솔라나 토개 WIF 폭등의 이면: 한 대형 고래가 MEV 아비트리지를 당한 슬픈 사연

2024.01.15

솔라나 토개 WIF 폭등의 이면: 한 대형 고래가 MEV 아비트리지를 당한 슬픈 사연

솔라나에서 MEV가 짧은 시간 안에 거액의 수익을 창출하는 방법

2024.01.15 - 04:20:41

wifSolanaMEV

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

솔라나에서 MEV가 짧은 시간 안에 거액의 수익을 창출하는 방법

글: Jito 재단

번역: TechFlow

최근 솔라나(Solana)의 밈코인 WIF가 급등했다.

매번 밈코인이 폭등할 때마다 사람들은 사전 정보를 입수하거나 큰 수익을 얻은 고래들을 부러워하며 그들이 거둔 어마어마한 수익률에 주목한다. 그러나 실제로는 그들 역시 항상 수익을 보장받는 것은 아니다.

암호화폐 시장이라는 어두운 숲 속에서 위험은 모든 사용자에게 동일하게 존재한다. 때로는 부러워하기보다 스스로를 돌아보고 교훈을 삼는 것이 더 중요하다.

2024년 1월 10일, 한 고래 주소가 WIF 거래 중 심각한 실수를 범해 수백만 달러 상당의 자금이 아비트리지 봇과 Jito 검증자, 그리고 그들의 스테이커들에게 넘어갔다.

본 기사는 이 사건의 전말을 심층 분석하며, 솔라나에서 MEV(채굴자가 추출 가능한 가치)가 어떻게 단시간 내 엄청난 수익을 창출하는지를 보여준다.

2024년 1월 10일, 주소 5qYuZ9ZLShLB1MuV83xHRcTgVA9A5pUajnQUUcPbk3bf(zer0xtrading.sol)는 치명적인 실수를 저질렀고, 그 결과 수백만 달러가 아비트리지 봇, Jito 검증자 및 스테이커들에게로 이동했다.

한 번의 거래에서 이들은 86,739.1 SOL(약 860만 달러)을 솔라나의 인기 밈코인 WIF 17,225,407.03개로 교환했다. 하지만 유동성이 극도로 낮았기 때문에 이 거래는 대부분의 유동성을 소진했고, WIF 가격은 약 0.14달러에서 2800% 상승하여 3.99달러까지 치솟았다. 이후 솔라나의 아비트리지 봇들이 일제히 몰려들어 수백만 달러의 수익을 챙겼다.

WIF 1분 봉 차트

무엇이 일어났는가?

슬롯(slot) 241056629에서 zer0xtrading.sol은 솔라나의 WIF 시장에 막대한 가격 영향을 미치는 거래를 실행했다. 트레이더 2Fast는 Jito의 블록 엔진을 활용해 번들을 보내 원자적으로 이 아비트리지를 포착했다. 해당 번들은 Figment의 검증자 노드에서 실행되었으며, 최종적으로 2Fast는 190만 달러의 수익을 올렸고, Figment의 검증자와 스테이커들에게 총 890.42 SOL(약 89,000달러)을 제공했다. 다만 2Fast의 자금이 제한적이었기 때문에 전체 아비트리지를 완전히 포착하지는 못했다.

편집자 주:

번들(bundle)은 일반적으로 여러 거래를 하나로 묶은 것을 의미한다. 이를 통해 트레이더는 다수의 거래를 동시에 실행함으로써 거래 전략을 최적화하거나 특정 시장 기회를 활용할 수 있다.
슬롯(slot)은 거래나 데이터 처리를 위한 특정 시간 구간 또는 순서상 위치를 의미한다.

같은 블록에서 pUEsyy는 SOL→ BONK → WIF → SOL 경로를 통해 WIF 아비트리지를 수행했으며, 6.4 SOL을 132.81 SOL로 늘리는 데 성공했다. 이후 몇 개의 블록 동안 수많은 봇들이 아비트리지 기회를 잡기 위해 몰려들었다.

WIF 관련 거래 이후 50개 블록(24초 이내) 동안 다음과 같은 일이 발생했다:

번들을 통해 Jito 검증자들에게 2,286.5 SOL이 지급됨
기본 수수료 및 우선순위 수수료를 통해 검증자들이 8.53 SOL의 수수료 획득
해당 기간 동안 전체 계산 단위의 13%가 WIF 관련 거래 처리에 사용됨
WIF 관련 계산 단위의 54%가 실패한 거래에서 발생
WIF 관련 거래의 44%가 실패함
가장 많은 수입을 올린 상위 3개 검증자:
- Validator.com: 978.95 SOL
- Figment: 890.42 SOL
- Staking Facilities: 403.64 SOL

이 50개 블록에는 WIF 토큰과 관련된 거래가 500건 이상 발생했기 때문에 각 아비트리지 거래를 일일이 설명하지는 않겠다. 좀 더 깊이 있는 분석을 원한다면 코드로 생성된 이 스프레드시트를 참고하길 바란다. 572건 이상의 WIF 거래가 69명의 독립된 아비트리저에 의해 이루어졌으며, 일부는 10만 달러 이상의 수익을 올렸다. 아래의 그래프들을 통해 전체 상황을 살펴보면, 결국 이러한 거래 활동이 트레이더들과 Jito-Solana 검증자, 그리고 그들의 스테이커들에게 매우 높은 수익을 안겨주었음을 알 수 있다.

데이터 관찰

위의 그래프는 각 슬롯별 번들 수(성공한 경우에만 체인에 기록됨)와 비번들 성공/실패 건수를 보여준다. 파란색(번들)과 빨간색(비번들) 데이터를 비교하면, 번들을 활용한 아비트리지 봇들이 얼마나 신속하게 반응했는지 확인할 수 있다. 일부 간격에서는 리더가 Jito-Solana를 운영하지 않아 번들이 적용되지 않았다. 시간이 지남에 따라 점점 더 많은 봇들이 이 기회를 인식하고 WIF 시장에서 더 많은 거래를 수행하기 시작했다.

위 그래프는 각 블록의 계산 단위(CU) 사용 현황을 세분화한 것이다. 검증자들 사이의 계산 단위와 WIF 거래 실행에 할당된 계산량(모든 비투표 거래 기준) 사이에 차이가 존재한다. 실제로 이 블록들에서 전체 비투표 계산량의 약 13%가 WIF 관련 거래에 사용되었다.