10장의 그래프로 살펴보는 암호화 시장 현황: BTC 시장 점유율 52% 돌파, 1분기 스테이블코인 공급량 14% 증가

2024.04.24

10장의 그래프로 살펴보는 암호화 시장 현황: BTC 시장 점유율 52% 돌파, 1분기 스테이블코인 공급량 14% 증가

일반적으로 반감기로 인해 발생하는 알트코인 시즌은 비트코인의 지배력을 낮추고 새로운 알트코인 쪽으로 기울게 한다. 그러나 아직 그러한 현상은 발생하지 않았기 때문에 여전히 상당한 성장 잠재력이 남아 있다.

2024.04.24 - 03:49:27

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

글: THE ALTCOIN INVESTOR

번역: TechFlow

오늘은 현재 암호화폐 시장에서 방향을 잡는 데 도움이 되는 10가지 차트를 공유하고자 합니다.

암호화폐 현황에 대한 10가지 차트

Glassnode와 Coinbase는 분기별 시리즈인 『암호화폐 시장 가이드』를 발표했습니다. 이 보고서는 암호화폐 시장의 주요 동향에 대한 심층적인 분석을 제공하는 것을 목표로 하고 있습니다.

다음은 이 보고서에서 주목한 10가지 차트입니다:

1. 비트코인 지배력, 50%에서 52%로 상승

일반적으로 반감기 이후에는 알트코인이 각광받는 '알트코인 시즌'이 도래하며 비트코인의 지배력이 하락합니다. 그러나 아직 그러한 움직임은 나타나지 않았기 때문에 여전히 상당한 성장 가능성이 남아 있습니다.

2. 암호화폐 간 상관관계

역사적으로 암호화폐는 전통 자산과 낮은 상관관계를 유지해 왔으며, 이는 다양한 투자 포트폴리오에서 의미 있는 독립적 위험 요소로서의 역할을 할 수 있음을 시사합니다.

3. 스테이블코인 공급량, 1분기에 14% 이상 증가

스테이블코인을 평가할 때 중요한 지표 중 하나는 그들이 보유한 준비자산의 규모와 성격입니다. 시장 참여자들이 스테이블코인 사용을 계속 늘리면서, 올해 1분기 스테이블코인 공급량은 14% 이상 증가했습니다.

4. 반감기 이후 비트코인 가격 추이

이 차트는 과거 각 반감기 사이클 이후 12개월 동안 비트코인의 총 수익률을 나타냅니다. 각각의 반감기 이후 다음과 같은 결과를 보였습니다:

첫 번째 반감기 후 1,000% 이상 상승 (빨간선)
두 번째 반감기 후 200% 이상 상승 (파란선)
세 번째 반감기 후 600% 이상 상승 (초록선)

5. 비트코인 유통 가능 공급량

현재 유통되고 있는 비트코인과 장기 미이동(분실된 지갑, 장기 보유, 잠김 상태 등)으로 인해 비유통 상태인 물량의 차이는 실제로 거래 가능한 비트코인의 양을 결정합니다.

2020년 초 정점을 찍은 이후, 비트코인의 유통 가능 공급량은 약 460만 개로 감소했습니다. 이는 네 번째 반감기를 앞두고 나타난 중대한 변화이며, 이전 세 차례의 반감기 기간 동안 관찰된 유통 가능 물량의 꾸준한 증가 추세와는 대조적입니다.

6. 불장 사이클 성과

역사적으로 비트코인은 불장에서 지수적 성장을 보여왔으며, 저점 대비 가격이 여러 차례 급등했습니다. 현재의 불장 사이클은 2022년 11월 시작되었으며, 이미 저점 대비 4배까지 상승했습니다. 그래프에서 보듯이, 이전 두 번의 불장 사이클(2015~2017년, 2018~2021년)에서는 각각 100배, 20배의 가격 상승을 기록했습니다.

7. 저점 이후 비트코인 가격 추이

비트코인은 지금까지 네 개의 사이클(불장과 약세장 포함)을 완료했습니다. 이 차트는 2022년부터 시작된 현재 시장 사이클과 이전 사이클들을 비교한 것입니다. 현재 사이클에서는 저점 이후 17개월 만에 가격이 400% 이상 상승했습니다. 현재 사이클은 2018~2022년 사이클과 가장 유사하며, 당시에는 저점 후 24개월 만에 1,000% 상승했습니다.

8. 저점 이후 이더리움 가격 추이

이더리움은 지금까지 두 개의 완전한 사이클(불장과 약세장 포함)을 마쳤습니다. 이 차트는 2022년부터 시작된 현재 시장 사이클과 과거 사이클들의 비교를 보여줍니다. 현재 사이클에서는 저점 이후 17개월 만에 이더리움 가격이 200% 이상 상승했습니다. 현재 사이클은 2018~2022년 사이클과 가장 유사하며, 당시에는 저점 후 24개월 만에 400% 상승했습니다.

9. 이더리움 공급 물량의 수익 상태

공급 물량의 수익 상태를 살펴보면 현재 시장 사이클 내에서 암호화폐의 가격 위치를 파악하는 데 도움이 됩니다. 과거 암호화폐 시장 사이클은 일반적으로 다음 세 단계로 특징지어집니다:

저점 형성: 약세장의 마지막 단계에서 장기간의 하락세로 인해 손실 상태의 공급 물량이 증가합니다 (수익 실현 공급 비율 < 55%).
흥분기: 불장에서 포물선식 상승이 나타날 때 수익 실현 상태의 공급이 우세해집니다 (수익 실현 공급 비율 > 95%).
불장/약세장 전환기: 저점 탐색과 흥분 사이의 전이 단계로, 수익 실현 상태의 공급이 균형에 가까워집니다 (수익 실현 공급 비율 55%~95% 사이라고).