Alliance DAO: 훌륭한 암호화폐 창업자가 갖춰야 할 필수 자질
작성: Qiao Wang
번역: TechFlow
창업자들과 벤처 투자자들로부터 자주 듣는 질문이 있다. “AllianceDAO에 지원하는 팀을 선별할 때 어떤 기준을 사용합니까?” 그래서 나는 내 생각을 글로 정리하기로 결심했다.
하지만 이 글을 쓰는 과정에서 깨달은 것은, 이것이 단지 우리가 지원자를 선별할 때 찾는 요소를 나열하는 것 이상이라는 점이다. 이는 오히려 훌륭한 암호화폐 창업자가 되기 위해 필요한 조건들을 설명하는 것이다. “우리가 찾는 것”과 “필요한 것”의 차이는 전자는 가설일 뿐이지만 후자는 경험적 증거에 기반한다는 점이다.
나는 이 문제에 대한 완벽한 답을 알고 있다고 오만하게 생각하지 않는다. 그러나 거의 3년간 약 200개 스타트업에 관여하면서 몇 가지 패턴들이 눈에 띄게 나타났다.
통찰력
잠재적 지원자에게 실질적인 인사이트를 제공하는 것으로 시작하겠다. 우리 지원서에서 가장 중요한 질문 중 하나는 “귀하의 사용자에 대해 어떤 독특한 통찰을 가지고 있습니까?”라는 것이다. 내가 아는 한, 깊이 있는 통찰력을 갖추고 있는 것은 훌륭한 암호화폐 창업자와 형편없는 창업자를 구분하는 핵심 요소 중 하나다. 하지만 이 질문에 신중하고 사려 깊은 답변을 제출하는 지원자는 극히 드물다.
사용자에 대한 깊은 통찰은 종종 전체 비즈니스를 구축할 수 있는 아이디어가 된다. 예를 들어, Tensor(ALL7)의 초기 통찰은 Opensea와 Magic Eden이 지배하고 있지만, 전문 NFT 트레이더라는 중요한 사용자 그룹은 아직 서비스받지 못하고 있다는 것이었다. 이러한 전문 트레이더들은 스위핑(sweeping)이나 고급 분석 같은 특수 도구를 필요로 한다. 이는 대체 가능한 토큰 세계와 크게 다르지 않으며, 거기서 전문 트레이더들은 Perps나 새로운 ERC20 스나이퍼와 같은 도구를 필요로 한다. Tensor의 전체 제품 비전은 바로 이러한 전문 트레이더들을 위한 서비스 제공에 초점을 맞추고 있다.
그러나 뛰어난 통찰력은 위에 언급된 것에 국한되지 않을 수도 있다. 그것은 때때로 면접관인 우리에게 “와, 난 그런 생각을 해본 적 없었는데, 정말 말이 되네.”라고 느끼게 만드는 예상치 못한 관찰일 수 있다. 예를 들어 StepN(ALL7)의 창업자가 면접 중에 이렇게 말했을 때였다. “많은 사람들이 피트니스 센터에 가는 이유는 코치나 장비 때문이 아니라, 실제로 책임감을 느낄 수 있도록 누군가가 함께 참여해주기를 원해서입니다.” 우리는 매년 수천 건의 지원서를 검토하지만, 진정으로 신선하고 인상적인 것을 발견하는 경우는 매우 드물다. 우리에게 새로운 무언가를 가르쳐줄 수 있다는 것은, 해당 창업자가 독립적으로 사고할 수 있으며, 인터넷에서 VC들이 쓴 ‘왜 Web3가 중요한가’ 같은 글을 읽고 막 입문한 것이 아니라는 것을 보여준다.
때로 위대한 통찰은 완전히 반대 방향의 사고방식에서 나온다. Ostium(ALL9)이 처음 우리를 찾아왔을 때, 그들은 ‘상품형 RWA(real world assets)’를 제안했다. 당시 ‘RWA’라는 카테고리는 거의 주목받지 못했고(국채의 토큰화 프로젝트조차 성공한 것이 없었으며), 더遑론 ‘상품형 RWA’는 말할 것도 없었다. 그래서 나는 반박했다. “암호화 세계에서는 누구도 금이나 석유 같은 노인층 자산에 관심 없다.” 그러자 Kaledora는 이렇게 답했다. “r/wallstreetbets 커뮤니티는 마른돼지고기(lean hog)와 오렌지 쥬스에 열광한다. 그것들이 매우 밈(meme)적이며, 소매 투자자들이 간단하게 레버리지를 활용해 거래할 방법이 없기 때문이다.” 상품을 블록체인에 올리는 것이 큰 성장을 이룰지는 모르겠지만, 나는 이런 역발상적 사고방식을 마음에 들었다.
지금쯤 당신은 이런 통찰들이 사소해 보이거나 심지어 완전히 틀릴 수도 있다고 주장할 수 있다. 확실히 그렇다. 하지만 통찰력 자체가 창업자의 성공을 결정짓는 요소는 아니다. 대신, 통찰력은 두 가지 중요한 자질을 포함하고 있다.
첫째, Tensor의 Ilja의 말을 인용하자면, “당신이 반대되는 사고를 하지 않는다면, 당신은 스타트업을 운영하고 있지 않은 것입니다.” 단지 투자자들만 역행해야 하는 것이 아니다. 창업자들도 마찬가지다. 사실상, 최근 성공한 거의 모든 암호화 스타트업은 초기에 논란의 대상이었다. Solana를 얼마나 많은 사람이 경멸했는지 기억하는가? Uniswap을 둘러싼 CLOB 대 AMM 논쟁을 기억하는가? 거의 정의상 스타트업은 다른 사람들이 알지 못하거나 거의 동의하지 않는 비밀을 발견하는 것이다. 그렇지 않다면 그 회사는 이미 존재하고 있었을 테니까.
두 번째로, 통찰력은 창업자가 실제로 자신의 분야에 오랜 시간을 투자했다는 증거다. 특정 분야에 오랜 시간을 투자했다는 것은 인내심과 진정한 열정, 혹은 그 둘 다를 의미한다. 나는 이 문제에 대해 이전에도 글을 썼다. 신규 암호화 창업자들은 일반적으로 진정한 통찰을 형성하기까지 최소한 1~2년 정도 걸린다는 것을 발견했다. 그런데 왜 그렇게 오래 걸릴까? 아마도 암호화 기술이 Web2나 전통 금융(대부분의 창업자들이 출신한 분야)과 근본적으로 다르고, 종종 직관에 반하기 때문이라고 추측한다. 많은 창업자들이 1~2년 안에 암호화 분야를 포기하는데, 바로 그 중요한 순간 이전에 말이다. 이것이 바로 다음 주제로 이어진다.
엘리트 학교 vs 엘리트 기업?
여기서 통계적 작은 트릭을 사용하겠다. 모든 암호화 창업자를 표본으로 고려하면, 명문대학 출신이거나 실리콘밸리의 엘리트 기업에서 일한 경험이 향후 성공과 어느 정도 관련성이 있다. 그러나 상위 1%의 최정상 창업자만을 부분집합으로 고려한다면(이는 AllianceDAO 입학 기준이기도 함), 육안으로 보기에도 이런 상관관계는 거의 제로다. 우리가 육성한 가장 성공한 회사들과 전체 암호화 산업에서 가장 성공한 회사들을 살펴볼 때, 엘리트 배경에서 온 사람은 거의 없다.
확실히 말하자면, 상관관계가 0이라는 것이 엘리트 학력이 실패를 예고한다는 의미는 아니다. 전혀 그렇지 않다. 다만, 최고 수준에서는 더 이상 성공을 예측하는 독립 변수가 아니라는 뜻이다. 그런데 왜 그럴까?
이러한 창업자들 중 일부는 어릴 때부터 "매주 5% 성장하지 않으면 실패다"라는 교육을 받았다. 하지만 현실에서 암호화 제품의 성장 궤적은 거의 평탄하지 않다. 오히려 Coinbase 같은 중심화된 제품에서부터 이더리움과 같은 프로토콜에 이르기까지 대부분의 제품은 계단식 성장을 한다. 이는 주로 광범위한 시장의 순환적 성격 때문이다. 따라서 이러한 창업자들은 너무 일찍 포기하며, 거의 언제나 성장이 정체된 불황기(약세장)에 포기한다.
또 다른 이유는, 많은 엘리트 배경 창업자들이 잘못된 이유로 암호화 분야에 진입했다는 점이다. 그들은 약세장의 정점에서 트위터에서 주목한 의견 리더들이 Web3가 인터넷의 미래라며 극단적인 주장을 할 때 그 말에 매료되었고, 가격 상승이 이러한 주장을 경험적으로 입증한다고 오해하는 함정에 빠졌다. 만약 당신이 하류 이민자로서 HarryPotterObamaSonic10Inu로 인생을 바꿀 수 있는 돈을 벌거나 가족에게 송금하고 싶다면, 이런 주장은 터무니없이 들릴 것이다. 물론 나는 Web3가 인터넷의 중요한 구성 요소가 될 것이라 믿는다. 하지만 스타트업에 뛰어들기 전에는 반드시 기본 원칙에서 출발해 왜 그런지 스스로 추론할 수 있어야 하며, 기존의 암호화 제품에 충분히 몰입하여 그 힘을 제대로 체험해야 한다.
Web2나 전통 금융(TradFi) 분야의 엘리트들이 잘못된 이유로 암호화 분야에 진입한 직접적인 결과는, 그들이 '탈중앙화된 우버' 같은 물리적 개념을 디지털로 옮긴(擬物化) 아이디어에 집착한다는 점이다. 지금 이 용어는 남용되어 짜증나게 됐지만, 분명히 Web2나 전통 금융에서 통했던 것이 블록체인에서도 통한다는 보장은 없다. 지원자를 면접할 때 나는 자주 스스로 또는 그들에게 묻는다. “귀하의 제품이 소비자에게 어떤 새로운, 기묘한, 심지어 논란의 여지가 있는 행동을 가능하게 합니까?” 천재가 아니더라도 탈중앙화는 일반적으로 사용자 경험을 악화시킨다는 것을 깨닫지만, 제품이 이전에 소비자가 경험하지 못한 새로운 행동을 실현할 수 있다면 그건 수용 가능하다. 만약 새로운 행동을 실현하지 못한다면, 단지 Web2나 전통 금융과 비교해 더 나쁜 사용자 경험을 제공할 뿐이다. 예를 들어 DeFi에서는 KYC 없이 각각 새 계좌를 만들 필요 없이 하나의 계정 안에서 수백 가지 금융 상품을 자유롭게 이용할 수 있다.
우리 지원서에 내가 특히 주목하는 질문이 하나 있다. “왜 이 아이디어를 실행하기로 결정했나요?” 자기 자신이나 친구의 문제를 해결하려는 것은 좋은 답이 될 수 있다. 실제로 이 답변은 신시장(emerging market)이나 DeFi 분야의 창업자들에게서 자주 나온다. 이들은 내가 말하는 '엘리트'와 정반대에 위치한다. 예를 들어 Felipe는 라틴아메리카에서 자신이 오프쇼어 법정화폐 환전 서비스를 필요로 했기 때문에 Kravata(ALL12)를 설립했다. Jackson은 새로운 ERC20이나 Friendtech 키를 모방하는 것이 얼마나 어렵고 짜증나는지 싫어해서 Thunder(ALL12)를 만들었다.
핵심은, 암호화 기술이 정말로 지구상 80억 인류를 위한 장기적인 평등화 힘이라면, 논리적으로도 암호화 분야의 창업자들에게도 평등화의 힘이 되어야 한다는 점이다. 즉, 비특권 계층에서 온 창업자들의 성공 가능성은 엘리트와 동일해야 한다. 왜냐하면 그들은 본능적으로 비슷한 비특권 계층 사용자들을 이해하기 때문이다.
따라서 우리는 엘리트 자격에 거의 관심을 두지 않는다. 실제로 그렇다. 우리가 선발한 지원자 중 약 2/3는 따뜻한 소개나 추천을 통해 오지 않았다. 그들은 온라인에서 완전한 낯선 사람으로, 지원서와 면접에 많은 시간과 노력을 들였다. 많은 벤처캐피탈들은 소개가 필수라고 생각한다. 네트워크를 통해 VC 커뮤니티에 접근할 수 있는 능력이 첫 번째 테스트이기 때문이다. 만약 소개조차 받지 못했다면, 고객을 유치할 수 없을 것이라는 것이다. 나는 이 견해에 공감하지만, 동시에 특권이 없는 세계 각지의 기업가들에게는 VC와의 연결보다 사용자와의 연결을 만드는 데 시간을 투자하는 것이 훨씬 더 가치 있는 일이라고 믿는다.
끈기
엘리트 자격은 제1원리적 사고의 좋은 지표는 아닐지 몰라도, 끈기의 좋은 지표가 될 수 있다. 나를 포함한 많은 사람들은 끈기가 모든 분야에서 성공한 창업자들의 가장 큰 공통점이라고 생각한다.
지원서에서 우리는 지원자에게 특별히 끈기 있었던 경험을 하나 서술해 달라고 요청한다. 그러나 공정하게 말하자면, 이 질문이나 면접만으로 창업자의 끈기를 판단하는 것은 매우 어렵다. 하지만 때때로 그들은 우리에게 놀라운 이야기를 해준다. (개인정보 보호를 위해 익명 처리된) 한 동문이 말했다. “제 모든 (명문대 출신) 동기들은 인공지능 분야에서 큰 성취를 이루고 있습니다. 그들이 할 수 있다면 저도 할 수 있을 겁니다.” 나는 그의 압박감을 느꼈다.
많은 사람들은 돈과 명성을 스타트업 창업의 좋은 이유로 여기지 않는다. 나는 이것이 옳은지 확신하지 못한다. 하지만 이런 논쟁을 제쳐두고, 내가 아는 가장 끈기 있는 사람들은 모두 커다란 심리적 복합체를 가지고 있다. 그들이 얼마나 성공했든간에, 항상 증명해야 할 무언가가 있는 것처럼 보인다. 많은 이들이 어린 시절 외상을 겪었다. 머스크와 잡스 모두 폭력적인 아버지에게 양육됐다.
하지만 암호화 분야에서는 다른 산업보다 끈기가 더욱 중요할지도 모른다. 4년마다 완전한 호황과 침체 사이클을 겪는 또 다른 산업을 말해보라. SEC 위원장이 개인적 사명으로 이를 없애려는 또 다른 산업을 말해보라. 주요 인물들이 1년도 안 돼 모두 감옥에 갇힌 또 다른 산업을 말해보라. 나는 이런 트윗을 볼 때마다 항상 웃는다. “지난 24시간 동안 나는 3년을 더 늙었다.” 또는 “나는 2022.11.20의 약세장을 살아남았다.” 이건 겁쟁이들이 할 수 있는 산업이 아니다.
끈기를 의도적으로 강화하는 간단하지만 쉬운 방법은, 잘 아는 공동 창업자를 찾는 것이다. 가능하면 과거에 함께 일한 사람이 좋다. 우리는 지원서에서도 지원자가 공동 창업자를 어떻게 알게 되었는지 묻는다. 공동 창업자가 있는 목적은 기술을 보완하는 것뿐만 아니라, 어려운 시기에 서로에게 정서적 지지를 제공하기 위해서다. 문제는 회의에서 막 알게 된 사람과 함께 일하는 것이 거의 성공하지 못한다는 점이다. 이는 반드시 신뢰 관계를 이미 구축한 사람이어야 한다. 그래서 약세장 기간 동안 일하는 많은 창업팀들이 갈라선다. 그들은 비전 차이라고 주장하지만, 자세히 들여다보면 진짜 원인은 신뢰 부족이다. 만약 신뢰할 수 있는 사람이 없다면, 차라리 혼자 시작하는 것이 낫다. (그리고 AllianceDAO 같은 창업자 커뮤니티를 통해 동료 지원을 받는 것도 가능하다.)
정직성
버핏이 가장 잘 표현했다. “나는 세 가지 자질을 찾는다. 정직성, 지혜, 그리고 에너지. 첫 번째가 없다면 나머지 둘은 오히려 해가 된다.” 실제로 지난 1년간 감옥에 간 모든 주요 인물들은 뒤의 두 가지는 가지고 있었지만, 첫 번째는 없었다. 나는 “정직성”이라는 말은 추가 설명이 필요 없다고 생각한다.
흥미롭게도, “정직성, 지혜, 에너지”라는 삼중 요소는 내가 위에서 논의한 모든 특성들과 잘 맞아떨어진다. 통찰력은 지혜와 관련되고, 끈기는 에너지와 관련되며, 비특권적 배경은 둘 다를 포함할 수 있다.
이 외에도 우리는 당연히 유통, 시장 규모, 엔지니어링 능력, 방어력, 규제 리스크 등을 고려한다. 그러나 이러한 영역 중 하나의 약점이 반드시 거래를 무산시키는 것은 아니다. 우리는 종종 통찰력 있고, 비특권적이며, 끈기 있고, 정직한 초창기 창업자들과 협력하여 그들이 성장하도록 돕는다. 이러한 자질들은 수년간의 양성 또는 타고난 것일 수 있기 때문에, 이것이 바로 타협할 수 없는 요소들이다. 다른 모든 요소들은 배우거나 얻을 수 있다. 모든 흔한 실수들은 피할 수 있다.
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