암호화 자산 컴퓨팅 파워 서비스 제공업체, AI 컴퓨팅 파워로 전환 및 포지셔닝하며 점차 트렌드 형성

2023.11.16

암호화 자산 컴퓨팅 파워 서비스 제공업체, AI 컴퓨팅 파워로 전환 및 포지셔닝하며 점차 트렌드 형성

암호화 자산 서비스 제공업체가 점차 AI 컴퓨팅 공급에서 간과할 수 없는 구성 요소로 부상하고 있다.

2023.11.16 - 01:30:55

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

암호화 자산 서비스 제공업체가 점차 AI 컴퓨팅 공급에서 간과할 수 없는 구성 요소로 부상하고 있다.

저자: 송자지, 선상

싱가포르에 상장된 암호자산 해시파워 서비스 업체 비트루(Bitdeer, BTDR.O)는 엔비디아(NVIDIA) 파트너 네트워크의 프리퍼드 클라우드 서비스 제공업체(Preferred Cloud Service Provider)로 선정되었으며, 아시아 지역을 대상으로 AI GPU 클라우드 컴퓨팅 서비스를 출시할 계획이라고 밝혔다. 이 서비스는 엔비디아 DGX Superpod 및 DGX H100 기반으로 제공된다.

공개 정보에 따르면 NVLink를 활용하면 엔비디아 DGX Superpod는 최대 256개의 H100 GPU를 연결해 1,013PFLOPS의 연산 성능을 달성할 수 있으며, 이는 단일 H100(NVLink 버전)의 FP16 정밀도 기준 연산 성능(3,958 TFLOPS)을 기준으로 계산한 수치이다.

AIGC 급성장 속에서 컴퓨팅 자원 부족 현상 심화

OpenAI의 분석에 따르면, 2012년부터 2018년까지 AI 모델 훈련에 필요한 컴퓨팅 파워는 약 3~4개월마다 두 배씩 증가하여 총 30만 배 성장했으며, 같은 기간 동안 무어의 법칙 하에서의 성장은 고작 7배에 불과했다. 매년 주요 AI 훈련 모델에 요구되는 컴퓨팅 자원은 약 10배씩 증가하며 지수함수적 추세를 보이고 있다. 공급 측면에서는 엔비디아가 독보적인 위치를 차지하고 있는데, 바런스 주간지(Barron’s) 보도에 따르면 엔비디아 칩의 수요가 폭발적으로 증가하면서 현재 H100 칩의 주문 대기 기간이 2024년까지 밀려 있는 실정이다.

11월 9일, OpenAI 창립자 샘 알트먼(Sam Altman)은 소셜 미디어를 통해 ChatGPT 서비스 장애 발생 사실을 알렸는데, 그 원인은 사용자 접속량이 예상보다 훨씬 많았기 때문이라고 설명했다. 이러한 사례들은 AI 컴퓨팅 자원의 병목 현상이 얼마나 심각한지를 여실히 보여주는 대표적 사례이다.

암호자산 서비스 업체들의 AI 컴퓨팅 진출, 뚜렷한 시장 흐름으로 자리잡아

비트루뿐만 아니라, 최근 신랑왕차이징(新浪财经)에 따르면 스테이블코인 기업 테더(Tether)는 1만 개의 H100 칩을 구매하였으며, Hive, Crusoe, Hut 8 등 다른 암호화폐 마이닝 업체들도 유휴 상태의 GPU를 활용해 필요로 하는 AI 스타트업에 시간 단위로 임대하고 있다. 이처럼 암호자산 서비스 업체들은 점차 AI 컴퓨팅 공급망 내에서 간과할 수 없는 존재로 부상하고 있다.

암호자산 해시파워 업체의 AI 컴퓨팅 진출, 명확한 경쟁 우위 존재

첫째, 암호자산 해시파워 서비스 업체의 핵심 경쟁력 요소 중 하나는 바로 저렴한 전력 확보 능력인데, 이는 AI 컴퓨팅과도 밀접한 관련이 있다. 예를 들어 비트루의 경우, 2023년 상반기 평균 전력 비용은 약 38달러/메가와트로, 미국 내 상업용 전기 요금보다 훨씬 낮은 수준이다.

둘째, 암호자산 해시파워 업체들은 고전력 장비의 냉각, 연산 보드의 고장 처리 등 광범위한 마이닝 플랜트 운영 경험을 보유하고 있으며, 이러한 많은 부분이 AI 컴퓨팅 운영에도 그대로 적용될 수 있다.

셋째, 일부 암호자산 해시파워 업체들은 클라우드 서비스 역량도 보유하고 있는데, 이번 사례의 중심에 있는 비트루 역시 클라우드 해시파워를 주요 사업 영역 중 하나로 삼고 있다.

암호자산 해시파워와 AI 클라우드 컴퓨팅, 모두 개인 중심에서 집중화·클라우드화 추세

1. 집중화: 여러 상장사들이 AIDC(AI 데이터센터) 산업에 진출하고 있는데, 이는 비트코인 마이닝 플랜트와 유사하다. 이들 기업은 GPU를 집중적으로 관리하며 고품질 전력 공급처 확보, GPU 다운 타임 모니터링 및 수리, 컴퓨팅 파워 스케줄링과 열 관리 등을 수행한다.

2. 클라우드화: 급증하는 AI 컴퓨팅 수요로 인해 대규모 모델 훈련에 사용되는 GPU 자원은 심각한 공급 부족 상태에 직면해 있으며, 이에 따라 '클라우드 컴퓨팅' 모델이 부상하고 있다. 이 모델을 통해 AI 대형 모델 제조업체는 엔비디아 A100 그래픽카드 등의 하드웨어를 직접 구입하지 않고도 필요에 따라 클라우드 컴퓨팅 플랫폼의 자원을 임대할 수 있게 되었으며, 이는 스타트업이나 비주류 모델 개발사들이 AIGC 분야에 진입할 수 있는 발판을 마련해주고 있다.

우리는 앞으로의 초고성능 컴퓨팅 인터넷 시대에 있어서 ‘계산 자원의 유무’ 못지않게 ‘기존 자원을 어떻게 잘 활용하느냐’, ‘컴퓨팅 자원의 스케줄링과 최적화를 어떻게 수행하느냐’가 동등하게 중요해질 것이라고 판단한다.

투자 제안

암호자산 해시파워 서비스 업체, AI 컴퓨팅 스케줄링 및 최적화 서비스 업체에 주목할 것을 제안한다. 구체적으로는 다음과 같다:

1. 암호자산 해시파워: 비트루(Bitdeer), 가낸테크놀로지(Ganjin Technology), 지두공업(智度股份, 비트루 투자사 중 하나);

2. 광통신: 중지쉬추아오(Zhongji Xuchuang), 신이셩(Xin Yicheng), 톈후퉁신(Tianfu Communication), 타이천قوان(Tai Chen Guang), Tengjing Technology, 덕커리(Dekeli), Liantech Technology, 화궁테크놀로지(Huagong Technology), 위안제이테크놀로지(Yuanjie Technology), 징차오 테크놀로지(Jianqiao Technology), 민푸광츠(Mingpu Guangci);

3. 통신 장비: 셩커커뮤니케이션즈(Shengke Communications), 필링커쓰이(Feilinke Si), ZTE, Ziguang Co., Ruige Network, 산성전자(Foxconn Industrial Internet), 한무기(Hanwuji), Zhenyou Technology;

4. 컴퓨팅 자원 스케줄링 및 최적화: 스터치(Siteqi), Zhongke Jincai, 동팡재료(Dongfang Materials), 항룬그룹(Hengrun Group), Borui Data, 청윈테크놀로지(Qingyun Technology), Zhongbei Communications, Zhongke曙光(Sugon), 차이나모바일(China Mobile), 차이나텔레콤(China Telecom), 차이나유니콤(China Unicom);

5. 데이터 시각화: 항웨이테크놀로지(Hengwei Technology), 하오한신두(Haohan Shendu), Zhongxin Saikesi (Sagi);

6. BOSS 시스템: AsiaInfo Technologies, Tianyundi Ke, 동방국신(Dongfang Guoxin).

리스크 요인: AI 기술 발전 속도가 기대에 못 미칠 가능성; AI 컴퓨팅 수요 둔화; 시장 경쟁 심화 리스크.