Bitget 연구소: BTC, 7만 달러 돌파하며 상방 저항선 시험 중, Base 체인 Meme의 부의 효과 두드러져
글: Bitget 연구원
요약
BTC 현물 ETF가 4일 연속 순유입되며 BTC는 다시 70,000달러 선을 회복하고 저항선을 시험 중이다. 주말 Base 생태계의 밈코인들이 강력한 부자 만들기 효과를 보이며 Base 생태계 TVL과 DEX 거래량이 모두 사상 최고치를 경신하였다.
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부를 창출하는 주요 섹터: Base 생태계(DEGEN, MFER), Solana 생태계(JTO, JUP, WIF), RWA 섹터;
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사용자 검색 급상승 코인 및 화제: PENDLE, DEGEN, Farcaster;
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잠재적 에어드랍 기회: Zircuit, PublicAI;
데이터 집계 시간: 2024년 4월 1일 4:00(UTC+0)
1. 시장 환경
시장은 연준(Fed)이 5월 금리를 동결할 가능성이 크고, 6월에는 25bp 금리 인하 가능성이 60% 이상이라고 예측하고 있다. 금리 인하 전망과 우크라이나-러시아, 중동 지역의 긴장 국면 속에서 금 가격이 사상 최고치를 경신하며 2,250달러/온스를 돌파하였다.
BTC는 다시 70,000달러를 돌파하며 상방 저항선을 반복적으로 시험하고 있다. BTC 현물 ETF는 5일 연속 순유출 후 지난주에 4일 연속 순유입세로 전환되었으며, 투자자들은 이번 주 월요일 BTC 현물 ETF의 유입/유출 상황에 주목하고 있다. 주말 시장의 초점은 Base 체인으로 모였다. Base 체인의 TVL이 11.7억 달러를 돌파했으며, 체인 내 인기 밈코인들의 폭발적인 수요로 인해 하루 DEX 거래량이 12억 달러를 넘어섰고, 이는 사상 최대 규모다.
2. 부를 창출하는 섹터
1) 섹터 변동: Base 생태계 (DEGEN, MFER)
주요 원인:
(1) Base 생태계의 TVL이 32억 달러를 넘었고, DEX 24시간 거래량이 12억 달러를 돌파하며 두 지표 모두 사상 최고치를 기록했다. 지난 3월 전체적으로 자금 유입과 활동성이 크게 증가하였다.
(2) 이번 주말, 지난 번 블룸 사이클에서 인기를 끌었던 블루칩 NFT mfers와 Doodles의 창시자가 차례로 Base 체인에서 토큰을 발행했으며, 특히 MFER가 일으킨 막대한 부의 효과로 인해 Base 생태계 밈코인들의 가격 상승과 거래량 증가가 폭발적으로 나타났다.
(3) DEGEN: 토큰 가격 급등과 소셜 미디어에서의 광범위한 논의 외에도, Degen 체인의 DSWAP, DINO도 좋은 성과를 보였다. 또한 DEGEN은 Farcaster 생태계를 재정의하며, 카스터(casters)가 DEGEN을 사용해 우수한 콘텐츠 제작자에게 팁을 줄 수 있도록 하였다. 최근 Farcaster가 Paradigm의 투자를 유치하고 10억 달러의 평가를 받으며 시장에서 지속적으로 긍정적인 전망을 받고 있다.
가격 상승 현황:
DEGEN은 일주일 만에 +300% 이상 상승했고, 한 달 만에 +4,000% 이상 상승하였다. MFER는 상장 1시간 만에 0.008달러에서 시작하여 최고점(ATH) 0.32달러까지 도달하며 최대 +3,900%의 상승폭을 기록하였다.
향후 시장 영향 요인:
Base 생태계의 지속적인 자금 유입 여부가 Base 체인 내 밈코인 전반의 향방을 좌우할 전망이다. 또한 Degen 체인 자체의 생태계 발전, SocialFi 분야의 성장, Farcaster의 토큰화 진행 상황 등이 DEGEN 가격에 영향을 미칠 것이다. 투자자들은 생태계 TVL, DEX 거래량 등의 데이터 변화를 면밀히 관찰하고, 기본적인 지표가 계속 개선된다면 관련 자산이 또 한 번 신고점을 경신할 가능성도 있다. 다만 과거를 보면 Base 체인 밈코인의 성장 한계는 명확하므로, 고점 매수에 따른 리스크를 주의해야 한다.
2) 섹터 변동: Solana 생태계 (JTO, JUP, WIF)
주요 원인:
(1) SOL 가격이 다시 200달러를 돌파했으며, 시장 조정기에도 비교적 강한 방어력을 보였고, Solana 생태계의 TVL 역시 조정기 중 눈에 띄는 감소 없이 반등기에 들어서면서 빠르게 증가하고 있다.
(2) WIF의 연이은 신고가 갱신과 Solana 중·저랭크 밈코인들의 부자 만들기 효과로 인해 Solana 생태계 애플리케이션들이 지속적으로 혜택을 받고 있다. 3월 30일 Solana 체인의 DEX 거래량은 13.13억 달러로, 이더리움(15억 달러)에 이어 두 번째로 많았다. 4월에는 Marginfi, Parcl 등 유명 프로젝트들의 토큰 출시가 예정되어 있어 생태계에 새로운 활력을 불어넣을 전망이다.
가격 상승 현황:
JTO는 지난 24시간 동안 +30% 상승하며 사상 최고치를 또 한번 갱신했다. JUP는 같은 기간 +20% 상승했으며, WIF는 일주일 만에 +60%, 한 달 만에 +390% 상승하였다.
향후 시장 영향 요인:
(1) Solana 생태계로의 지속적인 자금 유입과 올해 예정된 여러 주요 프로젝트들의 TGE 및 에어드랍(Kamino, Parcl, Marginfi, DFlow, Backpack, MagicEden, Tensor 등)은 Solana 생태계에 지속적인 성장과 관심을 불러일으키며, SOL 가격을 뒷받침할 것으로 보인다.
(2) 생태계 내 주요 프로젝트들의 자체적인 발전이 직접적으로 토큰 가격에 영향을 준다. 예를 들어 Jupiter의 파생상품 거래시장 확장과 JLP의 수익률은 JUP 가격 흐름에 결정적인 역할을 할 것이다.
3) 향후 주목해야 할 섹터: RWA 분야
주요 원인:
블랙록(BlackRock)이 공개 블록체인상에서 발행되는 첫 번째 토큰화 펀드를 출시한다고 발표하며, 거대 기관의 진입이 RWA 분야에 두 번째 전성기를 가져왔다. RWA는 이번 블룸 사이클에서 가장 중요한 서사 중 하나로 남아 있을 가능성이 크다. Bitget이 Goldfinch(GFI)를 상장한 이후 해당 토큰은 3일 연속 상승했으며, ONDO는 한 달 만에 가격이 두 배로 뛰었다. Bitget Research가 지난주 발표한 서유럽 시장 조사 보고서에서도 ONDO가 2024년 초 서유럽 지역 Google 검색에서 암호화폐 관련 키워드 중 5위에 올랐다고 언급했다. (https://www.bitget.com/zh-CN/research/articles/12560603807344)
구체적인 토큰 목록:
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MKR: RWA가 처음으로 대중의 관심을 받았을 때 시장이 가장 주목했던 핵심 프로젝트로, RWA를 논할 때 반드시 언급되는 프로젝트다.
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ONDO: 현재 RWA 분야의 플래그십 토큰으로, 전통 금융계 거물들인 블랙록(BlackRock), 골드만삭스(Goldman Sachs), 브리지워터(Bridgewater)의 지원을 받고 있다.
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GFI: a16z와 Coinbase로부터 강력한 투자 유치를 받은 Goldfinch는 탈중앙화 방식으로 전 세계 차입자들에게 대출 서비스를 제공한다.
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PROPS: 'Aptos가 4월 중 중요한 RWA 관련 발표를 준비 중'이라는 소문으로 인해 생태계 내 부동산 RWA 프로젝트 PROPS가 최근 급등하였다.
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미출시 Parcl: Solana 기반 부동산 파생상품 거래 플랫폼으로, 시장에서는 4월에 토큰을 출시할 것으로 예상하고 있다.
3. 사용자 검색 급상승
1) 인기 DApp
Pendle Finance:
Pendle Finance는 수익률 거래 프로토콜로, 사용자는 수익을 발생시키는 자산(YT)과 원금 자산(PT)을 분리할 수 있다. 이를 통해 다양한 시나리오에 따라 맞춤형 거래 전략을 수립할 수 있다. 이더리움 Shanghai 업그레이드 이후 스테이킹이 수익성 자산으로 자리잡았고, EigenLayer의 등장으로 LST의 재스테이킹이 가능해졌으며, 국채 또는 유사한 수익성 RWA 자산들이 점차 출시되면서 Pendle은 암호화 세계 최대의 수익률 거래 프로토콜로 부상하였다.
현재 Pendle의 TVL은 35.4억 달러에 달하며, 프로토콜 토큰 PENDLE도 사상 최고치를 연이어 갱신하고 있다. 최근 암호화 시장에 불고 있는 RWA 열풍은 Pendle 프로토콜에 매우 긍정적인 영향을 미치고 있으며, 투자자들은 Pendle이 RWA 자산을 어떻게 통합해 나가는지 주목할 필요가 있다. 시장 잠재력은 매우 크다.
2) 트위터
DEGEN:
Degen 체인은 Arbitrum Orbit 기반으로 구축되었으며, Base 네트워크는 결제 계층으로만 사용되고, DA(Data Availability) 계층은 AnyTrust를 사용한다. 처음에는 Farcaster 채널에서 인기를 끌었으며, 개발자, 콘텐츠 제작자, 사용자 간에 토큰을 분배하는 구조를 갖추었다. DEGEN은 Farcaster 생태계를 재정의하며, 카스터들이 DEGEN으로 우수한 콘텐츠 제작자에게 팁을 줄 수 있도록 하였다. 어제 Farcaster는 Paradigm이 주도하는 투자 라운드에서 10억 달러의 평가를 받았으며, DEGEN은 최초의 생태계 프로젝트로서 시장의 큰 기대를 받고 있다.
토큰 측면에서 DEGEN은 대규모 에어드랍을 실시했으며, 현재까지 5.3만 명의 보유자와 55.3만 건 이상의 거래를 기록하며 빠르게 성장하고 있다. 토큰 가격은 지난 1개월 동안 무려 45배 상승하였다. 향후 DEGEN이 강세를 유지할 수 있을지는 생태계 발전과 SocialFi가 긍정적인 피드백 루프를 형성할 수 있는지 여부에 달려 있다.
3) Google 검색 & 지역별 동향
전 세계적으로:
Farcaster는 개발자가 탈중앙화 소셜 네트워크 앱을 쉽게 구축할 수 있도록 하는 완전한 탈중앙화 프로토콜이다. 최근 Farcaster는 Paradigm의 리드 투자를 받아 10억 달러의 평가를 받았다. Farcaster에서 파생된 생태계가 최근 Base 체인에서 폭발적인 인기를 얻고 있으며, Degen, Higher 등이 대표적이다. 특히 Degen은 자체 Layer3인 DegenChain을 출시하고 DEGEN 토큰을 네이티브 토큰으로 사용함으로써 DEGEN 토큰 가격을 지속적으로 끌어올리고 있다.
Web3 SocialFi는 업계 내 오랜 인기 주제이지만, Lens나 Friend.tech 모두 오래 가지 못하고 사라졌다. 그러나 Farcaster는 사용자와 개발자 모두에게 친숙한 완성도 높은 생태계 설계와 제품을 제공하며, 다수 기관의 지지를 받으며 소셜 분야의 투자 열기를 다시 불붙일 전망이다.
지역별 검색 급상승 동향:
(1) 아프리카 및 라틴 아메리카 지역은 특별한 핫스팟 없음:
아프리카와 라틴 아메리카 지역의 관심사는 분산되어 있으며, MEME, AI, RWA 및 일부 최근 출시된 암호화 프로젝트들이 검색어 상위권에 포진해 있다. 이는 시장 전반의 안정 속에서 다양한 섹터가 순환하며 투자자들의 관심을 받고 있음을 의미한다.
(2) 동남아시아, CIS, 유럽 지역은 여전히 RWA에 대한 높은 관심 유지:
블랙록이 최근 이더리움 네트워크에서 첫 번째 토큰화 자산 펀드 BUIDL을 출시하였으며, 코인베이스(Coinbase)가 핵심 인프라 제공업체로 선정되었다. 이 소식 이후 RWA 분야가 암호화 시장을 주도하며 생동감 있는 발전을 이어가고 있고, 다양한 유형의 자산 프로젝트들이 지속해서 등장하고 있다. 현재까지 블랙록의 체인 기반 펀드 BUIDL은 이미 2.45억 달러의 예금을 유치하며 강력한 수요를 보이고 있다.
4. 잠재적 에어드랍 기회
Zircuit
Zircuit은 zkRollup 기반의 병렬 처리 및 AI 통합이 가능한 Layer2 공개 블록체인 프로젝트로, Pantera와 Dragonfly가 투자하였다. 현재 프로젝트의 TVL은 이미 11억 달러를 넘어섰다. Zircuit 생태계는 점차 완성되어 스테이킹, 크로스체인 브릿지, 브라우저 등의 기능을 포함하고 있으며, 사용자는 생태계 참여 및 커뮤니티 활동을 통해 에어드랍 자격을 얻을 수 있다.
참여 방법: 1) 스테이킹 페이지(https://stake.zircuit.com/)에 접속하여 스테이킹을 통해 포인트 적립; 2) 노드 배포 참여(https://build.zircuit.com/build)로 포인트 적립.
PublicAI
PublicAI는 분산형 AI 네트워크로, 데이터 주석부터 다양한 AI 관련 데이터 라벨링 작업까지 외주 프로세스를 단순화한다. 이 플랫폼은 다른 조직들이 대규모 구조화된 참여자 네트워크를 활용해 데이터 분석과 라벨링을 강화하고 머신러닝 모델 개발 속도를 높일 수 있도록 지원한다.
해당 프로젝트는 아직 투자 정보를 공개하지 않았으나, 공식 홈페이지에 따르면 Solana 재단, Nvidia 및 주요 VC들로부터 지원을 받고 있다.
참여 방법: 1) 페이지(https://beta.publicai.io/participant)에 접속하여 등록 및 로그인; 2) PublicAI 게시물을 리트윗 및 댓글 작성하며 관련 해시태그 포함; 3) 데이터 독(Dock) 노드 되기.
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