무신뢰 경제를 이해하면 이더리움을 이해하게 된다

2024.07.16

무신뢰 경제를 이해하면 이더리움을 이해하게 된다

스마트 계약의 도입은 사회에 새로운 인프라를 제공함으로써 차세대 최소 신뢰 기반 애플리케이션과 서비스의 발전을 지원한다.

2024.07.16 - 02:14:50

以太坊

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

스마트 계약의 도입은 사회에 새로운 인프라를 제공함으로써 차세대 최소 신뢰 기반 애플리케이션과 서비스의 발전을 지원한다.

저자: Naly

번역: TechFlow

신뢰 없는 경제 - 이더리움을 이해하기

인간 사회의 운영은 근본적으로 신뢰에 의존한다. 개인 관계에서부터 글로벌 경제 시스템에 이르기까지, 신뢰는 우리를 연결하는 유대이다.

핵심적인 질문은, 이 유대가 얼마나 견고한가?

소규모 환경에서는 신뢰가 매우 견고할 수 있다. 이는 관계, 지식 및 직접적인 책임에 기반하며, 개인의 평판이 그가 맺은 관계에 직접적인 영향을 미치기 때문이다.

그러나 상호작용의 수가 증가하고 확장될수록, 신뢰의 상대적 강도는 매우 취약해진다. 왜일까? 인구가 많을수록 형성되는 인간관계는 줄어들고, 평판의 영향력은 약화되며, 인센티브는 더 잘 작동해야 하고, 시스템은 더욱 원활하게 돌아가야 한다.

신뢰 없는 경제 - 이더리움 이해하기
- 신뢰 이야기
- 거대한 게임
이더리움의 탄생
- 숫자 속의 힘
- 신뢰 없는 코드
- 비트코인과 이더리움
- 월드 컴퓨터
- 경제적 보안
- 프로그래밍 가능한 경제
- 탈중앙화 애플리케이션
- 탈중앙화 금융
  - 탈중앙화 스테이블코인
  - 대출 시장
  - 탈중앙화 거래소
  - 유동성 스테이킹 프로토콜
- 탈중앙화 자율조직(DAO)
- 신뢰 없는 경제

사례

《사피엔스》에서 유발 하라리는 신뢰가 약 150명까지의 집단 내에서 유지될 수 있다고 설명했다. 이 숫자는 던바 수(Dunbar's number)로 알려져 있으며, 이를 초과하면 인간은 공유된 신화, 종교, 이데올로기를 발전시켜 의지한다.

오늘날, 관계 규모가 더 큰 조직, 기업 또는 글로벌 시장으로 확대됨에 따라 사회의 해결책은 신뢰를 제도화하는 것이다. 실제로는 시스템 내 특정 개인들이 평판상 '신뢰할 만하다'고 여겨지도록 서사를 만들어내는 것이다.

아래 이미지는 이를 시각화한 예시이다.

비록 간단해 보이지만, 항상 효과적인 것은 아니다.

2008년 금융 위기에서, 이러한 '신뢰 인증'을 받은 은행들과 신용평가기관들은 사실과 정반대로 매우 안전한(즉 AAA 등급) 금융 상품들을 판매했다. 은행들은 열등한 자산을 화려한 포장지로 감싸优质 자산처럼 팔았다. 사람들이 이를 깨닫게 되자 시스템은 재앙적으로 붕괴되었다.

주식시장은 폭락했고, 전 세계 주식 시가총액은 약 30조 달러가 증발했다. 미국 부동산 시장은 주택 가격이 30% 하락했으며, 300만 채 이상의 주택이 압류되었다.

30조 달러라는 거대한 규모를 이해하기 위해 생각해보자면, 1달러 지폐를 쌓으면 약 200만 마일 높이가 되어 지구에서 달까지의 거리보다 8배 이상 높아진다. 혹은 매일 백만 달러를 쓴다고 해도 다 쓰는 데 8만 2천 년 이상이 걸릴 것이다!

2008년 금융위기는 신뢰가 재앙적으로 실패하여 시스템이 마비된 수많은 사례 중 하나일 뿐이다.

앤론 스캔들(2001년): 앤론사의 사기 회계 행위는 회사 파산을 초래했으며, 기업 지배 구조와 감사 기준에 대한 신뢰를 훼손했다.
웰스파고 계좌 사기 스캔들(2016년): 웰스파고 직원들이 수백만 개의 무단 은행 및 신용카드 계좌를 생성하여 막대한 재정적 손실과 은행에 대한 신뢰 상실을 초래했다.
페이스북-캠브리지 애널리티카 데이터 스캔들(2018년): 캠브리지 애널리티카가 동의 없이 페이스북 사용자로부터 개인정보를 수집한 사건은 개인 데이터의 중앙집중적 통제 위험성을 부각시켰다.
이퀴팩스 데이터 유출(2017년): 이퀴팩스의 대규모 데이터 유출은 1억 4700만 명의 민감 정보를 노출시키며 중앙집중형 신용정보 기관에 대한 신뢰를 훼손했다.

거대한 게임

왜 이러한 신뢰받는 실체들이 계속해서 우리의 신뢰를 저버리는가?

이는 모든 인간에게 내재된 탐욕 때문인가, 아니면 수학적인 이유가 있는가? 사실 둘 다 해당된다.

삶은 거대한 게임이다. 주사위를 굴리고, 보드 위를 나아가며, 집을 사고, 통과할 때 200달러를 받으며, 기술을 키우고, 동맹을 맺고, 원수를 만들며, 결국 신뢰를 형성하고 파괴한다. 이는 끝없는 순환이다.

삶 속의 중대한 결정을 정량적으로 분석하기 위해 우리는 게임 이론을 참조할 수 있다. 즉, 전략적 상호작용을 연구하는 수학적 분야이다.

이 분야에서 가장 일반적인 입문 사례는 "죄수의 딜레마"이다. 두 사람이 체포되어 별도로 수감된다. 그들은 서로를 배신하거나 침묵을 지키는 협력을 선택할 수 있다.

둘 다 침묵하면 짧은 형기를 받는다. 한쪽이 배신하고 다른 쪽이 침묵하면, 배신자는 풀려나고 침묵한 쪽은 더 긴 형기를 받는다. 둘 다 서로를 배신하면 중간 정도의 형기를 받는다.

이 딜레마는 개인의 이성과 집단의 이성이 충돌함을 보여주며, 개인이 자기 이익을 추구함으로써 전체 사회에 더 나쁜 결과를 초래할 수 있음을 드러낸다.

이 메커니즘을 반복적으로 적용하고 성공 확률(누적 점수)을 계산하면, 배신자가 우세해질 것이라 생각할 수 있다. 오래된 말처럼, 착한 사람은 결코 이기지 못한다고.

사실, 결과는 정반대이다. 이 게임을 컴퓨터에 반복 프로그래밍하여 수천 번 실행하면, 몇 가지 흥미로운 발견이 나타난다.

가장 성공적인 컴퓨터 프로그램은 "눈에는 눈(Tit for Tat)"이라고 불리며 다음과 같은 특징을 갖는다:

친절함: 먼저 배신하지 않음
응징: 상대방이 배신하면 즉시 보복
용서: 보복은 하지만 원한을 품지 않음

(게임 이론에 대해 더 알고 싶다면 이 영상을 참고하라.)

결국, 친절하고 신뢰할 수 있는 것이 사회에 이로운가?

내 말은, 거의 모든 생활 상황에서 협력이 더 유리하다는 것은 상식이다. 팀 스포츠, 인간관계, 비즈니스 모두에서 그렇다. 협력이 잘 되는 사람들은 대개 최고다!

특히 흥미로운 점은, 시간 범위를 더 길게 설정하고 생물학적 진화 등에 적용했을 때 또 다른 패턴이 나타난다는 것이다.

(진화 게임 이론에 대해서는 이 영상을 참고하라.)

협력 사회가 성장하면서 불안정한 지점에 도달하는데, 이는 배신을 선호하는 개인이 균형을 바로 무너뜨리고 인간관계를 약화시키기 때문이다(위의 던바 수 참조). 국가나 기업 내 협력 구조의 형성에서 그러하며, 제국의 부흥은 성숙기에 이르기까지이고, 내부의 배신과 불균형이 시작되면 필연적으로 쇠퇴한다.

요컨대, 좋은 사람들로 구성된 팀 안에서도 단 한 명의 나쁜 행위자가 이득을 취할 수 있다.

진화적 선택은 이전 평판에 기반해 도움을 줄지 결정하는 전략을 선호한다. 소규모 환경에서는 가능하지만, 우리가 앞서 논의한 150명의 제한을 넘어서면 중심 권위에 기반한 평판 체계는 실패 지점을 갖는다.

광범위하고 고도화된 협력 사회를 가능하게 하려면 지지 구조가 필요하다. 나는 많은 사람들과 함께, 글로벌 금융 시스템과 사회 구성원 각자의 생계가 오직 자신들의 이익을 위해 진실을 조작할 경제적 유인이 있는 자들의 '좋은 말'에만 의존해서는 안 된다고 믿는다.

금융 신뢰는 긴급히 재정의되어야 한다.

이더리움의 창조

숫자 속의 힘

2009년, 비트코인이 탄생했다. 이는 금융 시스템에서의 신뢰 문제를 변조 불가능한 통화 자산으로 제거하려는 금융 모델이었다.

비트코인은 블록체인을 도입함으로써 이를 실현했다. 블록체인은 수많은 컴퓨터에 의해 보호되는 탈중앙화된 데이터베이스이며, 제한된 통화 단위인 비트코인(BTC)에 의해 구동된다.

비트코인은 피어 투 피어(P2P) 네트워크이며 암호학적으로 안전하다. 모든 사용자가 자신의 자금을 스스로 보관할 수 있게 하며, 단일 권력이 마음대로 증가시킬 수 없는 발행 계획에 의해 관리된다. 이러한 요소들 때문에 비트코인은 '디지털 골드'로 불린다.

비트코인 네트워크의 개요는 아래 기사를 참고하라.

그림: 무허가 경제 - 비트코인

신뢰 없는 코드

비트코인 탄생 6년 후, 비탈릭 부테린(Vitalik Buterin)은 더 일반화된 블록체인을 상상했다. 이 블록체인은 사용자가 디지털 자산을 보유하고 이전하는 것뿐만 아니라, 블록체인의 변조 불가능성을 활용해 신뢰 없이 작동하는 애플리케이션을 만들고 탈중앙화된 하위 경제를 구축할 수 있도록 한다.

이러한 설명은 처음 보면 혼란스러울 수 있으니, 조금만 참고해주기 바란다.

가장 중요한 것은 이더리움의 핵심 혁신이 스마트 계약이라는 점이다.

스마트 계약은 사전 정의된 조건 하에서 코드를 통해 자동으로 실행되고 시행되는 디지털 프로토콜로, 인간의 개입 없이 작동한다.

이러한 계약의 구현은 몇 가지 핵심적인 블록체인 특성에 의존한다:

변경 불가능한 장부: 계약이 배포되면 그 조건은 변경할 수 없다.
탈중앙화된 경제적 보안: 네트워크는 단일 중심 실체가 아닌 경제적 인센티브와 다수의 네트워크 참여자를 통해 보안을 확보한다.

스마트 계약을 떠올릴 때, 모든 재료가 준비되면 자동으로 요리를 만들어내는 레시피 책이라고 상상할 수 있다. 일단 코드(비유적으로는 레시피)가 제공되면 더 이상 인간의 개입이 필요 없다.

이 레시피는 오픈소스이므로, 누구나 계약에 동의하기 전에 무엇이 어떻게 만들어질지를 확인할 수 있다. 또한 변경 불가능하며, 한번 배포되면 수정할 수 없다.

비트코인 vs 이더리움

비트코인과 이더리움을 거시적으로 보면, 비트코인 네트워크는 매우 안전한 계산기라고 비유할 수 있다. 계산기가 산술 연산을 수행하듯, 비트코인 네트워크는 P2P 가치 전송을 효율적으로 처리한다.

반면 이더리움은 애플 앱스토어에 비유할 수 있다. 개발자들이 애플리케이션을 구축하고 실행할 수 있는 기반 플랫폼을 제공하기 때문이다.

앱스토어가 아이폰 앱들을 위한 보안 환경을 제공하듯, 이더리움은 스마트 계약과 탈중앙화 애플리케이션(dApp)의 생성과 실행을 위한 탈중앙화되고 프로그래밍 가능한 블록체인 환경을 제공한다.

이 비유를 계속하자면, 비트코인이 거래 네트워크라면, 이더리움은 온전한 한 대의 컴퓨터와 같다.

월드 컴퓨터

전통적인 컴퓨터는 상태(state)가 내부적으로 구현되는 반면(즉, 특정 시점에서 시스템이나 소프트웨어의 구체적 상태), 이더리움 컴퓨터, 즉 이더리움 가상 머신(EVM)은 광범위한 컴퓨터 네트워크에서 계약을 실행함으로써 작동한다.

이더리움 블록체인에서 트랜잭션이 실행될 때, EVM은 네트워크 내 모든 컴퓨터(또는 노드)가 동일한 방식으로 트랜잭션을 처리하고 승인하도록 보장한다.

새로운 트랜잭션 묶음이 추가될 때마다 이를 '블록(block)'이라고 부르며, 따라서 '블록체인'이라는 이름이 붙었다. 이더리움과 같은 공개 블록체인은 누구나 데이터를 추가할 수 있지만 삭제는 불가능하다.

이 네트워크는 이더(ETH) 암호화폐에 의해 구동되며, 이는 트랜잭션의 컴퓨팅 자원에 대한 지불에 사용된다. 모든 트랜잭션은 ETH를 필요로 하므로, 비트코인(BTC)이 디지털 골드라면, 이더(ETH)는 디지털 석유라고 할 수 있다.

최근 보고서에서 세계 최대 은행인 중국공상은행(ICBC)은 비트코인과 이더리움의 성장을 칭찬했다. 이 은행은 비트코인을 희소성 때문에 금에 비유했으며, 이더리움은 다수의 Web3 혁신을 지원하는 '강력한 플랫폼' 역할을 한다며 '디지털 석유'라고 명명했다. — FXStreet

참고로, 여기서 트랜잭션이라고 할 때, 비트코인 네트워크와는 달리 단순히 자금을 보내는 것만을 의미하지 않는다. 이더리움에서는 스마트 계약 덕분에 새로운 계약 배포, 거버넌스 투표, 체인 상 게임에서 아이템 구매 등 네트워크 상태를 변경하는 모든 작업을 포함한다. (이후 자세히 설명)

경제적 보안

그림: 이더리움 네트워크에 3000만 ETH 이상이 스테이킹됨

이더리움 네트워크에 대해 사람들이 가장 먼저 궁금해하는 점 중 하나는 보안이다. 어떻게 스마트 계약을 안전하게 보장할 수 있을까?

이더리움은 지분 증명(PoS) 합의 메커니즘을 통해 경제적으로 보장된다.

PoS에서는 검증자(validator)들이 네트워크 상태를 변경한다. 이들은 데이터 저장, 트랜잭션 처리, 블록체인에 새 블록 추가 등의 작업을 수행한다.

검증자가 되기 위해서는 사용자가 자신의 이더(ETH)를 담보로 맡기고, 네트워크 상태를 유지하고 업데이트하기 위한 필요한 컴퓨팅 하드웨어를 운영해야 한다. 새 블록이 추가되는 예를 들어보자. 한 블록 내에서 두 건의 간단한 트랜잭션이 발생했다고 가정하자.

John이 Betty에게 1 ETH를 보낸다.
개발자 Bob이 2 ETH를 들여 새로운 스마트 계약을 생성한다.

네트워크 내 모든 검증자들의 임무는 이 두 트랜잭션을 검증하고 네트워크 상태를 적절히 업데이트하는 것이다. 이 예에서 검증자들은 John의 계정에서 1 ETH가 차감되고, Betty의 계정에 1 ETH가 추가되며, 새로운 스마트 계약이 생성되어 블록체인에 기록되었는지 확인해야 한다.

검증자들은 로컬 하드웨어에서 상태를 업데이트하고, 대부분(50% 이상)의 검증자가 트랜잭션이 유효하고 상태 변경이 정확하다고 동의하면 다음 블록이 추가된다. 이 합의 메커니즘은 네트워크 상태의 무결성과 정확성을 보장한다.

검증자가 정직하지 못하고 네트워크 상태를 거짓으로 보고한다면(예: 로컬 컴퓨터를 John이 Betty가 아닌 George에게 1 ETH를 보냈다고 업데이트), 그리고 네트워크 참여자의 50% 이상이 이에 반대하면, 그는 슬래싱(slash) 당해 일부 또는 전체 스테이킹된 ETH를 잃게 된다.