감정은 악마다: 바닥에서 매도하고 정상에서 매수해서는 안 된다

2024.06.11

감정은 악마다: 바닥에서 매도하고 정상에서 매수해서는 안 된다

아무도 모든 기회를 잡을 수는 없다.

2024.06.11 - 04:14:00

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

아무도 모든 기회를 잡을 수는 없다.

작성자: ROUTE 2 FI

번역: TechFlow

여러분, 안녕하세요! 인간의 심리가 흥미롭다고 느껴본 적 있나요?

암호화폐 가격이 하락할 때 우리는 많은 시간을 분석에 쏟으며 정확한 바닥을 예측하려 하고, 항상 매우 조심스럽습니다.

하지만 시장이 상승할 때는 자신감이 생기며 거의 아무런 분석 없이 바로 매수합니다. 마치 내일이 없는 것처럼 초록색 버튼을 클릭하죠.

왜 우리는 이렇게 행동할까요?

왜 사람들은 바닥에서 비관하고, 정점에서는 낙관하는가?

공포와 탐욕, 이 두 감정이 암호화 시장에서 우리의 대부분 행동을 주도하는 것으로 보입니다.

공포가 지배할 때 모든 것이 종말론적인 분위기로 가득 차 있습니다. 트위터/X에는 추가 붕괴를 경고하는 말세적 전망과 항복을 외치는 목소리들로 넘쳐납니다.

"끝났어요, 모두 잘 있어요, 만나서 반가웠어요."

하지만 탐욕이 지배할 때는 열광이 지배합니다. 갑자기 모두가 전문가가 된 듯, 새로운 고점을 앞두고 있다고 자신 있게 예측하죠.

"이 코인이 10,000% 더 오르면 나도 은퇴할 수 있어. 돌진해라 LFG!"

왜 이런 현상이 일어날까요?

왜 우리는 시장 바닥일 때는 너무 신중한 반면, 정점에서는 신중함을 완전히 내던질까요?

이것은 크게 손실 회피(loss aversion) 때문인데, 우리는 수익에서 오는 기쁨보다 손실에서 오는 고통을 훨씬 더 강하게 느낍니다.

또한 우리는 사회적 존재로서 FOMO(놓칠까봐 하는 두려움)에 매우 민감합니다. 주변 사람들이 빠르게 부자가 되고 있을 때는 그냥 지켜보기 어렵습니다. 무리의 영향을 받게 되고, 종종 정점 직전에 시장에 뛰어들죠. 매일 누군가 하루아침에 거액을 벌었다는 소식을 들으면 침착함을 유지하기란 정말 어렵습니다.

반면에 가격이 폭락하고 모두가 도망치고 있을 때 우리의 본능은 그들을 따르는 것입니다. 버티는 것은 마치 필패의 전투를 벌이는 것처럼 느껴지죠. 추가 손실의 가능성은 미래 수익의 잠재력을 마음속에서 압도합니다.

맞습니다. 대부분的人来说, 정점과 바닥을 예측하려는 시도는 어리석은 짓입니다.

감정이 극단에 이를 때쯤이면 배는 이미 출항한 경우가 많습니다. 트위터/X 피드가 정점에서는 모두 낙관적이고, 바닥에서는 모두 비관적이라면 이미 늦었을 가능성이 큽니다.

아이러니하게도 최고의 기회는 오히려 반대 방향으로 움직일 때 생깁니다.

다른 사람들이 공포에 사로잡힐 때 매수하고, 탐욕과 열광이 만연할 때 매도하는 것이죠. 네, 알다시피 말은 쉬워도 실행은 어렵습니다. 반대 방향으로 가는 데는 강한 정신력이 필요하죠.

하지만 위대한 투자자 중 한 명이 말했듯이, 사람들이 탐욕스러울 때 나는 두려워하고, 사람들이 두려워할 때 나는 탐욕스럽다.

그렇다면 감정에 기반해 정점과 바닥을 예측하려는 전략이 일반적으로 실패한다면, 더 나은 방법은 무엇일까요?

하나의 방법은 자신의 분석에 집중하고 계획을 세우는 것입니다.

완벽한 진입과 이탈 시점을 찾으려 하기보다는, 하락 시 점진적으로 물타기를 하고 상승 시 이익을 실현하는 것을 고려해 보세요.

무리가 무엇을 하든 간에 전략을 갖고 그것을 고수하세요. 기본적 분석, 기술적 분석 또는 시장 사이클에 대한 평가를 기반으로 이론을 세우고, 그것이 당신의 결정을 이끌도록 하세요.

당신은 다른 사람들이 내놓는 '예언'이 어떤 근거 위에 서 있는지 모릅니다. X에서 "일주일 안에 10만 달러 간다"고 외치는 그 강세론자가 자금 이자율조차 모르는 16세 소년일 수도 있잖아요?

FOMO는 강력한 힘이며, 계획을 포기하고 상승장을 쫓는 유혹은 매우 강할 수 있습니다. 이때 필요한 것이 바로 규율입니다.

제가 반복해서 저지른 큰 실수 중 하나는 포트폴리오에서 손실을 본 코인들을 계속 옹호했던 것입니다.

손실을 멈추고 다른 곳에 투자하는 것이 가장 현명하다는 걸 알고 있음에도 불구하고, 원금 회복을 기대하며 계속 보유했습니다.

이건 인간 심리의 전형적인 모습입니다.

아무도 모든 기회를 잡을 수 없습니다.

다시 말합니다. 아무도 모든 기회를 잡을 수 없습니다.

당신이 매수하지 않은 코인이 100배씩 뛰거나, 너무 일찍 팔아버린 코인이 계속 오르는 경우는 언제나 있게 마련입니다.

이게 바로 시장의 본질입니다. 핵심은 FOMO가 당신의 행동을 결정하도록 내버려 두지 않고, 규율을 갖고 전략을 고수하며, 새로운 기회는 언제든 올 것이라는 믿음을 갖는 것입니다.

계획을 세우고, 규율을 지키며, 무리의 의견이 아닌 자신의 분석에 집중하고 장기적인 관점을 유지함으로써, 우리는 저점 매수-고점 매도를 하려 노력할 수 있습니다. 반대로 행동하는 것을 막는 것이죠.

쉬운 일은 아니지만, 이런 마인드셋이 성공하는少数와 실패하는 多数를 구분합니다.

궁극적으로 목표는 가능한 한 감정을 배제하는 것입니다. 공포와 탐욕은 피할 수 없는 인간의 반응이지만, 우리가 시장에서의 모든 행동을 그것들에게 좌지우지될 필요는 없습니다.

한 번 정리해 보겠습니다:

전문성(professionalism)은 감정보다 계획을 우선시하고 그것을 고수하는 것을 의미합니다.
일관성(consistency)은 쉬울 때뿐 아니라 매일 전략을 적용하는 것입니다.
규율(discipline)은 FOMO가 찾아오거나 시장이 공포에 휩싸였을 때 계획을 벗어나려는 충동을 억제하는 것입니다.
반복(repetition)은 지루하게 느껴질지라도 화면 앞에 시간을 투자하고 숙제를 하는 것을 의미합니다.
아마도 가장 중요한 것은 반복된 실패와 실망을 극복할 수 있는 능력입니다. 어떤 전략도 완벽하지 않으며 손실은 게임의 일부라는 사실을 받아들여야 합니다.

그렇다면 왜 대부분의 트레이더들은 여기서 어려움을 겪을까요? 왜 더 많이 알고 있음에도 불구하고 바닥에서는 비관하고 정점에서는 낙관하는 것일까요?

그 이유는 상당 부분 이런 기초적이면서도 중요한 원칙들을 실제로 내면화하기가 어렵기 때문입니다. 개념을 이해하는 것은 한 가지이지만, 핵심 순간에 일관되게 그것을 적용하는 것은 또 다른 문제입니다.

다시 한번 워런 버핏(Warren Buffett)의 명언이 떠오릅니다. "사람들이 탐욕스러울 때 두려워하고, 사람들이 두려워할 때 탐욕스러워하라."

하지만 현실에서는 거리에 피가 흐르고 포트폴리오가 50% 하락했을 때 매수하는 것은 매우 어렵습니다. 마찬가지로 열광이 지배할 때 우리는 신중해야 한다는 걸 알고 있지만, 주변의 모든 사람이 마치 쉽게 부자가 되는 것처럼 보일 때는 빠르게 이익을 실현하고 싶은 유혹이 강력합니다.

"고등학생이 하룻밤 새 100만 달러를 벌었다"는 헤드라인을 보고 어떻게 가만히 앉아 있을 수 있겠습니까?

그래서 계획을 세우고 그것을 고수하는 것이 그토록 중요한 것입니다. 당신의 계획이 하락 시 물타기라면, 가격이 떨어지고 감정이 비관적일 때 당신은 기분과 상관없이 매수해야 합니다.

목표 달성 시 이익 실현을 계획했다면, 상승이 영원히 계속될 것처럼 느껴져도 상승 중 일부를 팔아야 합니다.