홍콩의 14개 라이선스를 보유하거나 신청 중인 가상자산 거래소 현황 점검
글: 보원, 백로회객실
홍콩의 가상자산 시장에서 2023년 가장 중요한 사건은 단연 가상자산 거래 플랫폼 라이선스 제도의 도입이었다.
비트코인을 포함한 모든 가상자산의 핵심 활용처는 거래다. 글로벌 시장 역시 이를 기반으로 규제 대상 중 하나로 합법화된 거래소를 삼고 있으며, 미국, 캐나다, 한국 등은 이미 합법 운영 체계를 마련해 가상자산 시장의 건전한 발전을 도모하고 있다.
홍콩이 세계 Web3.0 금융 허브가 되겠다는 결심은 의심할 여지가 없다. 글로벌 시장과 속도를 맞추기 위해 가장 먼저 해야 할 일은 바로 합법적인 가상자산 거래 플랫폼을 출범시켜 최소한의 보장을 제공하는 것이다.
2022년 12월, 홍콩 입법회는 '2022년 자금세탁 및 테러자금조달 방지(개정) 조례안'을 통과시켰으며, 2023년 6월 1일부터 중앙 가상자산 거래 플랫폼(가상자산 거래소) 전용 라이선스 제도가 공식 시행되었다. 이로써 홍콩의 가상자산 거래 플랫폼은 정식으로 합법화 시대에 접어들었다.
OSL과 Hashkey는 이미 합법 라이선스를 취득하며 선두를 달리며 사업 확장에 나섰고, 12개 기관이 뒤를 따라 라이선스 신청을 하며 홍콩 가상자산 시장에서 자신만의 영역을 차지하기 위해 경쟁하고 있다.
본 기사에서는 백로회객실이 OSL, Hashkey 및 12개 라이선스 신청 기관들의 최근 동향을 분석해 홍콩 가상자산 거래 플랫폼 경쟁의 전체 상황을 조망한다.
(1) OSL, Hashkey: 라이선스 보유로 선두 질주
홍콩 합법 가상자산 거래 플랫폼을 언급하면 자연스럽게 OSL과 Hashkey가 거론된다. 2023년 8월 3일 두 플랫폼은 동시에 증권감독위원회(SFC)로부터 소매 고객에게 가상자산 거래 서비스를 제공할 수 있도록 라이선스 승급을 승인받았다고 발표했다. 합법 거래소는 본격적으로 일반 투자자 시대를 열었다.
OSL
OSL은 오랜 기간 홍콩 가상자산 시장에서 적자 운영을 지속해왔으나, 2023년 들어 마침내 정상 궤도에 올랐다.
하반기 들어 홍콩의 가상자산 정책들이 연이어 시행되었고, 이어서 10월 미국 현물 비트코인 ETF 승인이 예고되며 강세장이 시작되었다. 오랫동안 준비해온 OSL은 드디어 좋은 기회를 맞아 자산운용사 CSOP International, 화영증권, 인터랙티브브로커스(IBKR), 무란자산운용 등과 협력을 맺으며 홍콩 내 입지를 굳혔다.
정책 변화는 또한 OSL이 시장 변화에 맞춰 구조 개편을 추진하게 만들었다. 2023년 11월 14일 OSL은 BGX 그룹으로부터 약 7.1억 홍콩달러의 전략적 투자를 유치했으며, BGX는 29.97% 지분을 보유하며 OSL의 최대주주가 되었다(기존 BC테크놀로지그룹은 이름 변경).
2024년 1월 12일 BGX와 OSL 간 거래가 완료되었고, 이후 이사회 개편을 통해 BGX의 CEO였던 판즈융(潘志勇)이 새로운 회장 겸 대표이사로 임명되었다.
2024년 미국 SEC가 현물 비트코인 ETF 상장을 승인함에 따라 기관 투자자들의 자금이 가상자산 업계로 대거 유입될 가능성이 커졌다. 이는 전통 금융권 내 위치를 더욱 공고히 하는 계기가 될 것이다. 판즈융 취임 후 OSL은 2024년 4대 전략 기둥으로 글로벌 확장, 서비스 혁신, 디지털 금융 협업, 규제 준수를 설정하며 기존의 합법성과 기술 우위를 바탕으로 성과 창출을 노리고 있다.
OSL이 이번 기회를 잘 활용할 수 있을지, 모두가 주목하고 있다.
Hashkey
Hashkey는 여전히 홍콩 가상자산 시장에서 선두 자리를 고수하고 있다.
거래소 출범 4개월 만에 Hashkey Exchange 사용자는 15만 명을 돌파했으며, 일평균 거래량은 6.3억 달러에 달한다. 현재 플랫폼에서 18종의 가상자산 거래를 지원하고 있으며, 10개 이상의 증권사 및 펀드사가 종합 계좌를 개설했다. 20개 이상의 기관과 협력 관계를 맺었고, 샤오양그룹, 후스미디어, 양커그룹, 신화테크놀로지, 랜강인터랙티브, 화커지능투자 등 6개의 홍콩 상장사가 Hashkey에 계좌를 개설했다.
또한 보험 플랫폼 OneDegree는 2023년 11월 Hashkey Exchange에 냉·온 지갑을 포함한 보험 서비스를 제공하기 시작했으며, Hashkey는 중국남방기금(Harvest Fund), Hamsa와 협력하여 토큰화 상품 혁신을 공동 탐색하고 있다.
2024년 1월 16일 Hashkey Group은 12억 달러 이상의 기업 가치로 A라운드에서 약 1억 달러의 투자를 유치했으며, 신규 투자자로는 대형 기관 투자자, Web3 전문 기관, 전략적 파트너가 참여했다.
Hashkey와 그 수장 샤오펑 박사는 항상 규제 준수를 최우선 원칙으로 삼아왔다. 홍콩의 규제 강화 흐름 속에서 Hashkey가 선두를 달리는 것은 전혀 놀라운 일이 아니다.
다만 글로벌 규제 추세 속에서 바이낸스, OKX 같은 암호화폐 유니콘들도 점차 규제를 수용하며 합법화의 길을 걷고 있다. 이처럼 실력 있는 기관들이 Hashkey와 동일한 규제 출발선에 설 경우, Hashkey가 어떤 전략으로 이들의 도전에 대응할지 주목된다.
(2) 12개 라이선스 신청사, 추격 가속화
OSL과 Hashkey는 기득권을 유지하기 위해 노력해야 하지만, 그 뒤를 따르는 Web3 베테랑 팀, 전통 금융기관, 다른 산업의 선구자들도 홍콩 가상자산 시장의 파이를 차지하기 위해 앞다퉈 진입하고 있다.
HKVAX
2023년 8월 11일 HKVAX는 홍콩 SFC로부터 1호 및 7호 규제업무(가상자산 1&7번 라이선스)에 대한 원칙적 승인서를 발급받았으며, 홍콩 세 번째 합법 가상자산 거래소가 될 전망이다. 2023년 말 HKVAX는 전략적 자금조달을 진행하며 VASP 라이선스 신청 의향을 밝혔다.
공개 정보에 따르면 HKVAX의 CEO 우웨이량(吳炜樑)은 홍콩 전통 금융그룹 선봉그룹 산하 암호자산 거래소 CoinSuper Premium의 CEO를 역임했으며, 그 전에는 모건스탠리, JP모건, 만팡자산운용 등 정상급 금융기관과 협력했고, 중국국제선물 국제부 대표이사 직위도 지냈다.
왼쪽부터: 운영총괄 책임자 호자오량(霍兆樑), 대표이사 우웨이량(吳炜樑)
2024년 1월 HKVAX CEO 우웨이량은 "2024 칭다오·항저우 금융의 밤 행사"에 참석해 칭다오 지역 기업의 가상자산 비즈니스 기회와 도전 과제에 대해 발표했다.
우웨이량은 "국내에는 원창체인, 우한체인, 알리바바체인 등 '전문' 블록체인이 존재하며, 이는 해외에서 사용되는 이더리움과 매우 다르다. 따라서 기술적으로 볼 때, 홍콩은 국내 기업이 가상자산 사업을 전개하기에 최적의 플랫폼이다. 홍콩은 모든 '체인'을 지원한다. 만약 국내의 일부 디지털 자산을 알리바바체인 등의 '국내 체인'을 통해 홍콩에 연결한 후, 해당 기반을 이더리움으로 전환해 해외 기업에 매각한다면 기술적, 법적 문제를 모두 해결할 수 있다. 홍콩은 국내 비즈니스를 해외 시장과 연결하는 다리 역할을 할 수 있다"고 설명했다.
HKVAX가 이 다리 역할을 제대로 수행할 수 있을지 주목된다.
VDX
VDX(Victory Fintech Limited, 승리디지털테크놀로지)는 홍콩 현지 증권사 승리증권의 자회사로, B2B 사업 중심의 가상자산 거래 플랫폼을 전략 목표로 삼고 있다.
승리증권은 홍콩 현지 증권사 중 처음으로 가상자산 1, 4, 9번 라이선스를 동시에 획득한 기관으로, 2023년 홍콩 가상자산 신정책 시행 후 가장 큰 수혜자 중 하나였다. 2023년 11월 24일 승리증권은 홍콩 현지 증권사 중 처음으로 소매 고객 가상자산 거래업무를 승인받았다. 현재 월 평균 매출은 1000만 달러에 달하며, 자회사 가상자산 사업은 이미 흑자 전환했다.
VDX의 CEO는 전통 금융권 출신으로, 10년 이상의 고빈도 거래 경험과 7년간의 가상자산 업계 경험을 보유했으며, COO는 도이치방크와 액센처에서 근무한 바 있고, 이전에는 홍콩 SFC의 가상자산 전문가였다. 다수의 팀원들은 텐센트, 퓨처스(Futu), 타이거증권 출신이다.
다른 가상자산 거래 플랫폼과 비교해 VDX는 더 창업자적인 방식으로 사업을 확장하고 있다. 주로 협력 금융기관에 Web3 기술 및 유동성 솔루션을 제공하고 있으며, 네이티브 Web3 산업 펀드에 생태계 포트폴리오를 구성하고 있다.
승리증권이 전면에서 활약하고 있으므로, VDX도 2024년 새로운 행보를 보일 것으로 기대된다.
BGE
Hong Kong BGE Limited는 홍콩 상장사 HKE Holdings 산하 전액 자회사다. HKE Holdings 이사회 의장 렌하오민(連浩民)은 몽몽키 그룹 홀딩스(Monmonkey Group), 즉 대성그룹의 창립자로, 홍콩 전통 금융 1, 4, 9번 라이선스를 보유하고 있다.
1992년생 렌하오민(連浩民)
렌하오민은 2017년 미국 대학 졸업 후 JP모건, 중국태평그룹 등에서 근무 및 인턴십을 했으며, 이후 가족 기업의 금융 부문에서 적자가 발생하자 아버지에게 직접 경영을 맡아보겠다고 요청했다. 당시 샤오미, 메이퇀, 알리바바 등 거대 기업들이 홍콩에 상장하는 시기여서, 렌하오민은 가족 기업인 대성그룹을 이끌고 홍콩 IPO 프로젝트와 2차 시장 투자를 진행하며 기업 수익을 창출했다. 그러나 2021년 헝다차후바오에서 실패를 경험했다.
2024년 1월 8일, 스타닷컴 일보 보도에 따르면 렌하오민은 지난 3년간 수천만 달러를 블록체인 관련 프로젝트에 투자했다. 2021년 HKE Holdings 인수 완료 후 HKE 가상자산 거래소 팀은 120명을 초과했으며, 산하 거래소인 BGE는 올해 1분기 중 SFC의 가상자산 거래소 라이선스를 공식 취득할 가능성이 있다. 라이선스 취득 후 계획에 따라 동남아시아 시장으로 사업을 확장할 예정이다.
HKbitEX
HKbitEX는 태극자본(Tyke Capital) 그룹의 네 가지 주요 사업 중 하나다. 태극자본의 핵심 사업은 디지털자산 거래, 자본시장 및 자산관리, 디지털자산 보관, 기술개발이다. 2023년 9월 10일 태극자본은 홍콩 최초의 '전문투자자' 대상 부동산 STO인 PRINCE 토큰을 출시했으며, 이는 홍콩 SFC가 승인한 최초의 펀드 토큰화 자금조달 모델이기도 하다.
창립자 겸 대표이사 고한(高寒)은 홍콩거래소(HKEX)에서 근무했으며, A주통, 채권통 등 프로젝트에 참여한 바 있으며, 플랫폼에도 다수의 홍콩거래소 전직원이 합류해 '홍콩거래소 정예군'을 구성했다.
HKbitEX 창립자 고한(高寒)
2023년 12월 HKbitEX는 상하이기술거래소와 전략적 협약을 체결했다. 상하이기술거래소는 중국 과기부와 상하이시 인민정부가 공동 설립한 기관이다. 협약에 따라 양측은 자산 토큰화 기반의 중소기업 금융 솔루션을 공동 탐색하며, 자금 조달 수요와 공급 불일치, 평가 어려움, 투자 회수 메커니즘 미흡 등의 문제를 해결할 계획이다.
2024년 HKbitEX는 더 많은 파트너와 RWA 분야에서 다양한 시도를 할 전망이다.
Meex
Meex의 등장은 Web3 베테랑 팀이 홍콩에 진입하는 전형적인 사례다. 2023년 10월 12일 Meex Digital Securities Limited는 홍콩 SFC에 가상자산 거래 플랫폼 라이선스를 신청했다.
Meex는 홍콩 재벌의 지원을 받으며 자산 안전에 집중하고 있다. 고객 자산은 TCSP 라이선스를 보유한 Meex Custody Services Limited에서 독립적으로 보관한다. 현재 가상자산 1번, 7번 및 VASP 라이선스를 신청 중이다.
제이슨 팡(Jason FENG)이 Meex의 CEO를 맡고 있으며, 이전에는 가조야 대행사 대표이사를 역임했다. CTO 노지차오(鲁志超)는 바이비트(Bybit)의 기술총괄 책임자를 지냈다. 운영 책임자 빈스 람(Vince Lam)은 현재 라이선스를 신청 중인 거래소 HKbitEX의 운영 책임자로 일한 경험이 있다. 기타 팀원 중에는 홍콩 SFC 라이선스 소지자, 법률 전문가 등이 포함되어 있다.
중안국제(ZA International), 화웨이클라우드 홍콩 등이 Meex의 전략적 파트너다. 홍콩의 새로운 가상자산 거래 플랫폼 라이선스 제도 시행 후, 신규 신청자 중 Meex가 가장 빠른 움직임을 보이며 기선을 제압했지만, 추가적인 우위를 확보할 수 있을지는 계속 지켜봐야 한다.
PantherTrade
Panthertrade(Hong Kong) Limited(중문명: 레오파드 트레이드(猎豹交易))는 2023년 11월 15일 가상자산 거래 플랫폼 라이선스를 신청했다. 관련자에 따르면 레오파드 트레이드는 퓨처스(Futu) 증권의 전액 자회사로, 전통 증권사가 가상자산 시장에 다시 한번 강력히 진입한 사례다.
2023년 3월 7일 Panthertrade는 법인 설립 서류를 제출했으며, 초대 이사로는 징동증권에서 근무했던 팡싱즈(方行陟)가 이름을 올렸다. 2023년 9월 14일 PantherTrade는 천즈후(陳志湖)를 이사로 위촉했는데, 천즈후는 이전에 후오비자산운용(홍콩) 투자총괄 책임자를 역임했으며, 또 다른 이사로는 홍이민(洪億民)이 있다.
이미 2021년 퓨처스 증권은 암호화폐 산업 확장을 시작했다. 2021년 4월 퓨처스 뉴우(Niuniu) 플랫폼에서 사용자가 CEO 리화(李華)에게 플랫폼 내에서 비트코인 거래가 가능한지 질문한 것에 대해 리화는 "홍콩 및 해외 고객은 가능할 것이며, 중국 내륙 고객은 불가능할 것"이라고 답했다.
하지만 당시 규제 요건으로 인해 GBTC, EHTE 등의 주식 거래가 일시 중단되었다. 이번 홍콩 가상자산 시장 복귀는 규제 환경이 크게 달라진 상황이다. 퓨처스 증권이 오랜 기다림 동안 충분히 준비했는지 곧 확인할 수 있을 것이다.
OKX
다른 경쟁자들과 달리 OKX의 등장은 두 가지 신호를 전달하고 있다. 첫째, 글로벌 가상자산 거래 플랫폼의 합법화가 대세라는 점, 둘째, 미래의 홍콩이 반드시 글로벌 가상자산 시장의 중심이 될 것이라는 점이다.
2023년 바이낸스와 CZ가 미국 SEC에 항복하며 천문학적 벌금을 납부했고, 암호화폐 업계 최대 유니콘이 규제를 수용한 것은 합법화가 누구도 거스를 수 없는 현실임을 입증했다. OKX와 같은 선두 거래소 입장에서는 조기에 합법화를 완료하는 것이 최선의 선택이다.
2024년 1월 16일 OKX 중동 계열사(OKX 중동)가 두바이 가상자산 감독국(VARA)으로부터 가상자산 서비스 제공업체(VASP) 라이선스를 공식 발급받았다. 이 라이선스는 OKX 중동이 VARA가 요구하는 나머지 조건 및 특정 현지화 요건을 충족한 후에 공식 효력을 갖게 된다. 이후 감독 기관의 검토 및 승인을 거쳐 본격 운영을 시작할 예정이다.
OKX는 합법화 절차를 안정적으로 밟고 있으며, 홍콩 도착은 시간문제다. 시장이 주목하는 것은 OKX가 홍콩에 정식 진입했을 때 어떤 영향을 줄 것인지다. 거래소 본연의 역할에 머물 것인지, 아니면 과감한 혁신으로 더 많은 제품을 출시해 홍콩 가상자산 시장의 변화를 이끌 것인지? OKX의 빠른 답변이 기대된다.
VAEX
OKX와 유사하게 VAEX의 설립 및 라이선스 신청은 기존 암호화폐 거래소가 규제를 수용하려는 조치다.
VAEX는 2023년 11월 25일 8번째 가상자산 거래 플랫폼 라이선스 신청자가 되었다. 2023년 2월 쿠코인(KuCoin)은 공식 채널을 통해 VAEX에 기술 지원을 제공한다고 밝힌 바 있다. VAEX가 홍콩에 진출한 것은 일종의 의미에서 쿠코인이 규제를 수용하기 위한 조치라 볼 수 있다.
쿠코인 산하 투자 부문 KuCoin Ventures도 홍콩에서 활발하다. 2023년 3월 이 회사는 홍콩 스테이블코인 발행사 CNHC에 1000만 달러를 주도 투자했다.
세 달 후, 2023년 규제 환경 변화 속에서 쿠코인은 필수 KYC 신원 확인을 도입해 자체 규제 절차를 강화했다. VAEX가 홍콩에 성공적으로 안착할 경우 쿠코인과의 시너지 효과를 통해 쿠코인의 입지를 더욱 공고히 할 수 있을 것으로 예측된다.
Accumulus
Accumulus의 등장은 또 다른 흐름을 나타낸다. 중국 내 전통 인터넷 기업 및 전통 기업들도 가상자산과 홍콩 시장을 통해 더 광범위한 사업 확장을 시도할 수 있다는 점이다.
중국기업 500대 기업 중 하나인 운계정(云账户) 기술(톈진) 유한공사는 11억 홍콩달러 이상의 해외 투자 한도를 승인받아 홍콩에 운계정 대만만 과기(홍콩) 유한회사(Accumulus GBA Technology (Hongkong) Co., Limited)를 설립했다. 2023년 12월 6일 홍콩 SFC에 가상자산 거래 플랫폼 라이선스를 공식 신청했다.
운계정은 7년간 플렉서블 고용 서비스를 제공하며 현재 중국 최대 온라인 인적자원 서비스 기업 중 하나다. 전 세계 120개 국가 및 지역의 8,200만 명 이상의 프리랜서에게 서비스를 제공했으며, 2022년 매출은 1,100억 홍콩달러를 초과했다.
이사장 양후이(楊暉)는 전국정협 위원, 전국공상련 상무위원, 제14기 톈진시정협 상무위원, 톈진시공상련 부회장, 민건 톈진시위원회 상무위원, 톈진시 진상련합회 부회장, 톈진시 빈하이신구 인민대표대회 상무위원, 중국민주건설회 회원이다.
모든 가상자산 거래 플랫폼 신청자 중 Accumulus의 팀 배경이 가장 특별하다. 중국 본토 자원을 기반으로 자금과 인재 수급에 특별한 이점을 갖고 있어, 장기적으로 안전성을 중심으로 플랫폼을 구축한다면 성과를 거둘 가능성이 있다. 반면, 장기간 글로벌 가상자산 시장과 격리된 중국 본토는 기술과 인식 면에서 글로벌 시장과 차이가 크기 때문에 플랫폼과 비즈니스가 시장에서 인정받을 수 있을지는 여전히 미지수다.
하지만 어쨌든 Accumulus가 홍콩에서 성공적으로 뿌리내리기를 바라며, 이는 중국 본토 Web3 분야 발전에 강력한 추진력을 제공할 수 있을 것이다.
DFX Labs
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