Cetus Protocol, Sui에 더 높은 자본 효율성과 결합성을 제공하는 Vaults 출시
작성: Cyn
번역: TechFlow
Cetus Protocol가 최근 Cetus Vaults(큐터스 벌스)를 출시했다. 이는 매우 중요한 제품 기능으로서 본문에서 이를 다룰 것이다. 아래는 본론이다.
Cetus Vaults란 무엇인가?
Cetus Vaults는 자동 복리, 자동 매칭 및 자동 리밸런싱에 중점을 둔 자동 수익 전략이다.
Cetus는 Uniswap V3를 모델로 하여 LP가 사용자가 정의한 가격 범위 내에서 유동성을 집중할 수 있도록 한다. V3는 자본 효율성을 크게 향상시켰지만, 고급 포지션 관리 기술을 필요로 하기 때문에 일반 사용자들의 진입 장벽을 높였다.
그러나 Cetus Vaults는 일반 사용자를 위해 가격 범위를 모니터링하고 수수료 수익, 마이닝 및 스테이킹 보상을 최적화된 범위에 다시 재투자한다.
사용자가 단일 자산만 보유하고 있더라도, Cetus Vaults는 그 자산의 일부를 다른 자산으로 변환하여 두 자산을 매칭하고 최적의 LP 포지션을 제공하는 최선의 방법을 찾는다.
더 나아가서
게다가 Cetus Vaults의 LP 토큰은 대체 가능한 토큰(Fungible Token)이다. 일반적으로 V3 모델의 LP 포지션은 비대체 토큰(NFT)이다. 각각의 LP 포지션은 사용자가 설정한 맞춤형 가격 범위에 따라 달라질 수 있다.
이는 실제로 전체 가격 범위 밖에서도 가격 지원을 받아야 하는 경우, 특히 다른 DeFi 프로토콜이 LP 토큰을 담보로 사용하려 할 때 비대체 LP 토큰에게 도전 과제가 된다.
대출 및 CDP 프로토콜이 비대체 LP 토큰을 담보로 수용할 경우, LP 포지션의 가치 산정 및 청산 기준을 결정하기가 어렵다.
따라서 Cetus Vaults는 대체 가능한 LP 토큰을 도입함으로써 이러한 문제를 해결했으며, Sui 네트워크의 DeFi 생태계에 큰 가치를 제공한다. 첫 번째 Vault는 HaSui - Sui이며, 이는 Sui가 자본 효율성과 상호 운용성이 더 높은 생태계로 한 걸음 더 나아갔음을 의미한다.
SUI 싱글 경로는 예치된 SUI의 일부를 Haedal Protocol에 스테이킹하고, 나머지 SUI를 전환된 HaSui와 매칭해 최적의 포지션을 형성한다. 이는 유동성 스테이킹과 최적의 LP 수익을 원하는 사용자들에게 매우 간단한 원스톱 솔루션이다.
마무리하며
보다 높은 자본 효율성과 상호 운용성을 기대할 수도 있다! 대체 가능한 LP 토큰을 담보로 활용하면 새로운 사용 사례들이 열릴 수 있다. stSui - Sui LP 토큰을 대출 및 CDP 프로토콜에 담보로 예치하고, 다른 자산을 차입하거나 CDP 스테이블코인을 발행하는 것을 상상해보라?
우리의 뛰어난 DeFi 개발자들이 혁신적인 솔루션을 지속적으로 제안하고, Sui 생태계 발전에 기여하는 모습을 보게 되어 기쁘며, Sui DeFi가 계속해서 진화하고 있음을 기쁘게 생각한다.
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Cyn
