비트코인 레이어2 네트워크: Stacks 상의 최고 DeFi 프로젝트
글: Jorn
번역: Block unicorn
비트코인에 기능을 추가하는 것은 현재 암호화폐 분야에서 가장 큰 기회 중 하나이며, Stacks 블록체인 상의 DeFi 프로젝트들이 이 기회를 가장 잘 활용할 가능성이 높아 보입니다. 아래는 전망이 밝은 일부 프로젝트들에 대한 개요입니다.
비트코인 ETF, 비트코인 반감기, 초기 암호화 시장의 강세장, 그리고 Ordinals와 같은 흥미로운 혁신들이 계속 등장함에 따라 비트코인 경제에 대해 낙관적이지 않을 수 없습니다. 비트코인 극단주의자들은 다른 이야기를 하려 할지 모르지만, 비트코인이 글로벌하게 의미 있는 자산이 되기 위해서는 그 위와 주변에 번성하는 금융 애플리케이션 계층이 반드시 구축되어야 합니다.
비트코인 경제 분야의 선두주자는 바로 Stacks입니다. Stacks는 비트코인 블록체인과 연결된 비트코인 2층(Layer-2) 네트워크로서 독립적인 프로토콜이며, 이더리움 스타일의 스마트 계약 유연성을 비트코인에 도입합니다. 이를 통해 DeFi 및 NFT와 같은 애플리케이션을 구축할 수 있으며 궁극적으로 비트코인을 단순히 구매하고 보관하는 자산 이상으로 만들 수 있습니다. 우리는 Stacks 생태계의 미래에 큰 기대를 가지고 있는데, 비트코인에 금융 계층을 제공하는 것은 시장에서 매우 큰 공백이기 때문입니다. 아래는 이러한 작업을 수행하는 Stacks 상의 주요 프로젝트들로, 다른 사람들보다 먼저 알아두어야 할 내용들입니다.
Stacks 생태계의 최고 DeFi 프로젝트
1. Alex
비트코인 관련 DeFi 사항을 한곳에서 처리할 수 있는 원스톱 플랫폼을 찾고 있다면, 망설이지 말고 Alex를 선택하세요. Alex는 Stacks에서 선도적인 프로젝트로, 스택스 토큰 교환을 위한 탈중앙화 거래소(DEX), 보상 제공 유동성 풀, 스택스 및 Ordinals 프로젝트들을 위한 런치패드, 그리고 스택스 블록체인을 이더리움, 바이낸스 스마트 체인(BSC), 그리고 곧 출시될 비트코인과 연결하는 브릿지를 포함한 포괄적인 DeFi 제품군을 제공합니다.
모든 서비스는 프로젝트의 고유 토큰 $ALEX와 연동됩니다. 보유자들은 수익을 얻기 위해 토큰을 스테이킹하거나 거버넌스에 참여하거나, 런치패드 프로젝트를 구매하는 데 사용할 수 있습니다. 인상적인 Alex 팀은 2022년부터 2023년까지의 약세장에서도 꾸준히 제품을 개발하고 출시했으며, 현재는 스택스 사용자들의 다양한 요구를 충족시키는 우수한 DeFi 제품군을 갖추고 있습니다. 여기에는 BRC-20 토큰 지수와 이제는 별도의 실체인 XLink로 분사된 다양한 브릿지가 포함되며, XLink는 여전히 $ALEX 보유자들이 거버넌스를 담당합니다. 만약 스택스가 사용자와 유동성 측면에서 계속 성장한다면, Alex 역시 좋은 성과를 거둘 가능성이 큽니다.
2. StackingDAO
StackingDAO는 비교적 새로운 프로젝트로, $STX 보유자들에게 자본 효율성을 제공합니다. 이를 위해 암호화 세계에서 다소 새로운 혁신인 '유동 스테이킹(Liquid Staking)'을 활용합니다. 이를 통해 사용자는 자산을 스테이킹 계약에 묶어두는 대신, 스테이킹 보상을 받으면서도 DeFi 내에서 자산을 계속 활용할 수 있게 됩니다. StackingDAO에서는 STX 토큰을 프로토콜에 스테이킹하면 stSTX를 받게 되며, 이 stSTX는 매력적인 비트코인 수익을 계속 창출하면서도 다른 스택스 DeFi dapp에서 자유롭게 사용할 수 있습니다.
현재 이 프로젝트는 테스트넷 단계에 있으며, 사용자를 모집해 프라이빗 테스트를 진행하고 코드 감사를 시행 중입니다. 아직 자체 토큰 출시 여부에 대한 정보는 없습니다. 그러나 Lido, Stride, Benqi 등 다른 블록체인의 대부분 유동 스테이킹 프로토콜들은 거버넌스 기능을 갖춘 고유 토큰을 보유하며, 일부는 배당 메커니즘까지 갖추고 있습니다. 시장이 분명히 보여주는 바와 같이 사람들은 여전히 비트코인에 열광하고 있으며, Stack의 독특한 점은 STX를 스테이킹함으로써 BTC를 벌 수 있다는 것입니다. 스테이킹된 STX를 다른 DeFi 프로토콜에서 활용하면서 동시에 BTC 수익을 계속 얻는 것은 너무나 가치 있는 기회라 무시할 수 없습니다.
3. Arkadiko
자기 스스로 갚아나가는 대출을 한번쯤 원해본 적 있나요? Arkadiko는 스택스 생태계의 장수 프로토콜로, 탈중앙화 금융의 독특한 방식을 제공합니다. STX 보유자가 자신의 자산을 담보로 맡기고 달러에 연동된 스테이블코인 USDΔ를 발행할 수 있도록 해줍니다. 이 혁신적인 메커니즘은 PoX(Transfer 증명)와 STX 담보금고에서 발생하는 수익을 활용하여 자가 상환 대출을 생성할 수 있게 합니다.
스테이블코인 제공 외에도, Arkadiko는 신뢰와 허가 없이도 토큰 교환이 가능한 환경을 조성하며, 사용자가 탈중앙화 거래소의 유동성 풀에 토큰을 예치하고 DIKO 토큰 등의 보상을 받을 수 있도록 지원합니다. Arkadiko는 DAO(탈중앙화 자율조직) 형태로 운영되며, 고유 토큰 $DIKO로 거버넌스를 수행하고, 이 토큰은 수익을 위한 스테이킹도 가능합니다. 시장 변동성이 크긴 하지만 (USDΔ 스테이블코인이 앵커 가격을 잃은 상태이며 아직 회복되지 않았으며, 이는 모든 대출 이용자들이 반드시 신중히 고려해야 할 요소임), Arkadiko 팀의 헌신과 생태계 내 깊은 통합은 안정적인 스테이블코인이 확보된다면 성장 가능성이 있음을 보여줍니다.
4. Velar
Velar Protocol은 스택스 블록체인 상의 다기능 DeFi 플랫폼으로, 비트코인이 탈중앙화 금융에서 잠재력을 최대한 발휘할 수 있도록 설계되었습니다. 이 플랫폼은 Uniswap에서 영감을 얻은 탈중앙화 거래소(DEX), 트레이딩 플랫폼, IDO 런치패드를 포함하며, 향후 업데이트에서는 거버넌스, 크로스체인 브릿지, 영구 파생상품 거래소 도입을 계획하고 있습니다.
Velar는 현재 테스트 단계에 있으며, Velar v1: Dharma, v2: Artha, v3: Kama, v4: Moksha로 구성된 다단계 로드맵을 갖고 있어 기능과 역량이 점진적으로 발전하며 각각 테스트넷에서 메인넷으로 순차적으로 출시될 예정입니다. Velar 토큰($VELAR)은 프로토콜 경제의 핵심으로, 35%는 커뮤니티 보상, 20%는 재무 준비금, 20%는 창립자 및 팀, 5%는 자문위원에게 배분됩니다. 강력한 후원 세력과 스택스에서 최초로 영구계약을 도입하려는 계획을 바탕으로, Velar는 주목해야 할 프로젝트 중 하나입니다.
5. Zest
Zest Protocol은 비트코인 경제의 핵심 문제인 비트코인의 비효율적 이용을 해결하기 위해 노력하고 있습니다. 많은 비트코인이 콜드 스토리지에 방치되어 있어 경제 성장을 저해하고 있기 때문입니다. 비트코인 블록체인 상에 구축된 오픈소스 온체인 대출 플랫폼인 Zest Protocol은 스마트 계약을 활용해 투명성과 감사 가능성을 높였습니다. 두 가지 유형의 풀을 포함하는데, 하나는 비트코인 수익을 얻는 '수익 풀', 다른 하나는 비트코인 보유량에 기반한 '대출 풀'입니다. 이 설계는 비트코인 보유자가 자산을 매각하지 않고도 안전하게 유동성을 확보할 수 있게 하며, 중심화 금융(CeFi) 플랫폼이나 트러스티에 대한 신뢰 필요성을 줄입니다.
2023년 Blockworks가 선정한 최고의 비트코인 대출 플랫폼 중 하나인 Zest Protocol은 2022년 테스트넷 출시로 여정을 시작했습니다. 팀은 Hiro Systems와 협력했으며 sBTC와 스택스 나카모토 출시에 중요한 기여를 함으로써 혁신에 대한 헌신을 입증했습니다. 스마트 계약 감사를 성공적으로 마친 Zest 팀은 현재 시장 출시를 준비하고 있습니다. 유동성 제공업체, 차입자들과 적극적으로 협업하며 클로즈드 릴리스를 준비하고 있습니다. 전 세계 다양한 행사에서 기관 플레이어들과 대규모 비트코인 보유자들과의 소통은 Zest Protocol의 DeFi 분야에서 영향력을 확대하려는 노력을 강조합니다.
6. Uwu Protocol
Uwu Protocol은 두 가지 주요 구성 요소—Uwu Cash와 Uwu Share(xUWU)—를 중심으로 하는 스택스의 혁신적인 프로젝트입니다. Uwu Cash는 1달러에 '소프트 앵커링'된 초과 담보 스테이블코인으로, 1.50달러 상당의 STX 토큰으로 뒷받침되어 안정성과 변동성에 대한 부분적 저항력을 보장합니다. 반면 Uwu Share(xUWU)는 유틸리티 토큰으로, 2주마다 프로토콜 수수료의 100%를 보유자들에게 배분합니다. 이 배분은 수수료 청구 스마트 계약을 통해 이루어지며, 보유자는 각 주기마다 수수료를 수령할 수 있고 미수령된 수수료는 다음 주기로 이월됩니다.
Uwu는 현재 테스트 단계로, 초기 사용자들이 프로토콜을 테스트하도록 환영하고 있습니다. 스택스에는 다른 암호화 자산 담보 스테이블코인 프로젝트들도 있지만, Uwu의 100% 수익 공유 메커니즘은 강력한 경쟁 우위가 될 수 있습니다. 그러나 이 프로토콜은 상당한 리스크도 동반하는데, 그 이유는 스테이블코인이 고도로 변동성이 큰 STX 자산으로 뒷받침되며, STX는 하루 만에 30% 이상의 등락을 겪을 수 있기 때문입니다. 이는 STX 가격이 급격히 하락할 경우 Uwu 사용자들이 대규모 정산을 당하거나, 심지어 프로젝트의 스테이블코인이 디앵커링되는 결과를 초래할 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 이 프로토콜은 장기적으로 STX를 보유하는 사용자들에게 가치 있는 제품을 제공하며, 암호화 세계에서 수익 공유 메커니즘을 갖춘 자산은 언제나 관심을 끄는 요소입니다.
7. Hermetica
Hermetica는 독특하고 복잡한 프로젝트로, 디지털 자산에 대한 보관권을 유지하면서 비트코인 보유자들에게 추가 수익을 제공하기 위해 만들어졌습니다. 사용자가 자산을 관리하면서 비트코인 보유를 늘릴 수 있는 수익 창출, 거래 등을 수행할 수 있는 플랫폼을 제공합니다.
Hermetica의 핵심 매력은 Hermetica Earn 금고인데, 여기서는 유럽식 리버스 낙오(European Reverse Knock-Out, ERKO) 옵션 전략이라는 혁신적인 전략을 사용합니다. 이 전략은 특정 가격 장벽을 비트코인에 설정하여, 해당 장벽 내에서 비트코인 종가가 장벽 내에 있을 경우 지급이 발생하는 수익 창출 메커니즘을 만듭니다. 이 전략은 비트코인 가격이 정해진 행사가 기준으로 ±1%에서 20% 범위 내에서 움직일 때 수익을 창출하도록 설계되었습니다. 또한 이 전략은 자본 보호를 강조하며, 각 거래의 최대 리스크를 월 1%로 제한하여 하방 리스크를 효과적으로 관리합니다. 이 접근법은 이미 검증되었으며, 6년간의 백테스트 데이터에 따르면 비트코인의 평균 연간 수익률은 6.5%였습니다.
8. Bitflow Finance
자신을 "비트코인 보유자를 위한 탈중앙화 거래소"라고 칭하는 Bitflow Finance는 비트코인 경제의 유동성과 거래를 한데 모으려는 프로토콜입니다. 사용자가 스택스(Stacks)와 루트스톡(Rootstock)과 같은 다양한 비트코인 2층에서 나오는 비트코인과 스테이블코인을 트러스티 리스크 없이 거래할 수 있는 안전하고 투명한 플랫폼을 제공하여, 사용자가 sBTC 및 xBTC와 같은 비트코인 파생상품을 탈중앙화 방식으로 거래할 수 있게 합니다. 또한 Bitflow는 비트코인 기반 스테이블코인 거래를 지원하고, 슬리피지와 수수료를 낮추기 위해 유동성을 최적화합니다.
사용자는 비트코인과 스테이블코인을 예치하여 실제 수익을 얻을 수 있습니다. 이 플랫폼은 단방향 유동성 제공도 가능하게 합니다. Bitflow는 스마트 계약과 프론트엔드 모두 오픈소스로, 투명성과 커뮤니티 참여를 보장합니다. 스택스 재단과 비트코인 프론티어 펀드의 지원을 받고 있으며 현재 테스트 단계입니다. 우리는 이 프로젝트의 공개 출시를 손꼽아 기다리고 있습니다.
마무리 생각
이 글을 읽고 계시다면, 여러분은 스택스 생태계의 초기 참가자 중 하나입니다. $STX와 $ALEX의 가격이 좋은 퍼포먼스를 보이고 있지만, 이런 활동은 여전히 중심화 거래소에서 주로 일어나며, 가장 흥미로운 일들은 체인 상에서 일어나고 있습니다. 실제로 현재 스택스의 사용자 경험은 그리 좋지 않으며, 거래 처리에 20~30분이 걸립니다. 다가오는 나카모토 업그레이드를 통해 이 상황이 바뀔 것으로 기대되며, 이때 거래 처리 속도는 5초로 단축될 것입니다. 또한 sBTC를 통해 중심화된 측에 의존하지 않고도 스택스에서 비트코인을 해제할 수 있게 되어, 수천억 달러에 달하는 비트코인 시가총액의 일부를 유치할 중요한 기회가 열릴 것입니다.
현재 Stacks는 비트코인 2층 분야에서 시장 선두주자이며, 본문에서 설명한 DeFi 프로젝트들은 거대한 잠재력을 지니고 있습니다. 이 개요가 여러분이 Stacks와 비트코인 경제에서 DeFi 여정을 시작하는 데 도움이 되기를 바랍니다. 스택스와 그 생태계 프로젝트들이 새로운 단계로 진입함에 따라, 비트코인에서 할 수 있는 일이 더욱 많아질 것입니다!
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