Cobo Argus 전략 주간 보고서: Eigenlayer, 29일 새로운 LST 스테이킹 이벤트 시작, 어떻게 선점하여 할당량을 확보할 수 있을까?

2024.01.24

Cobo Argus 전략 주간 보고서: Eigenlayer, 29일 새로운 LST 스테이킹 이벤트 시작, 어떻게 선점하여 할당량을 확보할 수 있을까?

Farcaster, ilk topluluk memecoin'ini karşılıyor — $DEGEN.

2024.01.24 - 06:52:45

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

Farcaster, ilk topluluk memecoin'ini karşılıyor — $DEGEN.

저자:COBO ARGUS

Cobo Argus 전략 주간 보고서 제8호에 오신 것을 환영합니다. 이번 주간 보고서에서는 다음과 같은 주제를 다룹니다:

모두가 수행하는 기본 작업 외에도 Berachain에서 주목할 만한 다른 기회는 무엇이 있을까?
Blast의 TVL이 14억 달러를 돌파했으며, 현재까지 43개의 Dapp이 생태계에 입주함
Farcaster가 커뮤니티 기반 최초의 메미코인 $DEGEN을 맞이함
Eigenlayer가 29일 새로운 LST 스테이킹 이벤트를 시작할 예정인데, 어떻게 하면 빠르게 할당량을 선점할 수 있을까?

이번 주 핵심 포인트

1. 모두가 하는 기본 작업 외에도 Berachain에서 주목할 만한 다른 기회는 무엇이 있을까?

암호화 업계의 널리 공유되는 인식은 2024년에 다수의 암호화 프로젝트들이 에어드랍을 실시하며, 수억 달러 규모의 토큰이 사용자들에게 분배되면서 체인 상에서의 활동을 자극하고, 사용자의 행동을 오프체인에서 온체인으로 전환시키려 할 것이라는 점이다.

최근 Berachain 테스트넷의 출시는 이를 증명해주고 있다. 에어드랍 기대감에 힘입어 다수의 사용자들이 Berachain 테스트넷에 몰려들며 활발하게 작업을 수행하고 있으며, 토큰 수령을 위한 펀딩 풀(Faucet)이 일시적으로 마비될 정도로 인기가 폭발했다.

지난 주간 보고서에서 우리는 Berachain 테스트넷 인터랙션 가이드를 게시하였으며, 여기에는 BEX(Berachain 공식 탈중앙화 거래소), 스테이블코인 Honey, 머니마켓 BEND, 파생상품 거래소 BERPS 및 거버넌스 플랫폼 BGT Station 등 Berachain 공식 웹사이트에서 제공하는 기본 테스트 작업들이 포함되었다.

그러나 모두가 하고 있는 작업 외에도 주목해야 할 다른 기회는 무엇이 있을까?

Celestia는 개발자들에게 다섯 자리 숫자의 TIA 에어드랍을 지급했는데, Berachain에서도 유사한 방식으로 스마트 계약을 배포하는 것을 고려해볼 수 있다. Xremlin이 작성한 Berachain 테스트넷에 스마트 계약을 배포하는 단계별 튜토리얼을 참고하거나 thirdweb을 활용하면 5분 안에 0비용으로 누구나 쉽게 Berachain 계약을 배포할 수 있다.

Olympus DAO에서 영감을 얻은 Berachain은 초기부터 강한 커뮤니티 분위기를 풍기고 있으며, 이러한 하향식 자발적 특성 덕분에 커뮤니티 내에서 잠재력 있는 유망주가 탄생할 가능성이 있다. 현재까지 Berachain 생태계에는 총 71개의 프로젝트가 존재하며, 게임, NFT, DeFi 등의 카테고리를 아우르고 있다. 공식 5대 프로젝트 외에는 대부분 Berachain 원생(Bera Native) 프로젝트이며, Sudoswap이나 Caviar와 같은 비원생 프로젝트도 일부 포함되어 있다. 그리고 대부분의 원생 프로젝트는 아직 토큰을 발행하지 않았다. 즉, 표에서 토큰 미발행 우수 프로젝트를 선택하여 인터랙션을 수행하면, 한 번의 작업으로 두 가지 에어드랍을 동시에 받는 효과를 누릴 수 있다는 의미이다.

흥미로운 사실 하나는, Berachain 커뮤니티 프로젝트이자 창립 노드이기도 한 the honey jar이 테스트용 NFT 민팅 이벤트를 진행 중이라는 점이다. 6.9 $BERA 또는 4.2 HONEY를 지불하면 OOGA BOOGA Ticket NFT 할인 쿠폰을 발행받을 수 있으며, Berachain 메인넷 출시 후 이 NFT를 사용하면 25% 할인 혜택을 받을 수 있다. 현재 BERA 테스트 토큰을 받는 것이 매우 어렵다는 점(계정 당 8시간마다 0.025 BERA만 수령 가능)을 감안하면, 대부분의 사용자들이 BERA를 $HONEY로 스왑하여 이 OOGA BOOGA Ticket NFT(0.006$BERA = 4.2 $HONEY)를 민팅하려 할 것으로 예상된다. 따라서 이 조치는 할인 혜택을 통해 사용자들의 체인 상 인터랙션을 유도하는 일종의 인센티브 역할을 한다.

마지막으로 Berachain의 3중 토큰 경제 모델에서 검증자(Validators)의 역할은 매우 중요하다. 검증자는 새로운 블록을 생성하고 Berachain의 보안을 유지하며, 제안과 투표를 통해스테이킹 보상 BGT를 재분배한다. 예를 들어 어떤 LP 풀이 BGT를 "채굴"할 수 있는지를 결정한다. 검증자의 거버넌스 권한은 위임자들로부터 얼마나 많은 BGT를 위탁받았느냐에 따라 결정되며, 그 대가로 위임자들은 자신의 BGT 지분에 비례해 가스 수수료와 네이티브 dApp 수수료의 일부를 분배받는다. 따라서 일반 사용자들에게 있어 검증자 노드를 신중하게 선택하는 것은 매우 중요하다. 이는 개인 토큰의 보안뿐만 아니라, 스테이킹 보상 수익률에도 직접적인 영향을 미치기 때문이다. Berachain 창립 노드 중 하나인 DeSpreadTeam은 검증자 모니터링 대시보드를 제공하여 Berachain 창립 노드 운영 현황을 실시간으로 확인할 수 있도록 하고 있다.

2. Blast의 TVL이 14억 달러 돌파, 개발자 대상 'Blast BIG BANG' 이벤트 시작

Blur 창립자 Pacman이 개발한 Layer 2 네트워크 Blast는 테스트넷 정식 론칭을 발표하면서, Dapp 입주 유도를 위해 개발자를 대상으로 'Blast BIG BANG' 이벤트를 시작한다고 밝혔으며, 현재까지 43개 애플리케이션이 입주한 상태다.

지난해 11월 출시 이후,Blur 창립자 Pacman이 개발한 Layer 2 네트워크 Blast의 TVL은 이미 14억 달러를 돌파했으며, 사용자 수는 10만 명을 넘어섰다.Blast의 공개된 에어드랍은 주로 개발자들에게 배분될 예정이며, 이는 166명의 개발자들이 Blast 생태계에 참여하도록 유도하여 NFT/게임, 인프라, 스마트 계약, 소셜, 대출 프로토콜, GAMBLEFI, DEX 등 다양한 분야의 43개 애플리케이션을 유치했다. 도메인 시스템 Blast domains, 체인 상 베팅 앱 RiskOnBlast, Blast 에어드랍 마이닝 DeFi 프로토콜 Bitconnect, Blast 원생 메미코인 Blastoise, 스마트 계약 거래 플랫폼 TraderDAO 등이 포함된다. 더 자세한 내용은 Blast 생태계 개요를 참조하세요.

3. Farcaster, 첫 번째 커뮤니티 메미코인 $DEGEN 등장

처음 4개의 메미코인이 모두 실패한 후, Farcaster 커뮤니티는 마침내 소규모지만 성공적인 첫 번째 메미코인 $DEGEN을 맞이했다.

$DEGEN은 진정한 의미에서 커뮤니티 주도형 메미 프로젝트로서, 공정한 발행 구조, 초창기적 분위기, 하향식 확장과 함께 커뮤니티의 유기적 성장을 추진하며 느슨한 비공식 DAO 형태로 조직되고 개발되고 있다. 바로 이런 커뮤니티에서 시작되어 커뮤니티가 주도하는 유전자 덕분에 자연스럽게 통합 친화적인 장점을 갖추었으며, 시작 후 20일도 되지 않아 여러 소비 사례가 유기적으로 발생했다.

1) 공정한 발행 구조 채택

-$DEGEN 토큰의 초기 공급량은 총 370억 개다. 사전 채굴 없이, 생태계 개발을 위해 4년 이상의 클리핑 기간을 갖는 공급량의 15%를 예약해두었으며, 현재 팀 몫의 1/3(공급량의 5%)을 2년 간의 클리핑 계약에 잠금 처리했고, 해제 시점은 2026년 7월이다. 나머지 부분은 에어드랍과 유동성 보상에 사용된다(초기 유동성 풀 토큰은 2024년 7월에 해제됨). 4년 후에는 매년 1%의 영구 인플레이션율로 추가 발행하여 Degen 참여자들의 지속적인 기여를 유지할 계획이다. 토큰 배분 세부 정보는 여기에서 확인할 수 있다.

2) Farcaster 커뮤니티, 특히 Farcaster의 degen 채널에서 시작됨

-초기 공급량의 70%는 Degen 커뮤니티(Farcaster의 Degen 채널)에 배분되며, 세 차례의 에어드랍을 통해 분배된다.

1차 에어드랍(Airdrop 1)이 이미 시작되었으며, 현재 신청 접수가 진행 중이다. 토큰 배분 규칙은 Farcaster 사용자의 좋아요, 리캐스트, 팔로워 수에 따라 부여되는 Degen 점수에 기반하며, 관련 NFT를 소지하고 있으면 추가 보너스 점수를 받을 수 있다. 1점당 1개의 $DEGEN 토큰을 받을 수 있다.

3) 커뮤니티 주도 및 자율 조직, 유스케이스의 유기적 확장

Degen은 Farcaster에서 가장 활발한 채널이 되었으며, 이 채널은 일반적인 degen 개념에도 열려 있지만, 실제로 게시물(cast)들은 거의 모두 Degen 자체의 건설과 서사에 집중하고 있다. 말하자면, Degen 프로젝트를 대표하는 Degentlemen 및 Degentlewomen 그룹이 Degen의 DAU를 만들어냈다고 볼 수 있다. 데이터에 따르면 $Degen은 Farcaster에서 가장 활성화된 채널이며, 다른 모든 주제 채널의 총합보다도 높은 활동성을 보이고 있다.

새로운 기능 실험도 Farcaster에서 일일 활동자(DAU)가 가장 많은 degen 채널과 함께 이루어지고 있는데, 예를 들어 degen(tlemen) 채널은 전용 '하이햇(High hat)' 좋아요 아이콘을 보유하고 있다(degen 채널에 게시글을 올릴 때 degen 키워드를 언급하면, 기존의 ❤️ 좋아요 아이콘이 자동으로 top hat으로 바뀌며, 이는 '경의를 표한다(hats off)'는 의미를 담고 있다). 또한 Bountycaster는 이제 $DEGEN으로 보상(bounty)을 지급하는 기능을 지원한다.

또한 커뮤니티는 기부 문제도 논의하고 있으며, 그 중 한 가지 옵션은 $DEGEN 토큰 공급량의 일부를 Farcaster에 기부하여 저장 비용을 충당하고, 신규 사용자의 12달러 등록 비용을 커버하는 것이다.

4) 이러한 모든 유스케이스와 아이디어들은 자발적으로 실행되고 확장되고 있으며, 일부는 텔레그램 그룹 채팅에서, 일부는 현재 시범 운영 중인 Farcaster 그룹 채팅 채널 Degentlemen에서, 또 다른 일부는 degendao에서 나오고 있으며, 모두 하향식이며 느슨한 특징을 가지고 있다.

$DEGEN이 촉발한 커뮤니티 운동은 Farcaster에 화제성과 일일 활동자를 제공할 뿐 아니라, Dex Screener에서 BASE 생태계 내 최고 인기 토큰 1위로 등극하기도 했다. BASE 책임자 Jesse Pollak은 $degen과 그 창시자 @jacek에게 새 사용자 유입에 대한 감사를 표했다. 이러한 칭찬은 과장이 아니다. 실제로 많은 사용자들이 처음으로 BASE에 로그인한 이유가 바로 $DEGEN 1차 에어드랍을 받기 위해서였다. 이 관점에서 보면, BASE가 $DEGEN을 필요로 하는 것이지 반대로가 아니다.

마지막으로 $DEGEN의 시장 성과를 살펴보자.

출시 후 20일도 안 되어 현재 $DEGEN은 사상 최고가(ATH)를 기록 중이며, 아직까지 하락 조짐이 없다. 다른 소규모 시가총액 토큰들과 마찬가지로 $DEGEN은 여러 차례 매도 물량으로 인해 급격한 변동성을 겪었지만, 매번 매도 후에는 더 많은 매수세가 유입되는 모습을 보였으며, 대부분의 보유자들이 계속해서 보유하고 있다. 현재까지 $DEGEN 보유자는 1,218명, 시가총액은 900만 달러, 24시간 거래량은 22만 달러이다.

$DEGEN의 미래가 밝다.

🎈 Manta Network의 에어드랍이 1월 18일부터 신청 가능해졌으며, Manta New Paradigm, Into the Blue, Squad Game에서 보상을 수령할 수 있다.

🎈 RWA 자산 플랫폼 ONDO는 미국 국채를 담보로 한 대출이 가능한 스테이블코인 대출 플랫폼 FluxDeFi를 출시하며, 동시에 포인트 보상 프로그램을 시작했다. 2023년 Ondo 스테이블코인 OUSD 발행 이전에 지갑에 USDT 또는 USDC 스테이블코인을 보유하고 있었던 사용자라면 모두 포인트를 획득할 수 있으며, 향후 잠재적 에어드랍으로 교환할 수 있다. 그 외에 $ONDO 및 $USDY 보유, FluxDeFi에서 스테이블코인 대출 제공 등을 통해 포인트를 적립할 수 있다. 거버넌스 토큰 ONDO는 코인베이스에 상장되었다.

🌽 Pendle이 신규 풀 aUSDC Pool을 출시하였으며, 해당 풀의 기초 자산은 Aave의 USDC로, 약 20%의 기본 연간 수익률 외에 추가 ARB 보조금도 제공한다. Cobo Argus는 새로운 수익 전략인 Pendle 수확 로봇을 출시하여 Pendle 마이닝 수익을 자동으로 수령하고, 20%의 기본 연간 수익을 창출할 수 있다.

🌽 EigenLayer는 태평양 시간 기준 1월 29일 낮 12시부터 Frax Ether(sfrxETH), Mantle Staked Ether(mETH), Liquid Staked Ether(LsETH) 등 세 가지 새로운 LST 토큰을 추가 지원할 예정이다. 이때 EigenLayer는 다시 개방되어 각 LST당 20만 ETH의 상한선을 유지한 채 리스테이킹 활동을 재개할 계획이다. EigenLayer는 유동성 리스테이킹에 대해 하드캡을 설정하고 있으며, EigenLayer의 높은 인기에 따라 새로운 유동성 리스테이킹 자산이 출시될 때마다 곧바로 TVL 하드캡에 도달하는 경향이 있다. 이번에도 새로 열리는 할당량이 순식간에 소진될 것으로 예상된다. Cobo Argus 로봇은 사전 예약 설정이 가능하여, ETH LST 보유자가 새로운 채굴 풀이 출시된 직후 즉시 EigenLayer 리스테이킹 할당량을 선점할 수 있다.

➡️ Canto가 커뮤니티 제안을 발의하여 유동성 마이닝 인센티브와 보안 인센티브를 각각 10%씩 감축할 예정이다.

➡️ Aave 커뮤니티가 'Neon EVM 메인넷에 Aave V3 MVP 배포' 제안을 투표 통과시켰다.

➡️ 홍콩 규제 준수 암호화 거래소 OSL의 집행 이사이자 규제 담당 책임자 Gary Tiu는 홍콩이 올해 중반에 첫 현물 암호화 ETF를 출시할 수 있다고 밝혔다.

➡️ UMA protocol이 MEV 문제 해결을 목표로 하는 신규 프로젝트 Oval을 시작했다. Chainlink 데이터 소스를 래핑하여 Oval은 대출 프로토콜이 OEV(Oracle Extractable Value, 예언기관에서 추출 가능한 가치)를 포착할 수 있게 한다. 또한 Oval은 Flashbots의 MEV-Share를 이용해 정리 권한을 경매에 부친다.

➡️ Frax Finance는 2월 중순 롤업 기반 레이어2 체인 Fraxtal을 출시할 예정이며, Frax의 유동 스테이킹 토큰 frxETH가 가스비 결제에 사용될 예정이다. Curve는 Fraxtal에 거래 기능을 배포하는 제안을 이미 발의했다.

➡️ 탈중앙화 스테이블코인 프로토콜 DYAD가 담보 자산 wstETH 추가 지원을 발표했으며, 앞으로 $apxETH(redactedcartel), $sfrxETH(fraxfinance), $st-yETH(yearnfi) 및 여러 종류의 LRT—$eETH(@ether_fi), $ezETH(RenzoProtocol), $rsETH(@KelpDAO), $pufETH(puffer_finance), $rswETH(Swellnetworkio)—를 차례로 추가 지원할 예정이다.

신규 프로젝트

Magpie가 EigenLayer 프레임워크 기반의 서브DAO Eigenpie를 출시했다. 사용자는 LST를 예치하여 추가 수익을 창출할 수 있는 리스테이킹 토큰 LRT를 받을 수 있다. Magpie는 보안을 보장하기 위해 유동성 리스테이킹을 격리하는 방식을 채택했다.