸쳐 정점을 찍었으며, 특히 debridge, celerCircle, omni의 사용량이 매우 높았다. 그러나 2023년 대부분 기간 동안 이러한 활동은 눈에 띄게 감소했다. 2024년 4분기에 들어서며 브릿지 사용량이 회복되기 시작했으며, Stargate v2가 이 추세를 주도하고 있다.
Dune - @sashimiboi
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차트는 Across가 브릿지 시장에서 33.8%의 점유율로 지배적인 위치를 차지하고 있음을 보여준다. 전체 거래량에서 차지하는 비중이 높다는 점은 Across가 다른 프로토콜보다 크로스체인 거래에서 더 큰 활용도와 영향력을 가지고 있음을 의미한다.
Dune - @sashimiboi
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거래 하이라이트: Stargate 브릿지를 통해 대규모 USDC 송금이 이루어졌다. 총 3,219,490.835919 USDC(약 320만 달러)가 이체되었으며, 먼저 주소 0xd553294B에서 0x1231DEB6로, 이후 0x1231DEB6에서 0xe8CDF27A로 이체되었다. 이 과정은 LiFi Diamond와 Stargate의 USDC 풀이 지원했다.
스테이킹
Brandyn Hamilton | 트위터
Solana의 스테이킹 총 가치(TVL)는 2024년 9월 기준 이더리움의 66%에 달하며, 스테이킹 금액은 580억 달러를 초과한다.
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스테이킹은 지분 증명(PoS) 블록체인의 보안을 확보하는 핵심 요소다. 이더리움, 솔라나, 폴카닷은 스테이킹된 토큰 가치 기준으로 가장 큰 PoS 블록체인 중 하나다. 2024년 9월 기준, 이더리움은 이 지표에서 880억 달러 이상의 총 스테이킹 금액으로 선두를 달리고 있다. 그러나 솔라나의 스테이킹 가치는 2023년 9월 75억 달러에서 2024년 9월 580억 달러 이상으로 크게 증가했다.
트위터 | @Bhami628
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PoS 블록체인의 또 다른 중요한 지표는 스테이킹 비율, 즉 전체 공급량 중 스테이킹에 참여한 토큰의 비율이다. 이 지표에서는 솔라나와 폴카닷이 항상 이더리움보다 우수한 성과를 보여왔으나, 이더리움의 스테이킹 비율도 꾸준히 증가해 2024년 9월 기준 약 28%에 도달했다.
트위터 | @Bhami628
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유동성 스테이킹 토큰(LSTs)은 PoS 블록체인에서 스테이킹된 자산을 대표하며, 사용자에게 스테이킹 보상을 쉽게 얻을 수 있는 방법을 제공한다. 이더리움의 LST 시가총액이 300억 달러를 넘으며 선두를 달리고 있지만, 솔라나의 LST도 빠르게 인기를 얻고 있으며 향후 시장 점유율을 계속 확대할 가능성이 있다.
트위터 | @Bhami628
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